民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是(shì)中国(guó)“第(dì)一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一(yī)些(xiē)能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全(quán)、参(cān)会采(cǎi)购商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我们观(guān)察(chá)中国外(wài)贸出(chū)口企业(yè)群(qún)像(xiàng)，这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会(huì)参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们(men)得到(dào)当下(xià)中国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年(nián)境内采购(gòu)商明显增多。境(jìng)内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下(xià)降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大(dà)。其中东(dōng)南(nán)亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国(guó)不(bù)同(tóng)类型出口企业感受存(cún)异。部分企业表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需求较过(guò)去两年明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模和类(lèi)型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)，它(tā)们具(jù)体(tǐ)面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与(yǔ)中国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共(gòng)同(tóng)体对(duì)外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国(guó)企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业(yè)转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国(guó)出口的(de)优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国(guó)出(chū)口订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企(qǐ)业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们前(qián)往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观(guān)察中国(guó)当下出口现(xiàn)状以及中国(guó)出(chū)口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署(shǔ)统(tǒng)计的出口订单主要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会(huì)，无人值守尿素加注机 尿素加注机工作原理可观察样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多(duō)、参会采购商(shāng)数量(liàng)最(zuì)多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多(duō)来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈(kuì)，本(běn)次广(guǎng)交会客(kè)流量相当(dāng)旺(wàng)盛(shèng)，但相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内采(cǎi)购商名额，客流结(jié)构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外(wài)采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外(wài)交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧(ōu)美客(kè)户(hù)数量明(míng)显不足，本次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言(yán)，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信息(xī)是当下高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能和(hé)过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商(shāng)发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接(jiē)前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订(dìng)单增幅(fú)较为(wèi)明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户(hù)订单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存在(zài)明(míng)显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业(yè)则表示(shì)对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前(qián)海外需求较过去2年(nián)有明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型的(de)企业(yè)所面临的出口压(yā)力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年(nián)订单虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存在(zài)订单(dān)略(lüè)增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压(yā)力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国家之(zhī)间(jiān)存在(zài)贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他(tā)地(dì)区贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外(wài)关税的(de)决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和(hé)酒类、食(shí)糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体(tǐ)共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力(lì)成(chéng)本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业(yè)存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得(dé)到(dào)的产(chǎn)成品也主要(yào)是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和(hé)宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大(dà)部(bù)分调(diào)研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移(yí)的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会(huì)下的出口群像》

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