今(jīn)年AI波(bō)澜(lán)壮阔的大行情之下，引发(fā)了全行业所有基金经理(lǐ)关注，而公募(mù)基金2023年一季(jì)报揭开了基(jī)金经(jīng)理的观点和真实持仓。

　　一季(jì)报显示，蔡(cài)嵩松所管(guǎn)理的诺安积极回报基(jī)金，一季度(dù)主要投(tóu)资在人(rén)工智能、算法、应用、算力端等领域，因抓(zhuā)住(zhù)了市场机(jī)遇实现了超62％的收益，成为今年以来业绩最领先的(de)主动权益基金。同时，较(jiào)好的(de)业绩也让这只冠军基金一季度(dù)规模(mó)暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松(sōng)，AI板块在一季度也吸引了多位明(míng)星基金经理(lǐ)的关注目(mù)光。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇就在一季报表示(shì)，一季度在人工智能(néng)相关产业(yè)链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应用空(kōng)间广阔的(de)硬件和软件公司进行(xíng)精选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥抱人工智能

　　开年以来，计算(suàn)机行业在人工智能(néng)板块(kuài)的带动下，走出了波澜(lán)壮(zhuàng)阔的行情。因抓住(zhù)市场机遇(yù)，业绩一路领(lǐng)跑，诺安基金(jīn)蔡嵩(sōng)松的知名度更上(shàng)一层楼。

　　他在(zài)一季度(dù)积极拥抱AI，所管理的诺安积极回报(bào)成(chéng)为2023年表现最(zuì)强的主(zhǔ)动(dòng)权(quán)益(yì)基金，最新观(guān)点(diǎn)备(bèi)受市场关注。

　　蔡嵩松写(xiě)道：随着chatgpt的问(wèn)世(shì)，人(rén)工智能(néng)出现了突飞猛进(jìn)的发展，将影响(xiǎng)几乎我们所(suǒ)有的行业，或将成为未来最(zuì)强的产(chǎn)业趋势。

　　他还提到，海外引领，从(cóng)算法大模型持(chí)续迭代(dài)，到各种应用接入AI，再到算力芯片的(de)突(tū)飞猛(měng)进，产业进展迅(xùn)速。国内厂(chǎng)商也纷纷开展结合(hé)自身业务的人工智(zhì)能(néng)领域的研究，在(zài)股价飞涨的背(bèi)后，是相关公(gōng)司在产业端的积极(jí)布(bù)局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺(nuò)安积极(jí)回报基(jī)金一季度主要投(tóu)资在(zài)人工智能领(lǐng)域，算法、应用、算力(lì)端都有相应布局。

　　从(cóng)诺安积极(jí)回报的持仓看，前十大重仓股进行了较大幅(fú)度的调整。相(xiāng)较去年底，除了中微公司、沪硅(guī)产业仍出现(xiàn)在其(qí)前十大重仓(cāng)股(gǔ)之列外(wài)，其他重仓(cāng)股(gǔ)全部换，新进了长川科技(jì华夏儿女指什么意思，华夏儿女是啥意思)、华海清科、盛(shèng)美上(shàng)海(hǎi)、拓荆科(kē)技、韦尔股(gǔ)份、浪(làng)潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其(qí)重仓股不(bù)少(shǎo)在(zài)2023年表现神勇(yǒng)，如诺安积极回报(bào)的头号(hào)重仓(cāng)股中微公司，截至4月21日，今年以来涨幅(fú)达(dá)到87.74％。浪潮信(xìn)息更是年(nián)内(nèi)拥有超100％的涨幅，而(ér)华海清科、拓荆科技、江波龙等年内涨(zhǎng)幅也超60％，这些表现较好的重仓股推动基金净值(zhí)大涨。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积极回报并没有保持去年底的高仓位(wèi)，一季度末(mò)仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季(jì)度基本保持在90％以上的仓位(wèi)水平(píng)，去年三季末、四(sì)季末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季(jì)末，股票仓(cāng)位一度低(dī)至(zhì)0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的另(lìng)外一只基金(jīn)诺安成长并(bìng)没有太大变(biàn)化，前十大重仓股相较去年底变化很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣邦(bāng)股份、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)在(zài)诺安(ān)成长的一季报中(zhōng)写道，主要布局芯片(piàn)板(bǎn)块(kuài)，在当前的市场位置，迎接即将到来的科技大行情。

