全球头号对冲基金桥水的最(zuì)新调仓情(qíng)况曝光了！

　　根据其向美国证交会提(tí)交的13F文件显示(shì)，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年一季(jì)度末的(de)美股持仓市(shì)值达到163.88亿美元（约合(hé)人民币1140亿元），较一季度(dù)末有所缩水。

　　安硕核心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在一季度获得桥水(shuǐ)大幅(fú)加仓(cāng)，晋(jìn)升为其(qí)第一大重仓，但(dàn)桥水减持(chí)了两只(zhǐ)标普500ETF，还减持了(le)宝(bǎo)洁、百事可乐(lè)、可口可乐、沃尔玛等多只(zhǐ)消费股；另外(wài)桥水(shuǐ)加仓了谷(gǔ)歌母公(gōng)司Alphabet、脸(liǎn)书(shū)等，但是(shì)减持了拼多多、黄(huáng)金ETF等(děng)。

　　但(dàn)是(shì)桥水最新(xīn)观(guān)点表(biǎo)示，其非(fēi)常看好黄(huáng)金，认为黄(huáng)金(jīn)可(kě)能正处于持续(xù)增长(zhǎng)期的开端。

　　桥水(shuǐ)美股持(chí)仓市值(zhí)近164亿美元

　　美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露了(le)最(zuì)新的13F文件(jiàn)，桥(qiáo)水基金今年(nián)一季度(dù)末的持仓(cāng)曝光。据了解，到今年4月末，桥水(shuǐ)管理的(de)全权委托(tuō)资产（AUM）为1968.34亿美元(yuán)。

　　我们来看看桥水在今(jīn)年一(yī)季(jì)度的美股持仓变动情况，数据显示，截止2023年(nián)3月末，桥水在美股(gǔ)的持仓(cāng)总市值达到163.88亿美元，较去年底的(de)183.2亿美(měi)元减少了10.55％。作为(wèi)全球宏(hóng)观策(cè)略(lüè)基(jī)金，桥水的美股(gǔ)组合(hé)仅占总资产很小的一部分(fēn)。

　　在这个季度，桥水在不(bù)断(duàn)卖(mài)卖卖(mài)，清仓了(le)228只证(zhèng)券(quàn)，减持了360只证券；同时也积极买进，新进了118只证(zhèng)券，增持了225只证券。

　　新兴市场ETF成头号(hào)重(zhòng)仓(cāng)

　　桥水(shuǐ)减持多只消费股

　　今年一季(jì)度末，桥水的(de)前十(shí)大重仓标的(de)的集中度为34.71％。

　　其中，安硕核心MSCI新(xīn)兴(xīng)市场ETF（IEMG）在今(jīn)年一季(jì)度(dù)末晋(jìn)升(shēng)为桥(qiáo)水的第一大重仓，加仓了331万股(gǔ)左右，持仓(cāng)增至1786.26万股(gǔ)，期末持仓(cāng)市(shì)值为8.72亿(yì)美元(yuán)，占投资组(zǔ)合比例的(de)5.32％。

　　第二、第(dì)七大持仓(cāng)是两只标普500ETF，分别持有(yǒu)182.87万股、123.31万股(gǔ)，较(jiào)上一(yī)季度都有所减持，期末持仓(cāng)市值分别为(wèi)7.52亿美(měi)元、5.05亿(yì)美元(yuán)。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，桥水持(chí)有多只消费品个股，但是今年(nián)一季(jì)度都进(jìn)行了减(jiǎn)持(chí)，比如其第三大持(chí)仓宝洁(jié)，减掉了5万股左(zuǒ)右，期末持(chí)有494.49万股，持(chí)股(gǔ)市值为7.35亿美元；还有桥水(shuǐ)也减(jiǎn)持了百事可(kě)乐、可(kě)口可乐(lè)，持(chí)股数量分别降至280.75万(wàn)股(gǔ)、814.52万股(gǔ)，期末(mò)持股市值为5.12亿美元、5.05亿美元，分别位列第(dì)五、第六大重仓(cāng)股；另外，桥(qiáo)水还减(jiǎn)持(chí)了(le)麦当劳、开市客(kè)、沃尔玛，其(qí)中(zhōng)沃(wò)尔玛的减持幅度相对(duì)较大(dà)。

　　但是，桥水在一(yī)季度小幅(fú)加仓了医疗领(lǐng)域(yù)的强生，持股(gǔ)增至358.75万股，期末持股(gǔ)市(shì)值为5.56亿(yì)美(měi)元，位(wèi)列第(dì)四大重仓股。

　　桥水加仓谷歌、脸书

　　减持(chí)黄金ETF等

　　基(jī)金君梳(shū)理了(le)桥水(shuǐ)基金美股前30大(dà)重仓，其中增持的标的还包(bāo)括谷歌母(mǔ)公司Alphabet，增持了156.46万股，持股数量增至230.83万股，持(chí)有市(shì)值为2.39亿美(měi)元(yuán)；还增持了脸书Meta，持股增至100.18万股，持(chí)有市值为2.12亿美元；此外，增(zēng)持了VISA、直觉外科、贝宝、Booking等(děng)。

　　但是，基金君发现(xiàn)，桥水(shuǐ)在一季(jì)度(dù)减持的标的相对(duì)较多，除去(qù)前十大(dà)重仓(cāng)，桥水还减持了先锋领(lǐng)航富(fù)时新兴市(shì)场ETF，减少535.74万股，持股数量降至847.11万股(gǔ)，减持幅度达38％，持有市值为3.42亿美元。

