民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映(yìng)中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会观察中国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类(lèi)品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我(wǒ)们(men)观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的(de)拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的(de)数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会(huì)参会客户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握(wò)更(gèng)长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会调研(yán)，我们得到当下(xià)中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然(rán)更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意(yì)味(wèi)着高效(xiào)益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成(chéng)中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广(guǎng)交一般手机电池多少毫安 4000毫安电池算大吗会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部(bù)分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力(lì)明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自(zì)主品牌的(de)出口企业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国(guó)家(jiā)对中国(guó)外贸企业保有(yǒu)持续的贸易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之间(jiān)的(de)贸易(yì)摩(mó)擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共同体对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企业产业转(zh一般手机电池多少毫安 4000毫安电池算大吗uǎn)移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开始(shǐ)产业转移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出(chū)口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中国出口企业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察(chá)中国当(dāng)下出口(kǒu)现状(zhuàng)以(yǐ)及(jí)中(zhōng)国出口企业(yè)面(miàn)临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一(yī)个重要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客(kè)户群体(tǐ)。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前(qián)客(kè)户签订的(de)老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期(qī)的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国(guó)最(zuì)大(dà)的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国别最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反映当(dāng)前外贸(mào)环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　结合现场调(diào)研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多人流(liú)来自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户(hù)数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美(měi)采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信息(xī)是当下高效(xiào)益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近一般手机电池多少毫安 4000毫安电池算大吗期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单增幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模(mó)相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同企业(yè)之间感受(shòu)存在(zài)明(míng)显差(chà)异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄(é)出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求较(jiào)过去2年有明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类(lèi)型的企业(yè)所面临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下(xià)滑，但(dàn)程(chéng)度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家(jiā)之间(jiān)存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增(zēng)大，例(lì)如中国对非(fēi)洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在(zài)于(yú)保护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同(tóng)对(duì)外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是(shì)产业转移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向东南亚(yà)，目(mù)前也开始流(liú)向非洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业(yè)反馈(kuì)和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国(guó)出口劳动密(mì)集(jí)型产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范(fàn)围(wéi)有限；海外(wài)经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生宏观(guān)调研(yán)系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群像》

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