　　他还谈及芯片(piàn)板块的两大细分领域，在一季度都到了(le)临近拐点(diǎn)的阶段。

　　首(shǒu)先(xiān)是芯片设计板块，从2021年四季度开启的芯片产(chǎn)业下行周期，随(suí)着疫情落下帷幕，在今年(nián)一(yī)季(jì)度拐点将至(zhì)。产(chǎn)业端一季度(dù)库存水(shuǐ)平(píng)接近正常，各厂商二季度毛利率水平(píng)见底(dǐ)。伴随着疫后(hòu)经济恢复，未来(lái)需求端将对设(shè)计(jì)板块持(chí)续拉动(dòng)。

　　同时我(wǒ)们应该(gāi)觉察(chá)华夏儿女指什么意思，华夏儿女是啥意思到，随着chatgpt的(de)问世，人工智能出(chū)现了突飞猛进的发展，将影响几乎(hū)我们所(suǒ)有的行业，或(huò)将成为未来最(zuì)强的(de)产业趋势。海外引(yǐn)领，从算(suàn)法大模(mó)型持续迭代，到(dào)各种(zhǒng)应用接入AI，再到算力芯片(piàn)的(de)突飞猛(měng)进，产业进展迅速。而(ér)算力(lì)几何(hé)级(jí)的增长(zhǎng)和(hé)边缘(yuán)侧硬件的拉(lā)动，都是未来芯片(piàn)需求的重要增长(zhǎng)。新需求将让芯片(piàn)周期拐点提前到来。

　　另外一个重要板块是芯片设备材料EDA，美(měi)国对中国(guó)半导(dǎo)体的制(zhì)裁已经到(dào)了穷途末路的地步，暨2022年10月7日美国半导体出口新法案对我国晶圆厂极限施(shī)压之后(hòu)，进一步的制(zhì)裁已(yǐ)经乏善(shàn)可陈。国内(nèi)晶圆(yuán)代工厂一(yī)方面(miàn)加(jiā)速扩产成熟(shú)制(zhì)程，另一方(fāng)面在国内设备厂商的配合下，继(jì)续研发攻克先进制程。虽然美国的(de)制(zhì)裁对我国先进制程的扩产造(zào)成(chéng)了一定的影响，但是另外一个角度看，芯片设备(bèi)的国(guó)产化(huà)率却取得了突飞猛进的增(zēng)长。在全球晶圆扩产处于下行周期(qī)的大背景下(xià)，国产替代进(jìn)程(chéng)加速对设备材(cái)料EDA板块(kuài)的拉动，很可能(néng)会超预期。

　　冠军基(jī)金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑(pǎo)，冠军基金的规模(mó)也出(chū)现迅猛增长。

　　数据显示，截至(zhì)4月21日，蔡(cài)嵩松管理的诺安(ān)积极回报A以62.04％的(de)收(shōu)益，成为2023年(nián)以来业绩最强的主动权益基金。这(zhè)一业(yè)绩还是(shì)受到4月21日AI、半(bàn)导体等领域大(dà)跌影响，若截至4月20日，该基金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的(de)业绩也(yě)让这只冠军基金一季(jì)度(dù)规模暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺(nuò)安积极回(huí)报去年底的规模仅(jǐn)0.7亿元，而一季度末规模已(yǐ)达(dá)到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相(xiāng)较其2023年一(yī)季度的净值涨幅，这一规模暴涨更多(duō)来自于投资者申购。相关蔡(cài)嵩松(sōng)以及(jí)诺安积极回报基金的(de)话题也屡见报(bào)端(duān)，成(chéng)为基民热议的话(huà)题。

