近期交(jiāo)易(yì)商协会的(de)监(jiān)管处罚(fá)力度明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体(tǐ)愈(yù)发丰(fēng)富多元(yuán)，市场竞争程度更(gèng)趋激烈，但监(jiān)管底(dǐ)线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协(xié)会对建设银行(xíng)启动(dòng)自律调查(chá)，这是两天内第二家被要求(qiú)自律(lǜ)调(diào)查的大行。今年以来(lái)，交易(yì)商协会已对多家金融(róng)机构启动自律调查(chá)，监管力度在持续加大(dà)。

　　多家金(jīn)融机(jī)构接连被(bèi)通报(bào)

　　5月(yuè)11日(rì)，中(zhōng)国(guó)银行间市场交易(yì)商协会（下(xià)称“交易商协(xié)会”）网(wǎng)站显示，基于(yú)监管部门反馈线索(suǒ)，依据《银行(xíng)间债券市场自律处分规则》，交易商协会已对中国建设银行(xíng)股份有限(xiàn)公司(sī)债务融资工具承销业务涉(shè)嫌(xián)违规行(xíng)为开展(zhǎn)自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年年(nián)报(bào)，去年建行承销非金融企业债务融资(zī)工(gōng)具744笔，为411家实体企业承销发(fā)行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优(yōu)质头部房地产企(qǐ)业(yè)债券融资(zī)需求，承(chéng)销房地产企业(yè)323.35亿元债(zhài)务融资工具，房地产并购票据(jù)22.9亿元(yuán)。

　　交易(yì)商(shāng)协会的监管力度在(zài)近期持续加大。就在5月9日，交易商(shāng)协(xié)会官网发布信(xìn)息，针对中国进出(chū)口银行金融债券发(fā)行(xíng)涉(shè)嫌(xián)违规行为，以及(jí)中(zhōng)国民生银行(xíng)承销业(yè)务涉(shè)嫌违规行为已开展自(zì)律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江(jiāng)西(xī)银行、青岛(dǎo)银行和粤财(cái)信托共(gò艾特是什么意思ng)5家机构(gòu)涉及债券业(yè)务违(wéi)规(guī)被点名。具体来说，交(jiāo)易商协会通过深入调(diào)查发现，大连银艾特是什么意思行等(děng)多家(jiā)机构存在债券代持交易等违(wéi)规(guī)行为。其中，大连银行通过做市业(yè)务方式，每(měi)日滚动开展买卖方(fāng)向相反、清(qīng)算速(sù)度(dù)不同的现券交易，代持(chí)利率债活(huó)跃券，且规(guī)模较大；郑州银(yín)行(xíng)、江西银行和青岛银行，内控(kòng)执(zhí)行不严(yán)或流于形(xíng)式，未(wèi)有效评(píng)估交易合理性，作(zuò)为中间方以(yǐ)现券买卖或做市(shì)等方式参与债券代(dài)持交(jiāo)易链条，交易笔(bǐ)数和金额较(jiào)大。

　　今(jīn)年(nián)4月，工商银行已被启动(dòng)自律调查。相关公告(gào)称，交易商协会(huì)在(zài)日常(cháng)监(jiān)测工作中(zhōng)发现，工商银行主承(chéng)销的(de)多期(qī)债务(wù)融资工具发行定价严重偏(piān)离市(shì)场合理水(shuǐ)平，干扰了市场秩序(xù)，涉(shè)嫌(xián)违反(fǎn)银行间债(zhài)券市场自律(lǜ)管(guǎn)理相关规定。

　　4月(yuè)3日，交易商协会网站披露，近期在查处四平市(shì)城(chéng)市发展投资(zī)控股有限公司案件时，发(fā)现吉(jí)林银行、吉林亿联银行因(yīn)违规收取发行人大额财务资助，涉嫌(xián)违反银行间(jiān)债券(quàn)市场(chǎng)自律(lǜ)管理规则(zé)，被交易商协(xié)会进(jìn)行自律调查。一同被开展自(zì)律调查(chá)的还有光大证(zhèng)券、富国资产管理（上海）有限公司两家金(jīn)融机构。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会监管(guǎn)处罚力度加强

　　根据交易商协会通报的数据，2022年(nián)全年(nián)，交(jiāo)易商协(xié)会共对68起涉嫌违规案(àn)件立案调查，开展自律调查和自律问询103次，作出各类自(zì)律(lǜ)处分99家（人）次，涉及35家(jiā)发行人和信用增进机构、4家主(zhǔ)承销(xiāo)商、3家(jiā)会(huì)计师事务所、1家律师事务所、2家其他类型(xíng)机构和(hé)54名直(zhí)接责任人。作出的处分(fēn)中，警(jǐng)告及以(yǐ)上占(zhàn)比(bǐ)超过(guò)五成(chéng)，15家机构(gòu)被(bèi)暂停(tíng)一定(dìng)期限业(yè)务，12位责(zé)任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来看，被通报(bào)的原因包括低价(jià)包销多期债务(wù)融资工具(jù)，影响(xiǎng)了(le)市场正常秩(zhì)序(xù)；部分债务融(róng)资工具(jù)未按照(zhào)发行文件约定(dìng)开展余额(é)包销，个别债务融资工具挤(jǐ)占了其他投资人(rén)的正常投标，违背(bèi)了公艾特是什么意思平公正原则，并影响了发行利率，对市(shì)场(chǎng)正(zhèng)常秩(zhì)序(xù)造(zào)成了一定不良(liáng)影响。

　　通报指出，银行间债券市场参与机构(gòu)在从事相关业(yè)务过(guò)程中，务必牢固树立市场责任意识，严格遵守(shǒu)相关(guān)监管(guǎn)规(guī)定和自律规则(zé)要求(qiú)，合规展(zhǎn)业，自觉维护银行间债券市场(chǎng)运行秩序(xù)。

　　交易商(shāng)协(xié)会表示，做市商作为银(yín)行间市场基石机构，承担(dān)着提高市(shì)场流动性、促进价格发现的重要(yào)作(zuò)用，应切实提(tí)升(shēng)做市(shì)交易(yì)能力，加强内部(bù)控制和风险管理，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近(jìn)期交易商协会(huì)的监(jiān)管处罚(fá)力(lì)度明显加大(dà)，虽然债(zhài)券市场参与主体愈(yù)发(fā)丰(fēng)富多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能(néng)破戒。

　　资深金融(róng)政(zhèng)策监管专(zhuān)家(jiā)周毅钦对(duì)《国际(jì)金融(róng)报》记者(zhě)表示(shì)，可以(yǐ)看到，银行(xíng)间交易商协会将继续贯彻(chè)落(luò)实(shí)监管(guǎn)从严要求，以严格(gé)自律(lǜ)惩戒向市(shì)场传递“零容忍(rěn)”的清晰(xī)信(xìn)号(hào)，引导市场各(gè)类主体归位(wèi)尽(jǐn)责，维护市(shì)场良(liáng)好(hǎo)秩序(xù)。债券(quàn)承销机构(gòu)作为债券市场的“看(kàn)门(mén)人”，对于商业银行特别(bié)是国有大(dà)行(xíng)来(lái)说，也需(xū)要肩负起(qǐ)相应(yīng)的公序责任，切实维护好行业(yè)的良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 艾特是什么意思