国内(nèi)千亿私募巨(jù)头景林资产在美股(gǔ)市场(chǎng)的最新持仓曝光了！

　　景(jǐng)林资产的海(hǎi)外子(zi)公司景林(lín)资(zī)产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证交会提交(jiāo)了截至2023年一季度(dù)末的美股持仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿元(yuán)），较去(qù)年底有大幅增长(zhǎng)。

　　今年一季度，景(jǐng)林香港公司(sī)猛加仓新(xīn)东方、微软(ruǎn)、东南亚网约车和(hé)送餐平台Grab等，新进了英伟达(dá)、谷(gǔ)歌、爱奇(qí)艺、好未来等；拼多多在一(yī)季度末位列景林美股第一(yī)大重仓股，持股(gǔ)市值远大于其他公司，但是遭到减持。

　　基(jī)金君从渠道(dào)获(huò)悉景林资产的最新观点，其表(biǎo)示看好教育行业龙头公司(sī)，同时积极布局美股一(yī)些(xiē)AI公司。

　　景林美(měi)股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼多多(duō)为第一大重(zhòng)仓股

　　根据(jù)美国证券(quàn)交易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止(zhǐ)今(jīn)年3月(yuè)31日，景林香港公司（香港）公司在美(měi)股持有28只证券，合(hé)计持仓市值达(dá)到17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较(jiào)去(qù)年底的16.3亿(yì)美元大(dà)幅增加。（基金君在此(cǐ)说明一下，13F披露的是景林海外主体(tǐ)的美(měi)股持仓，不包含(hán)境内主体及产品的美股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林香(xiāng)港公(gōng)司在美股(gǔ)的前十(shí)大重仓股，合计持有市(shì)值为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股持仓总(zǒng)市值(zhí)的77.89％，集(jí)中度相对比较(jiào)高。

　　具体(tǐ)来看，其前十(shí)大重仓股分别是拼多多、新东(dōng)方(fāng)、网易、美(měi)国外卖平(píng)台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递(dì李子园牛奶比AD钙奶有营养吗，李子园牛奶和ad钙奶)、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓(cāng)市(shì)值(zhí)都超过了1亿美元(yuán)。

　　拼多多仍然(rán)是景林的(de)第(dì)一大(dà)美股持仓(cāng)标的，持(chí)有市(shì)值达(dá)到3.22亿(yì)美元，远高于其他重仓股，但是今(jīn)年(nián)一季度减持了133.95万(wàn)股，持股(gǔ)数(shù)量降(jiàng)至(zhì)423.91万股。

　　从股价(jià)走势来看，拼多多从去年10月末开始触底反弹，今年(nián)1月下旬(xún)一度(dù)涨至106.38美(měi)元/股的位(wèi)置，到3月末(mò)又跌至75.9美元/股(gǔ)，景(jǐng)林(lín)此(cǐ)前连续多个(gè)季度对拼多多越(yuè)跌越买，如今可(kě)能是分享到(dào)了反(fǎn)弹行情、在(zài)一季度获利了结一部(bù)分。

　　猛(měng)加仓教育股

　　新东方在今(jīn)年(nián)一季度末跃(yuè)升为景林香港公司的美股第二大持(chí)仓，持有430.07万股(gǔ)，较上一(yī)季度(dù)末(mò)猛加仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元。从股价(jià)表现来看，新东方今(jīn)年1月从(cóng)33.63美(měi)元/股(gǔ)一度涨至46.63美元/股的位(wèi)置，一季度整体区(qū)间震荡(dàng)比(bǐ)较大(dà)，景林(lín)在积极加仓可见其看好。新东方最(zuì)新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香(xiāng)港公司还(hái)加仓了好未来，今年一(yī)季(jì)度新(xīn)进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万美(měi)元。但好未来的股价今年以来走势也比较波折，年初(chū)一度(dù)涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股(gǔ)，最新(xīn)总(zǒng)市值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉(xī)了景林资产对教育行业(yè)的最(zuì)新观点(diǎn)，其认为，从全行(xíng)业来(lái)看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依(yī)然旺盛(shèng)，除了应试(shì)，还包括开(kāi)拓(tuò)眼(yǎn)界、增长知(zhī)识、潜力挖(wā)掘、提(tí)升综合能力(lì)等(děng)。目前行业政(zhèng)策(cè)环境趋(qū)于稳(wěn)定，但过(guò)程中很多公司退(tuì)出离开，使得行业(yè)竞争格局趋缓，对(duì)于存量公司有利。

