5月9日晚间(jiān)，A股上(shàng)市公司(sī)金证股(gǔ)份发布的(de)一则公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份(fèn)正在筹划发(fā)行股份及支(zhī)付(fù)现金购买上海(hǎi)文华财经资讯股份有限(xiàn)公司（下称文华财经(jīng)）90.97％股权事项，同时募(mù)集配套(tào)资金。公司股(gǔ)票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开(kāi)市起开始停牌，预(yù)计(jì)停牌(pái)时间不超过10个(gè)交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头(tóu)部期(qī)货软(ruǎn)件商。公(gōng)开资料显示(shì)，截至2021年年末，文华财经(jīng)与(yǔ)国(guó)内139家(jiā)期(qī)货(huò)公司(sī)合作，占国内期货公司总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易(yì)软(ruǎn)件的(de)月活(huó)跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万(wàn)人(rén)，移(yí)动(dòng)端随身行软(ruǎn)件的(de)月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文(wén)华(huá)财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场(chǎng)大门(mén)。

　　文(wén)华财经的第一次IPO之旅要(yào)追溯到2015年(nián)，当年11月，文华财经首(shǒu)次报(bào)送(sòng)创业板IPO申请资料(liào)。不过，在经历两年多的(de)漫长等待(dài)后(hòu)，2018年4月，深(shēn)交所决定终止审查，文(wén)华(huá)财经此次创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经(jīng)再次递交招股书(shū)，拟(nǐ)冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤回发行上市(shì)申请文(wén)件，深交所决(jué)定终止对其(qí)首次公开发行股票并在(zài)创(chuàng)业板上(shàng)市(shì)的审核。文华财经第二次IPO也无(wú)果而(ér)终。

　　金证股份(fèn)昨晚发布的公告(gào)显(xiǎn)示，本(běn)次交(jiāo)易事项尚处于筹划阶段，公(gōng)司(sī)目前正(zhèng)与交易意向方接洽，初(chū)步确定(dìng)的交易对方包(bāo)括尚守哲、大连(lián)经一卓远管(guǎn)理(lǐ)咨询合(hé)伙企业（有限合伙）（下称(chēng)大连经一(yī)）、苏州中新兴(xīng)富(fù)新兴产业投资合伙(huǒ)企(qǐ)业(yè)（有限合伙）（下(xià)称苏州中新）、上海(hǎi)经一投资管理合伙企业(yè)（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创业投资管(guǎn)理中心（有限(xiàn)河北属于南方还是北方 河北属于北方吗合伙）（下称兴(xīng)富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对(duì)方合计持有标的公(gōng)司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表(biǎo)示(shì)，根据(jù)《上市公司重(zhòng)大资产(chǎn)重组管理(lǐ)办法（2023修订）》和《上海证(zhèng)券交易(yì)所股票上市规则（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规定(dìng)，本(běn)次交易前，交易(yì)对方与公司(sī)不存在关(guān)联关(guān)系。本次交易完成后，交易对方尚守哲持有(yǒu)公司(sī)的股份比例(lì)预计将(jiāng)超过5％，本次交易预计将构成关联(lián)交易。本(běn)次交易前，公司无控股股(gǔ)东、实际(jì)控制人；本次交易完成后，公司第一大股东不会发(fā)生变化(huà)，且不存在(zài)实际支配公司股(gǔ)份表决权超(chāo)过30％的股东，公(gōng)司(sī)仍将无控股(gǔ)股(gǔ)东(dōng)、实(shí)际控(kòng)制人，预计不构(gòu)成公司重大资产重组。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元(yuán)，实际控制人为该公司董事长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根据文华(huá)财经此前披露(lù)的(de)招股书，截至(zhì)2021年(nián)年底，尚守哲对文华财经(jīng)的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和(hé)上海经一分(fēn)别(bié)控制文华财(cái)经9％和4.95％的(de)股份，合计(jì)控制78.303％的(de)股份(fèn)。

　　其他交易对方(fāng)中，苏(sū)州中新、兴(xīng)富创投、王凯及杨孝胜对文(wén)华财(cái)经的持股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升(shēng)