　　同样(yàng)，受益于净(jìng)值大涨(zhǎng)以(yǐ)及投(tóu)资者(zhě)申购，蔡嵩松管(guǎn)理的(de)5只基金(jīn)在一季(jì)度规模均出现上涨，除(chú)了(le)诺安(ān)积极回报之外，2023年(nián)业绩(jì)超40％的诺(nuò)安优(yōu)化(huà)配置同样规(guī)模暴增(zēng)，从去年底的(de)0.77亿元增(zēng)加到1.48亿元(yuán)，幅华夏儿女指什么意思，华夏儿女是啥意思度(dù)达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所(suǒ)管理基金的总规模也从去(qù)年底的(de)293.25亿元(yuán)增长到(dào)一季度末的331.33亿元，幅(fú)度(dù)为12.95％，成为(wèi)一季度末(mò)“300亿基(jī)金经理俱(jù)乐部”中的一(yī)员。

　　谢治宇：对人工智(zhì)能(néng)相关产业链进行挖(wā)掘

　　作为兴证全球基金分管投研(yán)的(de)副(fù)总，市场上管理规模(mó)超过700亿的基金经理，谢(xiè)治宇一季度调仓换股(gǔ)方(fāng)向也受到市场关(guān)注。

　　从最新(xīn)一季报披露(lù)情况看，谢(xiè)治(zhì)宇主(zhǔ)要加仓半(bàn)导体及光(guāng)模块(kuài)相关板块(kuài)，他(tā)也坦言在一季度主要对对(duì)人工智能相(xiāng)关产业链进行(xíng)了挖掘。

　　他管理的(de)兴全合润(rùn)基金一(yī)季度(dù)新进了(le)海康威(wēi)视、澜起科(kē)技(jì)、中际旭创、晶(jīng)晨(chén)股份四只个股(gǔ)，几乎全部是与AI、半导体、光模块方(fāng)向相关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海(hǎi)康威视在2022年(nián)已将AI技术应(yīng)用于设备检(jiǎn)测、产品(pǐn)盘点、安检等多类产品。在4月(yuè)15日发布的《投(tóu)资者(zhě)关系活动记录(lù)表》中，海康威视(shì)表示，AI技(jì)术对海康(kāng)威(wēi)视的营(yíng)收增(zēng)长起了很大的作用。

　　澜起(qǐ)科技主营业务是为云计算和人工(gōng)智能领(lǐng)域提提供以芯(xīn)片为基(jī)础的解决(jué)方案，目前(qián)主要(yào)产(chǎn)品(pǐn)包(bāo)括内存接口等。晶晨(chén)股份也是全球布局(jú)、国内(nèi)领先的无晶(jīng)圆半导体(tǐ)系统设计厂商。

　　作为(wèi)数(shù)据中心光模块供应商。截止4月21日，中际旭创(chuàng)今年(nián)以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也(yě)在积(jī)极加仓，仅(jǐn)一个季度的时间就狂买8个多亿，直(zhí)接买(mǎi)进第七大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股(gǔ)、芒果超媒(méi)、普洛药业在内的四只个股在一(yī)季度退出(chū)兴全(quán)合润前十大重(zhòng)仓股。

　　除了兴全合润(rùn)，谢(xiè)治宇管理(lǐ)的(de)另(lìng)外一只可投(tóu)港(gǎng)股的兴全合(hé)宜(yí)基金在一季度除了加(jiā)仓半导体(tǐ)等板块之(zhī)外，互(hù)联网(wǎng)板块中的腾讯(xùn)控股(gǔ)也是其主要加(jiā)仓(cāng)方(fāng)向(xiàng)。

