为了让(ràng)自己的限售(shòu)股(gǔ)解(jiě)禁后能获得好的回报，上市(shì)公司董事长雇人拉抬自家的股(gǔ)票(piào)价格(gé)，然后高位(wèi)出货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站披露了一则行(xíng)政处(chù)罚决定书，引发市场(chǎng)关注。时为新美星董事长何德平和(hé)其配(pèi)偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美星进行“市值管理”，维持(chí)、抬(tái)高公司股价，以便后续(xù)自己减持获利(lì)。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控(kòng)制(zhì)35个证(zhèng)券账户，利用资金(jīn)优势、持股优势，连(lián)续集中交易新(xīn)美星，影响公司股(gǔ)价，合计盈(yíng)利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最终，证监会对(duì)此(cǐ)操纵证券市(shì)场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何(hé)德(dé)平信息披露(lù)违法违规，给(gěi)予警告，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

　　我们(men)一(yī)起来(lái)看看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事(shì)长雇人拉抬自(zì)家股票

　　多人(rén)合谋(móu)操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政处(chù)罚决定书披露的信(xìn)息，新美星董(dǒng)事(shì)长、法定代表(biǎo)人、实际控(kòng)制人何(hé)德平和他的(de)妻(qī)子黄秀芳(fāng)当(dāng)时向时(shí)任独墅湖(hú)文(wén)化传播有(yǒu)限公司董事(shì)长蒋维，提(tí)供保(bǎo)证金约(yuē)3200万元，这些钱部分来自(zì)他们所掌控的上海海得泽广投资管(guǎn)理中心（普通合伙(huǒ)）（简称海(hǎi)得泽(zé)广）减持“新美(měi)星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目的(de)是，委托蒋维对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市(shì)值管理”，维持(chí)、抬(tái)高“新美(měi)星”股(gǔ)价，以便何德平所(suǒ)持“新美(měi)星(xīng)”限售股于2019年4月26日解禁后能(néng)够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金后，即开始利用控制(zhì)的证券账户并(bìng)联(lián)合其他市(shì)场资(zī)金在二级市场买入并交易“新美星”，且(qiě)在后续操作中向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了(le)两个帮手共同合谋(móu)。他经人介绍(shào)认识并(bìng)联合毛明土、李传武共同操纵(zòng)“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控(kòng)制(zhì)各(gè)自(zì)筹(chóu)得的(de)证券账(zhàng)户、资(zī)金开始与(yǔ)蒋维共同交易(yì)“新美星”；在此期(qī)间，主要由蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联系(xì)，传递、沟通各(gè)自(zì)操盘情况(kuàng)，以利于两方交易决策，更好地(dì)共(gòng)同抬高(gāo)“新美星”股价(jià)。

　　根据监管(guǎn)披(pī)露的信息，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋(jiǎng)维(wéi)联(lián)合毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)“俞某华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户组），交易“新美(měi)星(xīng)”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累(lèi)计(jì)买(mǎi)入(rù)4583.44万股(gǔ)，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测(cè)算，在此期间，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金(jīn)优势、持(chí)股优(yōu)势(shì)，连续集中交易“新美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具体来(lái)看(kàn)看，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)，控制35个(gè)证(zhèng)券账(zhàng)户（简称(chēng)账(zhàng)户组），是怎么(me)拉高“新美星”股价，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买量占市场申(shēn)买量比例超20％的(de)交易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量比例(lì)超(chāo)20％的交易日(rì)有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持(chí)股总(zǒng)数占总股本(běn)比例自2019年(nián)3月(yuè)5日开始超过5％，持续(xù)至(zhì)2019年4月8日(rì)，2019年(nián)3月29日持流通(tōng)股达到峰值，占流通股(gǔ)本的比例(lì)24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势和持股优势(shì)。

　　具(jù)体(tǐ)来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续大量(liàng)买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成(chéng)交(jiāo)排名第一，至2019年(nián)2月28日期末(mò)持股(gǔ)量为期(qī)初持(chí)股量38.71倍，持股(gǔ)量(liàng)显著增加。在此期(qī)间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指3.33个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期(qī)末(mò)持股量(liàng)较(jiào)期初(chū)增(zēng)加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其(qí)中(zhōng)，账(zhàng)户组有两段典型币值是什么意思，硬币的币值是什么意思(xíng)的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以(yǐ)不低(dī)于卖一价(jià)或市价申(shēn)买(mǎi)3,729,100股，占账(zhàng)户组同期(qī)申买(mǎi)量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低于卖(mài)一价或(huò)市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户(hù)组同期申(shēn)买(mǎi)量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数(shù)22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星(xīng)”。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉(shè)案账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利(lì)的行为。经测算，扣除佣金和(hé)相(xiāng)关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会不予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚(fá)：

