近期交易商(shāng)协会的监管(guǎn)处罚力度明显加大(dà)，虽然债券(quàn)市(shì)场参(cān)与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程(chéng)度(dù)更趋(qū)激(jī)烈(liè)，但监管底(dǐ)线不(bù)能(néng)破戒(jiè)。

　　5月11日，交易商协会对(duì)建设银行启(qǐ)动(dòng)自律调查，这是两(liǎng)天内第(dì)二家被(bèi)要求自律调查的大(dà)行。今年以来(lái)，交易(yì)商协会已(yǐ)对多家金融机构启(qǐ)动自(zì)律(lǜ)调查(chá)，监管力度(dù)在持续(xù)加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日(rì)，中国(guó)银行间市场交易商协会（下称(chēng)“交易商协会”）网站显示(shì)，基于监管部门反馈线(xiàn)索，依(yī)据(jù)《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会(huì)已对中国建设银行股(gǔ)份有(yǒu)限公司债务融资(zī)工具承销(xiāo)业务涉(shè)嫌违规(guī)行(xíng)为开展自(zì)律调(diào)查。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去年建行承销非金(jīn)融企业债务融资工(gōng)具744笔，为(wèi)411家实体企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优(yōu)质头部房地产企业债(zhài)券融(róng)资需求，承销房地产企业(yè)323.35亿元(yuán)债务(wù)融资(zī)工具，房地产并(bìng)购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的监(jiān)管力度在近期(qī)持续加大。就在(zài)5月(yuè)9日，交易商协(xié)会官网发布信息，针对中(zhōng)国进出口银行金融债券(quàn)发行(xíng)涉嫌(xián)违规(guī)行为，以及中(zhōng)国(guó)民生银行承(chéng)销业务涉嫌违规行为已开展自律调(diào)查。

　　而在(zài)5月8日，大连银行、郑州银行、江(j分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗iāng)西(xī)银(yín)行、青岛(dǎo)银行和(hé)粤财信托(tuō)共5家(jiā)机构涉及债券业务违规(guī)被点(diǎn)名。具体来说，交易商协(xié)会(huì)通过(guò)深入(rù)调查发现，大连银行等多家机构存(cún)在债(zhài)券代(dài)持(chí)交易等违规行为。其中，大连银行(xíng)通过做市(shì)业务方式，每日滚动(dòng)开(kāi)展买卖方向相反、清算速度(dù)不(bù)同(tóng)的现券交(jiāo)易，代持利率(lǜ)债(zhài)活跃券，且规(guī)模较大；郑州银行、江西(xī)银行和青(qīng)岛银行，内控执行不严或流于形(xíng)式，未有效评估(gū)交易合理(lǐ)性，作为(wèi)中间方以现券买卖或(huò)做市等方(fāng)式参与债券代持(chí)交易链条，交易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商银行已被启动自律调查。相(xiāng)关公告称(chēng)，交易商协会在日(rì)常监测工作中发(fā)现，工商银行主承销的(de)多期债务融(róng)资工具发(fā)行定(dìng)价严重偏离市(shì)场合理水(shuǐ)平，干扰了市场(chǎng)秩序(xù)，涉嫌违反银行间债券(quàn)市(shì)场自律管理相(xiāng)关规(guī)定。

　　4月(yuè)3日，交易商协会网站披(pī)露，近(jìn)期在(zài)查处四平市城市(shì)发展投资控股有(yǒu)限公(gōng)司案件时，发现吉林(lín)银(yín)行、吉林亿(yì)联银行因(yīn)违规收取(qǔ)发行(xíng)人大额(é)财(cái)务(wù)资(zī)助，涉嫌(xián)违反银行间债券(quàn)市场自律管理规则(zé)，被交易商协会进行自律(lǜ)调查。一(yī)同(tóng)被开展自律调查的还有光大(dà)证券、富国资产管理（上(shàng)海）有(yǒu)限(xiàn)公司两家金融机构。

　　交易商协会监管处罚力度加强

　　根据交易商协会(huì)通报的数(shù)据，2022年(nián)全年，交易(yì)商协会(huì)共对68起涉嫌违(wéi)规(guī)案件立案调查，开展自律调查和自律问(wèn)询(xún)103次(cì)，作出各类自律处分(fēn)99家（人）次，涉(shè)及35家(jiā)发行(xíng)人和信用增(zēng)进机构、4家主承(chéng)销(xiāo)商(shāng)、3家会计师事务所、1家律师(shī)事务所、2家其他类型机(jī)构和54名直(zhí)接(jiē)责任人。作出的(de)处分(fēn)中，警(jǐng)告及以(yǐ)上占比超过五成，15家机构被暂停一定期(qī)限业务，12位(wèi)责(zé)任人被认(rèn)定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理(lǐ)通(tōng)报来(lái)看，被通报(bào)的原因包括低价包销多期债务(wù)融资(zī)工具，影响(xiǎng)了市场正常秩序；部分债务融资(zī)工具未按照(zhào)发行文件约(yuē)定开展余额包销，个别债务融资工具挤占了其他投资(zī)人(rén)的正常投标，违背了公平公正原则，并影响了发(fā)行利率(lǜ)，对(duì)市场正常(cháng)秩序造成了(le)一定(dìng)不良影响。

　　通报指出(chū)，银(yín)行间债券市场参与机构(gòu)在从事相(xiāng)关(guān)业务过程中，务必(bì)牢固(gù)树(shù)立市(shì)场责任(rèn)意(yì)识，严(yán)格遵守相(xiāng)关监(jiān)管(guǎn)规(guī)定和自律规则分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗要求(qiú)，合规展业，自觉维护银行(xíng)间债券市场运行(xíng)秩序。

　　交易商协(xié)会表示，做市商作为(wèi)银行间市(shì)场(chǎng)基石(shí)机构(gòu)，承担着提(tí)高市场流动性(xìng)、促进价格(gé)发现的重要分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗作用，应切实提升做市交易能力，加强(qiáng)内部控制和(hé)风险管理，确保合(hé)规稳健展业，“真做(zuò)市、做(zuò)真市(shì)”。

　　可以(yǐ)看到，近期交易商(shāng)协会的监管(guǎn)处罚力度(dù)明(míng)显加大，虽然债券市场参与主体愈发(fā)丰(fēng)富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管(guǎn)底线不能破戒。

　　资(zī)深金融政策监(jiān)管专(zhuān)家周毅钦对《国(guó)际金(jīn)融报》记者表示，可以看到，银行间交易商协会将继续贯彻落实监管从(cóng)严要求，以严(yán)格自(zì)律(lǜ)惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信号，引(yǐn)导市场各类主体归(guī)位尽责(zé)，维护市场良好秩序(xù)。债券承销机构作为(wèi)债券市场的“看门人”，对于商业银行特(tè)别是国有(yǒu)大行来说，也(yě)需要肩(jiān)负起相应的(de)公序(xù)责(zé)任，切实(shí)维(wéi)护(hù)好行(xíng)业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