　　谢(xiè)治宇(yǔ)在一季(jì)报中表示(shì)，随着各(gè)种风险(xiǎn)因素减弱，一季度A股市(shì)场上证指数上涨(zhǎng)5.94％，创业(yè)板指(zhǐ)上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能源板块指数上(shàng)涨较多，A股(gǔ)板块分化更(gèng)明(míng)显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突破(pò)性的进展，由AI芯(xīn)片(piàn)、服务(wù)器、光模块等子版块带动(dòng)的人工智能、中字头的“中(zhōng)特估”、半(bàn)导(dǎo)体(tǐ)等板块涨(zhǎng)幅较大(dà)，在(zài)GPT应用端中游戏、影视等板(bǎn)块也(yě)实(shí)现较大幅度上涨。

　　基金报告期内(nèi)维(wéi)持了较高(gāo)仓位，对(duì)人工智能相(xiāng)关产业(yè)链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用(yòng)空间广阔(kuò)的硬件和(hé)软件公司(sī)进行(xíng)精选(xuǎn)和布局。未(wèi)来仍将坚持挖掘公(gōng)司长期成长价值，不(bù)断寻找具有良好投资(zī)性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计(jì)算机、大众(zhòng)消费品

　　2022年4月(yuè)13日成立，招商核心(xīn)竞争力在当(dāng)年弱市环境下(xià)斩获超47％的(de)收益，让(ràng)招商基(jī)金朱红裕(yù)成(chéng)为(wèi)市场备受关(guān)注的基(jī)金(jīn)经理。

　　招商(shāng)核心竞争力一(yī)季报的披露揭开了朱红(hóng)裕的投(tóu)资思路(lù)和路径(jìng)。从(cóng)股票持仓(cāng)来看(kàn)，一季度末该基金股票市(shì)值(zhí)占基金总资产比例为93.84％，处于(yú)该基金(jīn)成立以来的最高(gāo)值(zhí)，显(xiǎn)示出一种积极的态度。从该基金2022年中报(bào)、三(sān)季报、年报(bào)来(lái)看(kàn)，其(qí)仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季(jì)度朱(zhū)红裕配置A股比(bǐ)例有所(suǒ)降(jiàng)低(dī)，配置港股(gǔ)比例有所提升。数据(jù)显示，招商核心竞(jìng)争(zhēng)力配置中国大陆(lù)、中国(guó)香港(gǎng)股票市值(zhí)占基金(jīn)净值(zhí)比例(lì)分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞(jìng)争力配(pèi)置来(lái)看，重点布局(jú)了信(xìn)息技(jì)术(shù)、可选(xuǎn)消费等。前十(shí)大重仓(cāng)股来看，重仓卫宁(níng)健康、振华科技、美的集团、金蝶国际(jì)等。其中卫(wèi)宁(níng)健(jiàn)康持有比例达到11.46％。

　　相较(jiào)去(qù)年(nián)底，朱红裕整体(tǐ)做了一(yī)些(xiē)持仓调整，绿城(chéng)服务、中国民航信(xìn)息网络、安琪酵母新(xīn)进前十大重(zhòng)仓股之列(liè)，通威股份(fèn)、希望教育、中航光电则(zé)退出前十大。

　　朱(zhū)红裕也在季报中(zhōng)写道，一季度初期，我们基于对经济(jì)复苏预期大概率偏弱的判断，主要(yào)减持了经济复苏敏感度相对较高的(de)部分(fēn)制造业，增持了(le)计算机、大众消费品等行业，同(tóng)时(shí)，我们(men)亦在一季度末期逐步逢低(dī)增持了(le)港(gǎng)股中可能(néng)面临业绩拐(guǎi)点(diǎn)的物业及计算机等公司。

　　他也坦言(yán)，虽然创造了一定的超额收益，但市场的(de)博弈程度超出了(le)我们(men)的(de)预期，导致对部(bù)分行业(yè)的定价出现了较为显著(zhù)的偏离。我(wǒ)们将(jiāng)基于中长(zhǎng)期的行业研究视(shì)野，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 华夏儿女指什么意思，华夏儿女是啥意思