民生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终于(yú)在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用另一(yī)个视角观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及的规(guī)模大小和所(suǒ)属地(dì)域(yù)非(fēi)常广泛(fàn)，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提(tí)供充足样本(běn)，便于(yú)我们(men)观察中国外贸出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像，这是广交会(huì)反馈中国(guó)出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户(hù)及(jí)参展氛围，能够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外(wài)贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会(huì)调研(yán)，我(wǒ)们得(dé)到(dào)当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然(rán)更多来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今(jīn)年境内采购商明(míng)显增多。境(jìng)内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客(kè)户充(chōng)分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美(měi)客户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高效益客(kè)户不足(zú)，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长三(sān)角(jiǎo)出(chū)口调研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一(yī)带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临(lín)的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大(dà)中(zhōng)型企(qǐ)业(yè)订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同(tóng)体(tǐ)对外关(guān)税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设(shè)置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭(háng)州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移(yí)的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中(zhōng)国出口订单和金(jīn)额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业(yè)迎(yíng)来产业(yè)转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们(men)前往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察(chá)中国(guó)当(dāng)下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口的(de)大环(huán)境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸(mào)展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓客(kè)户并不(bù)意(yì)味着(zhe)当期(qī)订单暴增。短(duǎn)期(qī)之(zhī)内海关总署统(tǒng)计(jì)的出口订单主要与之前(qián)客户(hù)签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本(běn)充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中国(guó)历史最(zuì)长(zhǎng)的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业(yè)类型(xíng)最多、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量最(zuì)多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外(wài)贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机(jī)械(xiè)、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)美国领土超过中国了吗，美国领土比中国领土大吗数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反映当(dāng)前外贸(mào)环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企业(yè)反馈(kuì)，本次广交会(huì)客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流(liú)来自于(yú)境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构(gòu)中，欧(ōu)美(měi)客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境(jìng)外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客(kè)户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)出来(lái)的信息是当下高(gāo)效益(yì)客户占比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分采购(gòu)商已经不直接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出(chū)口(kǒu)数据(jù)相匹配，调(diào)研企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的(de)订(dìng)单增(zēng)幅(fú)较(jiào)为(wèi)明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗美国领土超过中国了吗，美国领土比中国领土大吗(luó)斯(sī)和中东客户(hù)订(dìng)单，不同企业(yè)之间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对俄(é)出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需(xū)求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前(qián)海(hǎi)外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大(dà)型(xíng)企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存(cún)在(zài)订单略(lüè)增的(de)情(qíng)况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于(yú)单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发达国家(jiā)之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样(yàng)面(miàn)临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于(yú)保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实行(xíng)第四(sì)档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的(de)商品包(bāo)括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同(tóng)对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动密集型产品的订单(dān)近年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大部分调(diào)研企业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移(yí)的订(dìng)单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本(běn)企(qǐ)业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文(wén)来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 美国领土超过中国了吗，美国领土比中国领土大吗