　　第一，没有(yǒu)操纵(zòng)动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以证明蒋(jiǎng)维(wéi)受何德平(píng)或黄(huáng)秀芳委托，联合(hé)他人操纵股价，一是(shì)“市值管(guǎn)理”不等(děng)同于(yú)“操纵证券(quàn)市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维系(xì)委托理财关(guān)系，而非(fēi)操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价；三(sān)是蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)等人讨论交易新美星(xīng)的情(qíng)况告知(zhī)黄秀芳(fāng)或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄(huáng)秀芳反馈过股东名(míng)册；四(sì)是蒋维没有与毛明(míng)土、李传武就各自账(zhàng)户交易新美(měi)星的盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维账户组利(lì)益与(yǔ)何(hé)德(dé)平、黄秀芳利益(yì)并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不(bù)能控制蒋维账户组，蒋维获得黄(huáng)秀(xiù)芳资金后(hòu)部分用(yòng)于偿(cháng)还债务(wù)，部分(fēn)用于非(fēi)法活(huó)动，属于欺(qī)诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不(bù)应对毛(máo)明土账户组、李传武账户(hù)组交易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传武控(kòng)制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询(xún)问笔录的合法性及真实性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不知情、未(wèi)参与(yǔ)，且何德(dé)平与黄秀芳(fāng)系独立(lì)法律主体(tǐ)，即便夫(fū)妻或一(yī)致行(xíng)动人中一方存在(zài)不当(dāng)行为，不应推定或认定另一方(fāng)承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也(yě)就(jiù)是否(fǒu)合谋、部(bù)分(fēn)账户(hù)的控制(zhì)关(guān)系、委托(tuō)理财关(guān)系等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复核，对(duì)当事人及其代理(lǐ)人的主(zhǔ)要陈述意见不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会(huì)表示，本案为多个主体参与、多(duō)个环节实施、环(huán)环(huán)相扣、锁链式的上下游衔接(jiē)、合作(zuò)，共(gòng)同完成的操纵行为(wèi)。在(zài)案证据(jù)可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委(wěi)托(tuō)其通过二级市(shì)场(chǎng)交易影响新美星(xīng)股(gǔ)价，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德平知悉并参与了本(běn)案行为；上(shàng)述(shù)行为的实质是操纵股价，并非(fēi)合法(fǎ)理财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武有共同影响(xiǎng)“新(xīn)美星”股(gǔ)价的意图(tú)和目标，共(gòng)同商议、谋划(huà)操盘、拉抬股价，并(bìng)且采(cǎi)取了联合(hé)影响股价的(de)行(xíng)动，属于(yú)共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法(fǎ)期(qī)间和责任(rèn)承担，证监会表示，由于2018年(nián)9月26日至2019年(nián)2月14日期(qī)间蒋维控(kòng)制的(de)账(zhàng)户交易“新美星(xīng)”客观上(shàng)为(wèi)后续(xù)的合谋(móu)操(cāo)纵起到一定程度锁仓(cāng)的作用，并且根据蒋维笔录，毛明(míng)土知(zhī)道蒋维和上市公司(sī)的合(hé)作，知道蒋(jiǎng)维(wéi)已(yǐ)经(jīng)有一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛(máo)明土和李传武的违法期(qī)间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德(dé)平一(yī)致。在(zài)此基(jī)础上，在(zài)认(rèn)定及(jí)处罚时将合谋各方视为一(yī)个整体(tǐ)，不区别(bié)对待(dài)各(gè)方账户组。

　　证监会(huì)认为(wèi)，何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第七十(shí)七条第一项规定，构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第(dì)二百零三条所述的操纵证券市场行(xíng)为(wèi)。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武没收违(wéi)法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事(shì)长信息披(pī)露(lù)违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关(guān)于(yú)何(hé)德平信息披(pī)露违法的相关情(qíng)况，行政(zhèng)处罚决定书披(pī)露(lù)，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇(fù)持有公司80万股股(gǔ)份，占新美星上(shàng)市(shì)时(shí)总(zǒng)股本的1％。上市后，该部分股票继续由海得泽广代持，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广(guǎng)自2017年12月19日(rì)开(kāi)始(shǐ)减持“新美星(xīng)”股票，至2018年(nián)12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息(xī)披露违法，何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代理(lǐ)人提出(chū)：第一，海得泽广与何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳二人(rén)不存在代持(chí)，涉案(àn)股份系海得泽广为兰某代(dài)持，币值是什么意思，硬币的币值是什么意思股份减持决策(cè)由海(hǎi)得(dé)泽广和兰(lán)某作出(chū)，海得(dé)泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的原因(yīn)系兰某(mǒu)向(xiàng)黄秀芳归(guī)还(hái)借款本息。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不(bù)对投(tóu)资(zī)者(zhě)决策产生(shēng)重大影(yǐng)响，情节轻微。第(dì)三，即便认定(dìng)代(dài)持(chí)成立，何(hé)德平对借款、还款等事(shì)项，不参(cān)与、不(bù)知情，没有主(zhǔ)观过错，不应受到(dào)处罚。综上，请求(qiú)不予(yǔ)处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某(mǒu)等询问笔录(lù)、海得泽广交易流水、资金流水及相关(guān)银(yín)行账户流(liú)水，结合何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)的配偶关系，代持资金和减持所得系家(jiā)庭共(gòng)同(tóng)财产，可以认定海得泽(zé)广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳持(chí)有新(xīn)美星股票(piào)。当(dāng)事人(rén)所提相关理(lǐ)由不具有事实(shí)和法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为(wèi)上市公司实际控(kòng)制人，未如(rú)实告(gào)知上(shàng)市(shì)公司上(shàng)述持股情(qíng)况(kuàng)，导(dǎo)致(zhì)新(xīn)美星在(zài)相(xiāng)关公告中均未披露相关情况(kuàng)，导致(zhì)新(xīn)美星违反2005年(nián)《证券法》第六(liù)十三条规定，何德平的(de)行为(wèi)构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十三条第三(sān)款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决定(dìng)：就信息披(pī)露违法(fǎ)行为，对(duì)何德平(píng)给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 币值是什么意思，硬币的币值是什么意思