　　从行业(yè)龙头公司来看，景(jǐng)林资(zī)产表(biǎo)示，凭借多年积累的口碑和(hé)公信力，品(pǐn)牌的(de)护城河依然很深(shēn)。个别头部企业在K9学(xué)科(kē)之外的教育(yù)领(lǐng)域业务基础(chǔ)扎实，原(yuán)有(yǒu)的留学等业务恢复增长，同时素质教育(yù)、直播(bō)电(diàn)商(shāng)业(yè)务(wù)等新(xīn)业(yè)务成(chéng)为新的(de)增(zēng)长(zhǎng)驱动(dòng)力。且公(gōng)司(sī)的利润和现金(jīn)流稳(wěn)中转(zhuǎn)好，同时(shí)账上资(zī)金充足，当(dāng)时的估值下有足够的安全边际。在过去几个(gè)季度的财(cái)报(bào)中，可以看到(dào)相关积(jī)极信号。另外，公司核心团队具备韧性，在逆境中保持(chí)乐观，经历过动荡后依然拥有(yǒu)较(jiào)强的(de)组(zǔ)织凝(níng)聚力，且在持(chí)续吸引(yǐn)优秀的人(rén)才(cái)。

　　“会持续(xù)密切跟踪相关(guān)公司的(de)基本面(miàn)变化，同(tóng)时也要留(liú)意估(gū)值(zhí)过热、政策导向(xiàng)、社(shè)会整体(tǐ)环境变化(huà)等因(yīn)素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多(duō)家科技巨头

　　值得(dé)注(zhù)意的是(shì)，景林(lín)香港公司在今年一季度加(jiā)仓了(le)多家科技巨(jù)头，包括(kuò)英(yīng)伟达(dá)、微(wēi)软、谷歌等。

　　比(bǐ)如景(jǐng)林新进英伟(wěi)达32.53万(wàn)股，期(qī)末持(chí)股(gǔ)市值为9036.41万美(měi)元，位列(liè)第(dì)七大重仓股；同时(shí)加仓微(wēi)软23.31万股，持股数量升至28.13万股(gǔ)，期末持股市值为8109.88万美元；还李子园牛奶比AD钙奶有营养吗，李子园牛奶和ad钙奶新进谷(gǔ)歌(gē)51.86万股，持(chí)有市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价(jià)走势来看，英伟达年初以来从140美元/股附近一路上涨(zhǎng)，最新收盘(pán)报283.4美元/股(gǔ)，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年(nián)初(chū)最低的218.8美(měi)元/股(gǔ)的(de)位置(zhì)，涨到了最新(xīn)报收(shōu)308.97美元/股，尽管中间波动也比较(jiào)大，但总体表现也不(bù)错。

　　基金君(jūn)从渠道获悉的观点，可能是景林布局这些(xiē)科技巨头的原(yuán)因。

　　景林资产非常看好AI人工智(zhì)能领域(yù)，其表示，AI是移动互联(lián)网之后最重要的技(jì)术(shù)革命之一，在(zài)短期，AI的突破和(hé)应用带来无限(xiàn)遐想，变革已经到来。

　　但其也认为，A股(gǔ)相关公(gōng)司真(zhēn)正拥(yōng)有相关(guān)核心竞争力的公司不多(duō)，且估值已经(jīng)不便宜了，蕴含了一定风险与(yǔ)不确定(dìng)性，需要谨慎筛选与客(kè)观(guān)评估。更倾向(xiàng)于在美(měi)股持(chí)有(yǒu)一些真正掌握(wò)了(le)核心技术，且能转换成未来收益的企业。比如AI的应用可以为办公软件带来(lái)实质效率(lǜ)的明显提升，从(cóng)而影响未来的市场份额(é)、营收与利润(rùn)。

　　景(jǐng)林(lín)加(jiā)仓阿里、特(tè)斯拉

　　减(jiǎn)持脸书、贝壳

　　从增(zēng)减(jiǎn)持方面来看，在今年一季(jì)度，景林香(xiāng)港公司在美股积极加仓，新(xīn)买进5家(jiā)上市公(gōng)司的(de)股票(piào)，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上市公司，包括新(xīn)东方、网易、Doordash、中通快(kuài)递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较(jiào)多(duō)的是东南亚网约车和送餐平(píng)台Grab，增(zēng)加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值(zhí)为5827.72万美元(yuán)；同时加仓了美国外卖(mài)平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景(jǐng)林也增持了阿里(lǐ)巴巴，增(zēng)加34.04万股，期末(mò)持股升至39.73万股，持(chí)股市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增持(chí)了新能源车龙头(tóu)特斯拉，加仓1.17万股，期末持(chí)股(gǔ)数量增至2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万(wàn)美元。

　　但(dàn)是景林在今年一季度减(jiǎn)持了脸书(shū)、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮集团等8家(jiā)公司；同时(shí)清(qīng)仓了(le)金沙集(jí)团、台(tái)积(jī)电、SPDR生(shēng)物科技股(gǔ)指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京东等多只美(měi)股持(chí)仓标的。

　　最后，基金君整理了(le)景(jǐng)林(lín)今年一季度(dù)末的美股(gǔ)持仓数据，可以看看。

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