为(wèi)了让自己的限售股解禁后能(néng)获得好的回(huí)报(bào)，上市公司董(dǒng)事长雇人拉抬自(zì)家(jiā)的股票价格，然(rán)后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监会网(wǎng)站披露了一(yī)则行政处罚决定书，引发(fā)市(shì)场(chǎng)关注。时(shí)为(wèi)新美星(xīng)董(dǒng)事长何德平和其配(pèi)偶黄秀芳(fāng)提(tí)供资金，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对新美星进行“市值管理”，维持、抬(tái)高(gāo)公司股价(jià)，以便(biàn)后续自己(jǐ)减持获利。蒋维(wéi)跟毛明(míng)土(tǔ)、李传武合谋，控制35个证券账(zhàng)户(hù)，利用资(zī)金优势、持股优势，连续集中交易新(xīn)美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵证(zhèng)券(quàn)市场行(xíng)为，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何(hé)德平信(xìn)息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看(kàn)，究竟(jìng)是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根(gēn)据证监会行(xíng)政处(chù)罚决定书披露的信(xìn)息，新美(měi)星董(dǒng)事长、法(fǎ)定代表人、实际(jì)控制人何德平和(hé)他的妻子黄秀芳当时向时任独(dú)墅湖文化传播有(yǒu)限公司董事长蒋维，提供保证金(jīn)约(yuē)3200万元(yuán)，这(zhè)些钱部分来自(zì)他们所(suǒ)掌控的上海海(hǎi)得泽广投(tóu)资管(guǎn)理中心（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他(tā)们提(tí)供资金(jīn)的(de)目的(de)是，委托蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市(shì)值(zhí)管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以便何德平(píng)所持“新(xīn)美星”限售股(gǔ)于2019年(nián)4月26日解禁后能(néng)够获(huò)得好的回报(bào)。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控制的证券账户并(bìng)联(lián)合其(qí)他市场资金在二级市场(chǎng)买入并交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了(le)解，这(zhè)场(chǎng)操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手共(gòng)同合(hé)谋(móu)。他经人介绍(shào)认识并(bìng)联(lián)合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各自筹得的(de)证券账户、资金开始与蒋(jiǎng)维共同交(jiāo)易(yì)“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛(máo)明(míng)土联系，传递、沟(gōu)通各(gè)自(zì)操盘情(qíng)况(kuàng)，以(yǐ)利(lì)于(yú)两方交易(yì)决策(cè)，更(gèng)好地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据监(jiān)管(guǎn)披(pī)露的(de)信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合(hé)毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控(kòng)制“俞某华”等35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，“新美星(xīng)”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板综指(zhǐ)26.09个(gè)百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数(shù)25.95个(gè)百分点。账户(hù)组(zǔ)累计(jì)买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李传武合(hé)谋，利白面水鸡是几级保护，白面水鸡是保护动物吗用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交易“新美星”，影响股票交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账(zhàng)户(hù)拉抬(tái)股价、集(jí)中出货

　　违法获(huò)利近4800万元(yuán)

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合(hé)毛明(míng)土、李传武，控制35个证券账户（简称账(zhàng)户组），是(shì)怎么拉高(gāo)“新美星”股(gǔ)价(jià)，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户(hù)组连(lián)续集(jí)中交易“新美(měi)星”，申买量占市(shì)场申买量比例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占(zhàn)市(shì)场(chǎng)申卖量比例超20％的交易日白面水鸡是几级保护，白面水鸡是保护动物吗有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总数占总(zǒng)股本比(bǐ)例(lì)自(zì)2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持(chí)流通股达(dá)到(dào)峰值，占流通股本(běn)的(de)比例(lì)24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持(chí)股优势(shì)。

　　具(jù)体来(lái)说(shuō)，第一(yī)阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持续大量买入“新美(měi)星(xīng)”，当日申买排名第(dì)一，竞价买入成交排名(míng)第一，至2019年2月28日(rì)期末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增(zēng)加。在此期间，“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价(jià)累计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板(bǎn)综(zōng)指(zhǐ)3.33个百分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第(dì)二阶段(duàn)，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美(měi)星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有两段典型(xíng)的拉抬(tái)期间(jiān)：2019年3月(yuè)1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低(dī)于卖一价(jià)或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市(shì)场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低于(yú)卖(mài)一(yī)价或(huò)市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月(yuè)3日(rì)期间，“新美星”股价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏(piān)离同期行业(yè)指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户组集中卖(mài)出(chū)“新美星”。在(zài)此期(qī)间(jiān)，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案(àn)账户组还多次实(shí)施(shī)盘中拉(lā)抬和对倒，并反(fǎn)向(xiàng)卖出获利(lì)的行为(wèi)。经测算，扣(kòu)除佣金和相关(guān)税(shuì)费(fèi)，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非(fēi)操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚(fá)没近亿(yì)元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提(tí)出多点(diǎn)申诉意(yì)见，请求不(bù)予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何(hé)德平或黄秀芳(fāng)委托(tuō)，联合他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不等(děng)同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托(tuō)理财关(guān)系，而非操(cāo)纵股价；三(sān)是蒋维没有将其与毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)等(děng)人讨论交(jiāo)易新美星的情(qíng)况(kuàng)告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非(fēi)黄秀芳(fāng)向蒋维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没(méi)有(yǒu)与毛明土、李传(chuán)武就各自账户交易新美(měi)星的盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组利益与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳利益并不一致(zhì)，何(hé)德(dé)平、黄秀芳不能(néng)控制蒋维(wéi)账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债(zhài)务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不(bù)应对毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组交易(yì)行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制。

