为了让自己的限售股解禁后能获得好的(de)回报(bào)，上市公司董事(shì)长雇人拉抬自家(jiā)的股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中国(guó)证监会网站披露了(le)一则行政(zhèng)处(chù)罚决定(dìng)书，引发市场(chǎng)关注(zhù)。时为新美星(xīng)董事长何德平(píng)和其(qí)配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托(tuō)蒋维对新(xīn)美星进行“市值管理”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后续自己减持获利(lì)。蒋维跟毛明土(tǔ)、李传(chuán)武合谋，控制35个证券账户(hù)，利用(yòng)资(zī)金(jīn)优势(shì)、持(chí)股优势，连续集中交易新美星，影响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证监会对(duì)此操(cāo)纵(zòng)证(zhèng)券市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元(yuán)；还对何德(dé)平信息披(pī)露违法(fǎ)违规(guī)，给予警(jǐng)告(gào)，并处以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起(qǐ)来看(kàn)看，究竟是怎么(me)回事。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自(zì)家(jiā)股票

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定书披露的(de)信息，新(xīn)美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人何德(dé)平(píng)和(hé)他的妻子黄秀芳当时向时任(rèn)独墅湖(hú)文(wén)化传播有限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的(de)上海海得泽广投资管(guǎn)理中心（普(pǔ)通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的(de)目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新(xīn)美星”进(jìn)行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高“新美星”股价(jià)，以便何德平所持“新美星(xīng)”限售股于2019年4月26日解禁后(hòu)能(néng)够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金(jīn)后，即开始利用控(kòng)制的证券(quàn)账(zhàng)户并联合其他市(shì)场资金(jīn)在二(èr)级市(shì)场买入并交易(yì)“新美星”，且在后(hòu)续操(cāo)作中(zhōng)向黄秀芳(fāng)反馈(kuì)其操作情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋维还(hái)找(zhǎo)了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识(shí)并(bìng)联(lián)合毛明(míng)土、李传武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新(xīn)美星(xīng)”；在此期间，主要由(yóu)蒋(jiǎng)维与(yǔ)毛明土(tǔ)联(lián)系，传(chuán)递、沟通各自操盘情(qíng)况(kuàng)，以利于(yú)两(liǎng)方交易决策，更(gèng)好(hǎo)地共同抬(tái)高“新(xīn)美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披(pī)露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)控(kòng)制(zhì)“俞某华”等(děng)35个证券账户(hù)（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价上涨33.11％，偏(piān)离(lí)同期创业(yè)板综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行业指数(shù)25.95个百分(fēn)点。账户组累计(jì)买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出(chū)成(chéng)交(jiāo)金(jīn)额6.30亿城野医生是哪里的品牌，城野医生是什么品牌元(yuán)。

　　经(jīng)测算，在此期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利(lì)用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影响股票交(jiāo)易价(jià)格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬(tái)股价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是怎(zěn)么拉(lā)高“新(xīn)美星(xīng)”股价(jià)，然后出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中(zhōng)交易(yì)“新美星(xīng)”，申买(mǎi)量占(zhàn)市场申买量比例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场申卖量比例超20％的交易日(rì)有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股总数(shù)占(zhàn)总股本比(bǐ)例自2019年(nián)3月5日(rì)开始超(chāo)过5％，持续至2019年(nián)4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达到峰值，占(zhàn)流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组(zǔ)具备(bèi)资金(jīn)优势(shì)和持股优势(shì)。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账(zhàng)户(hù)组持续大量买入“新(xīn)美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第(dì)一，至2019年2月28日(rì)期末持股量为期初持(chí)股(gǔ)量38.71倍，持股量(liàng)显(xiǎn)著增加(jiā)。在此期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业(yè)板综指3.33个百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新美星”，期(qī)末(mò)持股量(liàng)较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年(nián)3月(yuè)1日至3月6日，以不低于(yú)卖一价或市价申(shēn)买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户组同(tóng)期申买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场(chǎng)成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至(zhì)3月(yuè)22日，以不低于卖(mài)一(yī)价或市价申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离(lí)同(tóng)期创业(yè)板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户(hù)组集中卖(mài)出“新美(měi)星”。在此期间，“新美(měi)星”股价(jià)下跌(diē)13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行(xíng)业(yè)指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵(zòng)期间(jiān)，涉案(àn)账户组(zǔ)还(hái)多次实施盘中拉抬和对(duì)倒(dào)，并反向(xiàng)卖(mài)出获利(lì)的行为。经测(cè)算(suàn)，扣(kòu)除(chú)佣(yōng)金和相关税费，账户(hù)组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近(jìn)亿(yì)元

　　关于(yú)操纵股价，何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳及(jí)其代理人(rén)提出多点(diǎn)申诉(sù)意(yì)见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不足(zú)以证明蒋维(wéi)受(shòu)何德平或黄秀(xiù)芳委托，联(lián)合他人操(cāo)纵股价，一是“市值管理”不等(děng)同于“操(cāo)纵(zòng)证券(quàn)市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托(tuō)理财(cái)关系，而(ér)非操纵股(gǔ)价；三是蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等人(rén)讨论交易新(xīn)美(měi)星的(de)情况(kuàng)告知黄秀芳(fāng)或何(hé)德平，涉案股东名(míng)册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)过(guò)股东名(míng)册；四是蒋维没(méi)有与毛明(míng)土、李传武就各自账(zhàng)户交易新美星(xīng)的盈亏(kuī)分配(pèi)进行约定(dìng)；五是蒋(jiǎng)维账户组利益与何德平、黄秀芳利益并(bìng)不(bù)一致，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳不能控(kòng)制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄秀(xiù)芳资金后部分(fēn)用于偿还(hái)债务，部(bù)分用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应(yīng)对毛明土账户组(zǔ)、李传(chuán)武账户组交易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控(kòng)制。

