为了(le)让自己的(de)限售股解禁后能获得好(hǎo)的(de)回报，上市(shì)公司董(dǒng)事长雇人(rén)拉抬自家的股票价格，然(rán)后高位出货(huò)。

　　最(zuì)近，中国证监会网站(zhàn)披(pī)露(lù)了一则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关(guān)注。时为新美星董事(shì)长何德平(píng)和(hé)其配(pèi)偶黄秀芳提供资(zī)金(jīn)，委托蒋维对新(xīn)美(měi)星进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高公司股价，以(yǐ)便(biàn)后(hòu)续自己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土(tǔ)、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集中(zhōng)交易新美(měi)星，影响公司(sī)股价，合(hé)计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证(zhèng)监会对此操纵证券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对何德(dé)平信(xìn)息披露(lù)违法违规(guī)，给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚(fá)款。

　　我(wǒ)们(men)一起(qǐ)来看看，究竟是(shì)怎么(me)回(huí)事。

　　董事长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定(dìng)书披(pī)露的(de)信息，新美(měi)星董事长、法定代表人、实际控制人何(hé)德(dé)平和他的(de)妻子黄(huáng)秀芳当(dāng)时向时任独(dú)墅湖文化传播(bō)有(yǒu)限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这(zhè)些钱部分来(lái)自他们所掌(zhǎng)控的上(shàng)海海(hǎi)得泽广(guǎng)投(tóu)资管理中心(xīn)（普通(tōng)合(hé)伙）（简称海(hǎi)得泽广）减持(chí)“新美星(xīng)”所得。

　　他(tā)们提供资(zī)金的(de)目(mù)的(de)是，委托(tuō)蒋维对(duì)“新美(měi)星”进行“市值管(guǎn)理”，维持、当兵后微信会受影响吗，当兵的不能玩微信吗抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价，以便何德平所持(chí)“新(xīn)美星”限售(shòu)股于2019年4月26日解(jiě)禁后能够获得好的(de)回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后(hòu)，即开始利用控(kòng)制的(de)证券账户(hù)并联合其他市场资金在二级市场买入并交(jiāo)易“新(xīn)美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价，蒋维还(hái)找了两个帮手(shǒu)共同合谋。他经人介绍认(rèn)识(shí)并联合毛明土、李传(chuán)武共同(tóng)操纵“新美星(xīng)”；毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制各(gè)自筹(chóu)得的证券账(zhàng)户、资金开(kāi)始与蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此(cǐ)期间，主要(yào)由蒋维与(yǔ)毛明土联系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况，以利于(yú)两方交(jiāo)易(yì)决策(cè)，更好地共(gòng)同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛(máo)明土、李传武控制“俞(yú)某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏离同(tóng)期行业指数(shù)25.95个(gè)百分(fēn)点。账户组累计(jì)买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元(yuán)，对(duì)应卖(mài)出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资(zī)金(jīn)优势、持股优(yōu)势，连续(xù)集(jí)中交易“新美星”，影响股(gǔ)票交易价(jià)格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万(wàn)元

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)，控制35个证券(quàn)账户（简称账户组），是怎么拉高(gāo)“新(xīn)美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获利的(de)。

　　总体(tǐ)来(lái)看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易(yì)“新美星”，申(shēn)买量占市场申买量比例超20％的交易(yì)日有19天(tiān)，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比(bǐ)例超(chāo)20％的(de)交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持(chí)股(gǔ)总数(shù)占总股本(běn)比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股达到峰(fēng)值，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户(hù)组具备(bèi)资(zī)金(jīn)优势和持股(gǔ)优势。

　　具体(tǐ)来(lái)说，第一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户组持续大量(liàng)买入“新美(měi)星(xīng)”，当(dāng)日申买排名第一，竞价买入成交(jiāo)排名第一(yī)，至2019年2月28日期末持(chí)股量为期初持股量38.71倍，持(chí)股(gǔ)量显著增加。在(zài)此期间(jiān)，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大(dà)。

　　其中(zhōng)，账户(hù)组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价申(shēn)买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不含对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占同(tóng)期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组同期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间，“新(xīn)美星”股价累(lèi)计(jì)上(shàng)涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离(lí)同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户组集中卖出“新(xīn)美星”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价(jià)下(xià)跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期(qī)行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖(mài)出获利的行为。经测算，扣除佣(yōng)金和相(xiāng)关(guān)税费(fèi)，账(zhàng)户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委(wěi)托理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关(guān)于操(cāo)纵股价，何德平、黄(huáng)秀芳及其(qí)代理人提出多点申(shēn)诉(sù)意(yì)见，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在(zài)案(àn)证据不足(zú)以证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合(hé)他人(rén)操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不等(děng)同于“操纵证(zhèng)券(quàn)市场(chǎng)”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维系委托理财关系，而(ér)非操纵股(gǔ)价(jià)；三是蒋维没有(yǒu)将其与毛明土、李传武(wǔ)等人讨(tǎo)论交(jiāo)易新美星的情况告知黄秀芳或(huò)何(hé)德平(píng)，涉案股东名册并非黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有(yǒu)向黄(huáng)秀芳反馈过(guò)股东(dōng)名册；四是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传武就各自账户交易(yì)新美(měi)星的盈亏分配进行约定；五是蒋(jiǎng)维账户组(zǔ)利益与何德平(píng)、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄(huáng)秀芳不能(néng)控(kòng)制蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄秀(xiù)芳(fāng)资金(jīn)后(hòu)部分用于偿还债(zhài)务，部分(fēn)用于(yú)非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户(hù)组交易行(xíng)为承担责(zé)任。