　　作为金融科技全领域(yù)服务商，金(jīn)证股份(fèn)为(wèi)证券、基金、银行、期货、信托、交易(yì)所、监管(guǎn)机构等(děng)行业客户(hù)提供全技术栈(zhàn)、全产品线(xiàn)解(jiě)决方案，同时与政(zhèng)府机关、互联网公司合(hé)作开展包括智慧(huì)城市(shì)在(zài)内的(de)数字经济业(yè)务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告(gào)期内，金(jīn)证股份(fèn)实现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属于(yú)上市公司股东的(de)净利润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股份(fèn)证(zhèng)券经纪业务软件收入较上年同期略有增长，资管(guǎn)机构软件收入基(jī)本(běn)持平。报(bào)告期内，数字经济(jì)业务因(yīn)验收的大型政务项目成本增幅大于收入增幅(fú)，导致业务(wù)毛利率及利润下降。报告(gào)期内(nèi)公(gōng)司确认(rèn)投资收益-1748万(wàn)元，较上年(nián)同期减少2035万元，主要是联营企业投资收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股(gǔ)份总(zǒng)资产64.27亿(yì)元，净资(zī)产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报(bào)显示，报告(gào)期内，公(gōng)司实现营业(yè)收入64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归(guī)属于(yú)上市公司股东的净利润(rùn)2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金(jīn)融(róng)行业业务方面，2022年(nián)，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)实(shí)现营业收(shōu)入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份认(rèn)为，公司金融行业(yè)的(de)增长主要得益(yì)于两方面(miàn)的因素：一是公司在证券(quàn)市场(chǎng)行业占有率基(jī)础稳定(dìng)，核心产品(pǐn)需求刚性，公司加(jiā)快产品新(xīn)一代产品(pǐn)布(bù)局、积极推进(jìn)项目上线(xiàn)验收。二(èr)是在资(zī)管领域加强了资管IT业(yè)务发展力(lì)度(dù)，在多个(gè)核心产(chǎn)品和技(jì)术上(shàng)形(xíng)成领先(xiān)优势，开始进(jìn)入收获期。

　　非金河北属于南方还是北方 河北属于北方吗融(róng)行业业务方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份收入为(wèi)41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要(yào)包括数字(zì)经济业务、IT设备分销业务及科技园(yuán)租赁业务(wù)。金证股份解释称(chēng)，非金(jīn)融(róng)行业的收入下降(jiàng)，主要(yào)由于公司在数字经济业务上，不同程度(dù)受到需求(qiú)端的影响，项(xiàng)目跟进、工程实施、验收(shōu)结算(suàn)审计等存在滞后。

　　毛(máo)利(lì)率方面，2022年，金证股份(fèn)综合毛利率为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个(gè)百分点。其中，金(jīn)融行业业务毛利(lì)率50.41％，较上(shàng)年增加(jiā)3.48个百分点(diǎn)；非金融(róng)科技业务(wù)毛(máo)利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百分(fēn)点(diǎn)。

　　交易标的业绩表现上(shàng)，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收入分(fēn)别为(wèi)20992.73万(wàn)元、19207.84万元和(hé)23070.03万(wàn)元；归属于母公司股东(dōng)的净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元(yuán)。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业毛利分(fēn)别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华(huá)财经总资产(chǎn)为(wèi)31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难(nán)看(kàn)出，无论(lùn)从(cóng)资产(chǎn)规模和盈(yíng)利能力来看，金证(zhèng)股份均远(yuǎn)高于文华财经，但文华财经的(de)毛利率显著高(gāo)于金证股份(fèn)，无(wú)疑是一(yī)块优质资产。

　　有业内(nèi)人士认为，如果本次交易得以顺利实施，对于(yú)金证股(gǔ)份而言，文华财经(jīng)的优质(zhì)资产注入后(hòu)，其盈(yíng)利能(néng)力将进一步提升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言，多(duō)年谋(móu)求上市无果(guǒ)后，可(kě)以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的公(gōng)告中，金证(zhèng)股份(fèn)并未披露具体(tǐ)的交易(yì)细(xì)节，例(lì)如交易(yì)对价(jià)等。公告显示，2023年(nián)5月9日(rì)，金证股份与主要交易对(duì)方就本次(cì)交(jiāo)易签(qiān)署了《意向(xiàng)协(xié)议书(shū)》，公(gōng)司拟向主要交易对方(fāng)发行股份及(jí)支(zhī)付(fù)现(xiàn)金(jīn)的方(fāng)式购买其持有的文华财(cái)经(jīng)90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次交易(yì)的初步合作意向，交(jiāo)易各方在(zài)本次(cì)交易中的具体权(quán)利义务以及各项安排以(yǐ)交易各方最(zuì)终签署的正式(shì)交易协议为准。

　　金证股份(fèn)还进行了(le)风险提示：截至(zhì)目(mù)前，本次交(jiāo)易(yì)仍处于筹划阶段，交(jiāo)易双(shuāng)方尚(shàng)未签署(shǔ)正式的(de)交(jiāo)易(yì)协(xié)议，本次交易(yì)尚(shàng)需履(lǚ)行必要的内(nèi)部决策(cè)程序(xù)，并经有权监(jiān)管(guǎn)机构(gòu)批准后方可正式实施，本次交易最终能否实施尚存在较大(dà)不确(què)定性。

　　股价表(biǎo)现上，经(jīng)历了(le)2020—2022年连(lián)续3年的(de)下跌之后(hòu)，今年以(yǐ)来，金证股份(fèn)股价(jià)步入上升(shēng)通道(dào)。截(jié)至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年(nián)内(nèi)涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 河北属于南方还是北方 河北属于北方吗