民(mín)生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会(huì)，把(bǎ)握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开(kāi)展，我们(men)随(suí)即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国(guó)出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能(néng)够(gòu)反映中国出口(kǒu)长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观(guān)察中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和(谢娜给刘烨打过几次胎，谢娜和刘烨怀孕过吗hé)所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要(yào)的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户(hù)及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈中国出(chū)口信息的(de)第二大(dà)优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研(yán)，我们得(dé)到当下(xià)中国出口企(qǐ)业(yè)群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量(liàng)相对旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和(hé)境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户(hù)充分交流时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客(kè)户属于(yú)高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三(sān)角(jiǎo)出口调研(yán)信息一致，本次广交会调研(yán)反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业(yè)感(gǎn)受存异。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临的出口(kǒu)压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽(suī)有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部(bù)分(fēn)大中型企业(yè)订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口企业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美发(fā)达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对(duì)外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货(huò)物(wù)0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是(shì)这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中国(guó)出口两点超(chāo)预期(qī)表(biǎo)现(xiàn)：

　　一(yī)是今年(nián)一(yī)季(jì)度(dù)中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项调(diào)研，从另一个角度(dù)观察中国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映出口的大(dà)环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是(shì)一(yī)个重要的(de)拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)长(谢娜给刘烨打过几次胎，谢娜和刘烨怀孕过吗zhǎng)期(qī)新(xīn)增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海关总署(shǔ)统(tǒng)计的出(chū)口(kǒu)订(dìng)单(dān)主要与之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国最大的进出口商(shāng)品展会(huì)，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的(de)会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休(xiū)闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计(jì)参展企业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本(běn)次广交会开放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多(duō)人流来自于(yú)境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分(fēn)时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧(ōu)美客户(hù)数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而言，欧美客(kè)户属于(yú)高效益(yì)客户，欧美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高(gāo)效(xiào)益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经不(bù)直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家的(de)订单增幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异(yì)。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工(gōng)企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型(xíng)的(de)企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在贸(mào)易摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业(yè)同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非(fēi)共(gòng)同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制(zhì)品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外(wài)关(guān)税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素(sù)影响，当前中国企业(yè)存在(zài)产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业(yè)转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈现持续下(xià)降；但大部(bù)分(fēn)调研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的(de)订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范围(wéi)有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研(yán)系列之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群像》

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