　　第四，部分(fēn)账户不(bù)受蒋维(wéi)、毛明土、李传武控制。

　　第(dì)五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的(de)合法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供(gōng)款项不(bù)知情(qíng)、未参(cān)与，且何德平与黄秀芳系(xì)独立(lì)法律主体，即便夫妻(qī)或一致行动人中一方存在不当行为，不(bù)应推定或认(rèn)定另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们的(de)代(dài)理人也就是否合(hé)谋、部分账(zhàng)户(hù)的控制(zhì)关(guān)系、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对(duì)当(dāng)事人及其(qí)代理人的(de)主要陈述意见(jiàn)不(bù)予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，本(běn)案为多个主体参与、多(duō)个环节实(shí)施、环环相扣、锁链式(shì)的上下游(yóu)衔接、合(hé)作，共同完(wán)成的操(cāo)纵(zòng)行为。在案证据可(kě)以(yǐ)证明(míng)，何(hé)德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资(zī)金作为保证金，委托其通过二级市场交易影(yǐng)响新美星(xīng)股价，蒋维会向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)交易(yì)情(qíng)况；何德(dé)平知悉(xī)并(bìng)参(cān)与(yǔ)了(le)本案行为；上述行为的实质是操纵股价，并非合(hé)法(fǎ)理财。在案证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新美(měi)星”股价的意图和目标，共同(tóng)商(shāng)议、谋(móu)划操盘、拉抬(tái)股(gǔ)价，并且采取(qǔ)了(le)联(lián)合(hé)影响股价的行动，属于共同(tóng)操纵行(xíng)为。

　　关于(yú)违(wéi)法期间和责(zé)任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的账户(hù)交易“新(xīn)美星”客观上为后(hòu)续的合谋操纵起到一定(dìng)程(chéng)度锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛(máo)明土(tǔ)知道(dào)蒋(jiǎng)维和上市公司的(de)合(hé)作，知道(dào)蒋维已经(jīng)有一定底仓，才(cái)愿(yuàn)意买入“新(xīn)美(měi)星”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一(yī)致。在此基础上，在认定及(jí)处罚时将合(hé)谋(móu)各方(fāng)视(shì)为(wèi)一个(gè)整体(tǐ)，不区别对待(dài)各方(fāng)账户组。

　　证监会(huì)认为，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上(shàng)述(shù)行为违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十(shí)七条(tiáo)第一项规定，构成(chéng)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第(dì)二(èr)百(bǎi)零三条所(suǒ)述的(de)操纵证券(quàn)市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就操纵证券(quàn)市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其(qí)中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传(chuán)武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露(lù)违(wéi)法

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平(píng)信息披露违法的(de)相关情(qíng)况，行政处罚(fá)决定书披(pī)露(lù)，在新美星(xīng)2016年4月上市前(qián)，海得(dé)泽(zé)广代(dài)何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)夫妇(fù)持有公(gōng)司80万(wàn)股股份，占(zhàn)新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广(guǎng)代持，海得泽(zé)广自2017年12月19日开始(shǐ)减(jiǎn)持“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关(guān)于何(hé)德平信息披(pī)露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳二人不存在代(dài)持，涉案股份(fèn)系海得(dé)泽广(guǎng)为(wèi)兰某(mǒu)代持(chí)，股份减持决(jué)策由(yóu)海(hǎi)得泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广将(jiāng)减持所得汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系兰(lán)某向黄秀(xiù)芳归还借款本息(xī)。第二(èr)，涉案(àn)股(gǔ)份仅为1％，不具有重大性，不(bù)对投(tóu)资(zī)者决策产生重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即便认定代持(chí)成立，何德(dé)平对借款、还款(kuǎn)等事项，不参与、不(bù)知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金(jīn)流水及相(xiāng)关银行账户流(liú)水，结合(hé)何德平(píng)、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持资金和减持所(suǒ)得系家庭共同财产(chǎn)，可以认定海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提(tí)相关理由(yóu)不具有事实和(hé)法律(lǜ)依据，不(bù)予采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德(dé)平(píng)作为(wèi)上市公司(sī)实际控制人，未如实告知(zhī)上(shàng)市公(gōng)司上述持股(gǔ)情况，导致新美星在相关公告中均(jūn)未披露相(xiāng)关情况(kuàng)，导致新(xīn)美(měi)星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三条(tiáo)规定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第一百(bǎi)九十三条第三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就信息披露违(wéi)法行为，对何德(dé)平给(gěi)予警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 当兵后微信会受影响吗，当兵的不能玩微信吗