　　第(dì)五，不认(rèn)可黄(huáng)秀芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法性及(jí)真(zhēn)实性。

　　第六，何(hé)德平对黄(huáng)秀芳向蒋维提供款项不(bù)知情、未参(cān)与，且(qiě)何(hé)德平与黄秀(xiù)芳系(xì)独立法律主体(tǐ)，即便夫妻或一致(zhì)行(xíng)动人中一(yī)方存在(zài)不当(dāng)行(xíng)为，不应推定或(huò)认定另一方承担(dān)责任(rèn)。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理(lǐ)人也(yě)就是否(fǒu)合(hé)谋、部(bù)分账户的控(kòng)制关系、委托理财关(guān)系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事人及(jí)其代理(lǐ)人的主要(yào)陈述(shù)意见不予采纳(nà)。

　　证监会表示，本(běn)案为多个主体参与、多(duō)个环节实施、环环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在(zài)案(àn)证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提(tí)供资(zī)金作为保证金，委托其通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德平(píng)知悉并参与了本案行为；上述行为(wèi)的实(shí)质是(shì)操纵股价(jià)，并(bìng)非合法理(lǐ)财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影(yǐng)响(xiǎng)“新美(měi)星(xīng)”股价的意(yì)图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联(lián)合影(yǐng)响(xiǎng)股(gǔ)价的行动，属于(yú)共(gòng)同(tóng)操纵行(xíng)为。

　　关于违法期间(jiān)和责任承担，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维(wéi)控(kòng)制的账户交(jiāo)易“新美星(xīng)”客(kè)观上为(wèi)后续的合谋(móu)操纵起到一(yī)定程度锁(suǒ)仓(cāng)的作用(yòng)，并且根据蒋维笔录(lù)，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市公司的合作，知道(dào)蒋维已经有(yǒu)一定底(dǐ)仓，才(cái)愿意买入(rù)“新美(měi)星”，因此毛明土和李传(chuán)武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在(zài)此基础上，在认(rèn)定(dìng)及处罚时(shí)将合谋各方视(shì)为一个(gè)整体(tǐ)，不区别对待各方账户组。

　　证(zhèng)监会认为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武上述行(xíng)为违(wéi)反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一项规(guī)定(dìng)，构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第二百零三条所述(shù)的操纵证券市(shì)场行(xíng)为。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决(jué)定：就操纵(zòng)证券市场行(xíng)为(wèi)，对何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传(chuán)武分别罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)信息披露违法(fǎ)

　　被予(yǔ)以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露(lù)违法的相(xiāng)关情况，行政(zhèng)处(chù)罚决定(dìng)书披露(lù)，在新美星2016年4月上市前，海得(dé)泽广代何德平(píng)、黄(huáng)秀芳夫妇(fù)持有公司80万股股(gǔ)份，占新美星上(shàng)市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续由海得(dé)泽广(guǎng)代(dài)持，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美(měi)星”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信息(xī)披露违(wéi)法，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)及(jí)其(qí)代理人提出：第一，海得泽广与何(hé)德平、黄秀芳(fāng)二人(rén)不存在代持，涉(shè)案股份系海(hǎi)得泽广为兰某代持，股份(fèn)减持决策由海得泽广和兰某作出，海(hǎi)得(dé)泽广将减持所(suǒ)得汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系兰(lán)某(mǒu)向黄秀芳归还借款本(běn)息。第二，涉案股(gǔ)份(fèn)仅(jǐn)为1％，不(bù)具有(yǒu)重(zhòng)大性，不(bù)对投资(zī)者决策产生(shēng)重大影响，情节轻微。第三，即便认定(dìng)代持成立，何(hé)德平对借款、还款(kuǎn)等事(shì)项，不参与、不知(zhī)情，没有主观过错，不应受到(dào)处罚。综上，请求(qiú)不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据(jù)黄(huáng)秀芳、兰某等询(xún)问笔(bǐ)录、海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)交易(yì)流水、资金流水及相关银行账户流水，结合何(hé)德平、黄秀芳(fāng)的(de)配偶(ǒu)关(guān)系，代持资金和(hé)减持所(suǒ)得系家庭共同财产，可以认定海得泽广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳持有新美星股票(piào)。当事人所提相关理(lǐ)由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作(zuò)为上市(shì)公司实际(jì)控制人(rén)，未如实告知上市公司(sī)上述(shù)持股(gǔ)情况，导(dǎo)致新美星在(zài城野医生是哪里的品牌，城野医生是什么品牌)相关公告中均未披(pī)露相(xiāng)关情(qíng)况，导(dǎo)致(zhì)新美星违反2005年《证(zhèng)券法》第(dì)六(liù)十(shí)三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第三款规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就(jiù)信息披露违法行为，对何德平给(gěi)予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 城野医生是哪里的品牌，城野医生是什么品牌