　　第五(wǔ)，不(bù)认可黄秀芳(fāng)2020年11月(yuè)25日(rì)询问笔(bǐ)录的合法性及真实性。

　　第(dì)六，何(hé)德平对黄秀芳向蒋维提供款项不知情(qíng)、未参(cān)与，且何德平与(yǔ)黄秀芳(fāng)系独立法律主(zhǔ)体，即便夫(fū)妻(qī)或一致行动(dòng)人中一方存在不当行为，不应推定或(huò)认(rèn)定(dìng)另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也(yě)就(jiù)是(shì)否合谋、部分账(zhàng)户的控制关系、委(wěi)托(tuō)理财(cái)关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复(fù)核，对当事人及其代理(lǐ)人的主要陈述(shù)意(yì)见不(bù)予采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，本案为(wèi)多个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式(shì)的上(shàng)下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供资金作(zuò)为保证金，委(wěi)托其通(tōng)过二级(jí)市场(chǎng)交(jiāo)易(yì)影响新美星(xīng)股价，蒋维会向黄(huáng)秀芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)交易情况；何德平知悉并(bìng)参与了本(běn)案行为；上(shàng)述(shù)行为的(de)实质(zhì)是操纵股(gǔ)价，并非合法理财(cái)。在(zài)案(àn)证据(jù)可以证(zhèng)明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股价的意图和目(mù)标(biāo)，共同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联合影响股价的行(xíng)动，属(shǔ)于(yú)共(gòng)同操纵(zòng)行(xíng)为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担，证监会表(biǎo)示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维(wéi)控制的账户交(jiāo)易(yì)“新美星”客观上为(wèi)后续的合(hé)谋操纵起到(dào)一定程度锁仓的作用，并且根据蒋(jiǎng)维(wéi)笔录，毛(máo)明(míng)土(tǔ)知道蒋维和上市(shì)公司的合作，知道(dào)蒋维已经有(yǒu)一定底仓，才(cái)愿意买入(rù)“新美星”，因此毛明土和李传武(wǔ)的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此(cǐ)基(jī)础上，在认定及处罚时将(jiāng)合谋各方视为一(yī)个整(zhěng)体(tǐ)，不区(qū)别对待(dài)各方(fāng)账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证券法》第(dì)七(qī)十七条第一项规(guī)定，构成2005年《证券法》第(dì)二百零(líng)三(sān)条所述的操纵证券市(shì)场行(xíng)为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监(jiān)会决定：就操纵证券市场行(xíng)为，对何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违(wéi)法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何(hé)德平信(xìn)息披露违法的相关(guān)情况(kuàng)，行政处罚决定书披露，在新美(měi)星2016年4月上市前(qián)，海得泽(zé)广代何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳夫妇(fù)持有(yǒu)公司80万股股份，占(zhàn)新(xīn)美星上市时(shí)总股本的1％。上市后(hòu)，该(gāi)部分股票继续由海(hǎi)得泽广代(dài)持，海得泽广自(zì)2017年(nián)12月19日开始减持“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日减持(chí)完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露违法(fǎ)，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理人提出：第一，海(hǎi)得泽广与何德(dé)平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉案股(gǔ)份(fèn)系海(hǎi)得泽广为(wèi)兰某(mǒu)代持，股份减持决策由海得(dé)泽(zé)广和(hé)兰某作出，海得(dé)泽广(guǎng)将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳(fāng)指定账户的原因(yīn)系兰(lán)某向黄秀芳归还借(jiè)款(kuǎn)本息。第二(èr)，涉案股(gǔ)份仅为1％，不具(jù)有(yǒu)重大性(xìng)，不对投(tóu)资者(zhě)决策产生重大影(yǐng)响，情节轻微。第(dì)三，即便认定代持成立(lì)，何德平(píng)对借款、还款等事(shì)项，不(bù)参与(yǔ)、不知(zhī)情(qíng)，没(méi)有(yǒu)主观过错，不(bù)应受到处(chù)罚。综上，请(qǐng)求不(bù)予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海得(dé)泽广交(jiāo)易(yì)流水、资金流水(shuǐ)及相关银行账户流水，结合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系(xì)，代(dài)持资金(jīn)和(hé)减持所得系(xì)家(jiā)庭共(gòng)同财产，可(kě)以认定(dìng)海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳持(chí)有新(xīn)美星股票。当事(shì)人所提(tí)相关(guān)理由不具(jù)有事实和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，何(hé)德(dé)平作为上市公司实际控制(zhì)人，未(wèi)如(rú)实告知上市公司(sī)上述持股情(qíng)况，导致新(xīn)美星在相关公告中均未披露相关情况(kuàng)，导致(zhì)新(xīn)美星(xīng)违反2005年《证券法》第六(liù)十三条规定(dìng)，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九(jiǔ)十三条第三(sān)款规定的情形。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定：就信息(xī)披露违法(fǎ)行为(wèi)，对何德平给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 白面水鸡是几级保护，白面水鸡是保护动物吗