近期交易商协(xié)会的监管处(chù)罚力度明显加(jiā)大，虽然债(zhài)券市场(chǎng)参与主(zhǔ)体(tǐ)愈发丰富(fù)多元，市(shì)场竞争程度更趋激(jī)烈，但(dàn)监管底线不(bù)能破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商(shāng)协(xié)会(huì)对(duì)建(jiàn)设银(yín)行启动自律调查，这是两天内第二(èr)家被要求自律调查的大(dà)行。今年(nián)以来，交易商协会已对多(duō)家(jiā)金融机构启动自律调查(chá)，监管(guǎn)力度在持续(xù)加大。

　　多家(jiā)金融机构接连被通(tōng)报

　　5月11日，中国银行(xíng)间市场(chǎng)交易商(shāng)协会（下称“交(jiāo)易商(shāng)协会”）网站(zhàn)显示，基于(yú)监管(guǎn)部门反馈线索，依据《银行间债券市场自(zì)律处分规则》，交易商协(xié)会(huì)已(yǐ)对中国(guó)建设(shè)银行股份有限(xiàn)公司债务融资(zī)工具承销业务涉嫌违规行为开展(zhǎn)自律调查。

　　根(gēn)据(jù)建行2022年年报(bào)，去年建(jiàn)行承销(xiāo)非金融企(qǐ)业债务融资工具744笔，为411家实体(tǐ)企业(yè)承销发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优(yōu)质(zhì)头部房地产企业债券融(róng)资需(xū)求，承(chéng)销房(fáng)地产(chǎn)企业(yè)323.35亿元(yuán)债务融资(zī)工具，房地产并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协(xié)会(huì)的监(jiān)管力度(dù)在近期持续加大。就(jiù)在5月9日(rì)，交(jiāo)易商协会官网(wǎng)发布信息，针对(duì)中国(guó)进出口银行金融债券(quàn)发行涉嫌违规(guī)行为，以及中国民生银(yín)行(xíng)承销业务涉嫌(xián)违规行为已(yǐ)开展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　而在(zài)5月8日(rì)，大(dà)连银行、郑州银行、江西银行、青岛银(yín)行和粤财(cái)信托共5家机构涉及债券业务违规被(bèi)点名。具体来(lái)说，交(jiāo)易商协会通过深入调查发现，大连银行(xíng)等多家机构存在债券代(dài)持交易等违规行为。其(qí)中，大(dà)连银行通过做市业务(wù)方式，每日滚动开展买(mǎi)卖方向(xiàng)相反、清算速度不同的现券交(jiāo)易，代持利率(lǜ)债活跃券，且(qiě)规模较(jiào)大；郑州银(yín)行、江西银行和青岛(dǎo)银行，内控执行不严或流于形式，未有(yǒu)效评估交易合理性，作为中间方以现券买卖或做市等方式参与(yǔ)债(zhài)券代持交易(yì)链条，交(jiāo)易笔(bǐ)数和金(jīn)额较大。

　　今(jīn)年4月，工(gōng)商(shāng)银行已被启动自(zì)律调查。相关公告称，交易商协会(huì)在日常监测(cè)工作中(zhōng)发现，工商银行主承销(xiāo)的(de)多期债务(wù)融资工具(jù)发行定价(jià)严重偏离市(shì)场合理水(shuǐ)平，干扰了市场秩序，涉嫌违反(fǎn)银(yín)行(22寸是多少厘米xíng)间(jiān)债券市场(chǎng)自律管理相(xiāng)关规(guī)定。

　　4月(yuè)3日，交易商协(xié)会网站披露，近期在查处四平市城市(shì)发展投(tóu)资控股有限公司(sī)案件时，发现(xiàn)吉林(lín)银行、吉林亿联银行因违规收取发行(xíng)人大额财务资(zī)助，涉嫌(xián)违反银行间(jiān)债券(quàn)市场自律(lǜ)管(guǎn)理规则(zé)，被交易(yì)商协会进(jìn)行自律调查。一同被开展自律调查的还有光大证券、富国资产管理（上海）有(yǒu)限公司两(liǎng)家金融(róng)机(jī)构。

　　交易商协(xié)会(huì)监管(guǎn)处罚力度加强

　　根据交易商(shāng)协会通(tōng)报(bào)的数(shù)据，2022年全年，交易商协(xié)会共对68起涉嫌违规案件立案调(diào)查(chá)，开展(zhǎn)自(zì)律调查和自律问(wèn)询103次，作出各(gè)类自律处分99家（人）次，涉及(jí)35家(jiā)发行人和信(xìn)用增进机构(gòu)、4家主(zhǔ)承(chéng)销(xiāo)商、3家会计师(shī)事务所(suǒ)、1家律师事(shì)务所、2家其他类型(xíng)机(jī)构和54名直接责任人(rén)。作出(chū)的(de)处分中，警告(gào)及以上(shàng)占比超(chāo)过五成，15家(jiā)机构被(bèi)暂停一定期(qī)限(xiàn)业务，12位(wèi)责任人被认定不(bù)适当人选。

　　梳理通(tōng)报来看，被通报的原因包括(kuò)低价包销多(duō)期债(zhài)务(wù)融(róng)资工具，影响了市场正常秩(zhì)序；部(bù)分债(zhài)务融(róng)资工具未按照发行(xíng)文件约定开展余(yú)额包销，个别(bié)债(zhài)务(wù)融资(zī)工具挤(jǐ)占了其他(tā)投资人(rén)的正常投(tóu)标，违(wéi)背了公平公正原则，并影响了发行利(lì)率(lǜ)，对(duì)市(shì)场(chǎng)正(zhèng)常秩序造(zào)成了(le)一(yī)定不良影(yǐng)响。

　　通报指出，银(yín)行间债券市场参与机构在从事相(xiāng)关业务过程中，务必(bì)牢(láo)固树立市(shì)场责任意识(shí)，严格遵(zūn)守相关(guān)监管规定和(hé)自律规则要求，合(hé)规(guī)展业，自(zì)觉(jué)维护银行间(jiān)债券市场(chǎng)运行(xíng)秩序。

　　交易商协(xié)会表(biǎo)示(shì)，做市商作为银行间市场基石机构(gòu)，承担着提(tí)高市(shì)场流动性、促进(jìn)价格发现的重要作用，应切实(shí)提升(shēng)做市交易能力，加强(qiáng)内(nèi)部控制和风险管理，确保合(hé)规稳健(jiàn)展业，“真(zhēn)做市、做真市(shì)”。

　　可以看到，近期交易(yì)商协会(huì)的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽(suī)然债券市场(chǎng)参与主体(tǐ)愈发丰(fēng)富多(duō)元，市场(chǎng)竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线(22寸是多少厘米xiàn)不能破戒。

　　资深金融政策监管(guǎn)专(zhuān)家周毅钦对《国际金融报》记者表(biǎo)示，可(kě)以看到(dào)，银行间交易商协会将继续贯彻落(luò)实监(jiān)管从严要求，以严格(gé)自律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信(xìn)号，引导市(shì)场各类主(zhǔ)体归位尽责，维护市(shì)场良(liáng)好秩序。债券承(chéng)销机构作(zuò)为债券市场的“看门人”，对(duì)于商业(yè)银行特别是国有大行来说，也需要肩负起相应(yīng)的公序责任，切(qiè)实维护好行业的(de)良性(xìng)竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 22寸是多少厘米