　　另外桥(qiáo)水减(jiǎn)持(chí)幅度(dù)较大的还有(yǒu)拼多多，减少了(le)150.34万股，持股数(shù)量(liàng)降(jiàng)至214.24万股(gǔ)，减持幅(fú)度41％，持有市值为1.63亿美元(yuán)。桥水还减(jiǎn)持了亿滋国(guó)际22％，持(chí)股(gǔ)降至223.41万股，持有市值为1.56亿美元(yuán)；减(jiǎn)持了塔吉特28％，持股(gǔ)降至66.44万股，持有市值为1.10亿美元。

　　值得注意的(de)是，桥水在一季度还减持了其特别看好(hǎo)的黄金资产，卖出(chū)黄金(jīn)ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万(wàn)股(gǔ)，期末(mò)持仓降(jiàng)至88.68万股，持有市值为1.62亿美(měi)元(yuán)。该基(jī)金(jīn)从去年年底(dǐ)以来出现(xiàn)较大涨势，表现非常突出。

　　但从最新的观点看，桥水还(hái)是非常看好黄金的。

　　近期，桥水基金(jīn)联席首席投(tóu)资官凯伦·卡(kǎ)尼(ní)奥尔-坦布(bù)尔表示，黄金可(kě)能正处于持续增(zēng)长期的开端，因为全球对美元(yuán)去杠杆化的推(tuī)动仍是金价(jià)的长期支(zhī)撑。她表示，黄(huáng)金被低估了(le)，还(hái)有(yǒu)很长的路要走。

　　她还说，黄金在全球货币市场中日益重要，这使得它(tā)不仅仅(jǐn)是对抗债(zhài)券市(shì)场和利率的工具(jù)。另外，地缘政治动荡不会消失(shī)，这是对黄金的(de)长期支撑。不仅如此(cǐ)，由于全球通胀水平仍(réng)相对(duì)较(jiào)高，黄金将继续吸引投资者(zhě)，以对冲购买力下降的风(fēng)险。

　　桥水最新观点曝光(guāng)

　　4月(yuè)末，桥水(shuǐ)联合首席(xí)投资官鲍勃·普林斯分享了他在2023年(nián)一季度的最(zuì)新观察。

　　他(tā)指出，名义(yì)支出水平高于经(jīng)济体(tǐ)的生(shēng)产能力(lì)，导(dǎo)致通胀率远高于目(mù)标(biāo)水平，美国和其他西方经济体处(chù)于看跌(diē)失衡(héng)中。为(wèi)了纠(jiū)正这种失衡，缓解需求压力，欧美各国央行一直在(zài)实施紧(jǐn)缩政策——目(mù)前紧缩政策(cè)造成(chéng)的(de)负面影响初现(xiàn)苗(miáo)头。但一切才刚刚(gāng)开始，恢(huī)复均衡(héng)将会给(gěi)经济和市场带来一定的负面影响。

　　相比之下，亚洲(zhōu)经济体的经济更加接近于均衡——支出与劳动力产出水平一致，通(tōng)胀可(kě)控(kòng)，政策制定者有足够的空间提振经济(jì)和市(shì)场。

　　鲍勃·普林斯也称，在大部分西方国家(jiā)，货(huò)币政策紧(jǐn)缩扭转了流动性(xìng)方向(xiàng)，促使人们抛售资(zī)产持(chí)有现金。紧缩政策(cè)推(tuī)高了(le)折现(xiàn)率(lǜ)（即(jí)现金未来(lái)实际收益率的预期），但(dàn)迄(qì)今为止尚未严重影(yǐng)响风险溢价和(hé)经济(jì)增长，上述(shù)情况(kuàng)极(jí)有可(kě)能在周期的下一(yī)阶段(duàn)出现(xiàn)。与西方国(guó)家(jiā)相比(bǐ)，中国、日(rì)本(běn)和(hé)许多亚洲国家和地区处(chù)于周期的不同位置，这些(xiē)国(guó)家(jiā)和地区的政策制定者(zhě)支持货币和信用流(liú)动，这降低了(le)折现率和(hé)风险忝列门墙是什么意思，有幸忝列是什么意思溢(yì)价，促(cù)进了(le)经济增(zēng)长(zhǎng)。

　　5月份，对于近期美联储加(jiā)息，桥(qiáo)水基金(jīn)在其官微发文称，“上周(zhōu)美联储加息25个基点。虽然没有明(míng)确声明加(jiā)息将会(huì)暂(zàn)停，但政策指(zhǐ)引忝列门墙是什么意思，有幸忝列是什么意思(yǐn)的取消(xiāo)和鲍威尔讲(jiǎng)话清(qīng)楚表明，美联储希望(wàng)持观望态度。这符合我(wǒ)们对当前(qián)形(xíng)势(shì)的解读(dú)。”

　　桥水表(biǎo)示，为了(le)应对疫情(qíng)带来(lái)的影响，许(xǔ)多发达(dá)经济体都推出了大规模财政刺激政策，引发了通(tōng)胀(zhàng)问题。为了应对高通胀，央行不(bù)得不收(shōu)紧政策。其中美国采取了最激(jī)进的(de)应对通胀的举措(cuò)，在不(bù)到18个月(yuè)的时(shí)间里，美联(lián)储(chǔ)加息500个(gè)基点，并迅速减持债券。目前，虽然美国经济(jì)尚(shàng)未出现严重问题，但名义支出已经放缓。如果美联储进一步收紧政策，银行业(yè)就会继续承压，从而影响信贷供应(yīng)。上周，美国第一共(gòng)和(hé)银行被接管，再次凸显(xiǎn)美国金融体系(xì)面临压力，股(gǔ)市和债券收益率出(chū)现下(xià)跌。美国可(kě)能需要（也可(kě)能不需要）进一步收(shōu)紧政(zhèng)策。鉴于迄今(jīn)为止的紧缩举措，美联储可以评估形势再做出决策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 忝列门墙是什么意思，有幸忝列是什么意思