近期市(shì)场风向变(biàn)动，北向资金(jīn)调仓换(huàn)股，外资基金也纷纷(fēn)行动。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头(tóu)施罗德(dé)旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底(dǐ)以来，宁王股(gǔ)价震(zhèn)荡上行(xíng)，虽较(jiào)高点仍(réng)有距离，但部分资金开始行动。透露什么信号？我们一(yī)起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同(tóng)时行动

　　施罗(luó)德旗下“施(shī)罗德国际精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为中国平安、招(zhāo)商银(yín)行、紫金矿业、宁(níng)德(dé)时(shí)代、贵州(zhōu)茅(máo)台、万华化(huà)学、鼎(dǐng)龙股份(fèn)、芒(máng)果超媒、海(hǎi)尔(ěr)生物。4月，基金加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金(jīn)“施罗(luó)德国际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底(dǐ)，台积电、腾(téng)讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控股3.42％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗(qí)下另一只旗舰基(jī)金也加仓宁德时代(dài)80％。“施罗(luó)德国(guó)际(jì)精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元(yuán)。

　　截(jié)至4月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾(téng)讯控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时(shí)代、隆(lóng)基(jī)绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深圳国际(jì)。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看(kàn)好(hǎo)中国新能源车产(chǎn)业链

　　同一家机(jī)构旗(qí)下三大旗(qí)舰(jiàn)基金同(tóng)时加仓(cāng)80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金(jīn)中(zhōng)，施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际(jì)精选(xuǎn)基金大中华和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基金材料中并未解释为何基金(jīn)在4月大手笔加(jiā)仓宁(níng)德时代。不(bù)过，记者(zhě)梳理发现，施罗德(dé)对中(zhōng)国新能(néng)源车产(chǎn)业链的看重是一以贯之的。

　　例(lì)如，基金经(jīng)理Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道：长期来看，关(guān)注(zhù)三大主题。一是电动车供(gōng)应(yīng)链(liàn)；二是技术自主可控；三是医疗健康基础(chǔ)设施。

　　为何看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气(qì)候变化的影响日益显现，全球(qiú)各国的脱碳行动变得越来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方面(miàn)。中国在这方面为投(tóu)资(zī)者提供了重要(yào)的(de)机会(huì)。中(zhōng)国在电动汽车价值(zhí)链(liàn)的供应方面(miàn)是全球的领导者，同(tóng)时(shí)中国(guó)对成品车辆(liàng)的需求方面也占据重(zhòng)要地位(wèi)。可能(néng)很多人不知道的是(shì)，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国(guó)也是全球电动车基础(chǔ)设施最(zuì)完善(shàn)的国家之(zhī)一。以充电桩(zhuāng)为例，中国(guó)平均一个(gè)公(gōng)共充(chōng)电桩对应7辆(liàng)车(chē)，欧洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴西(xī)是(shì)28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在(zài)电动汽车供应链中(zhōng)，有(yǒu)许(xǔ)多公司正在(zài)在各自的领域中建立主导地(dì)位(wèi)，以某智能组件为例，它是电(diàn)动汽车中用于电(diàn)池和电机(jī)温控的关键组件的生产商。该公司在空调阀行业全球(qiú)市场占有约60％的份额，并在电动汽车(chē)阀(fá)门行业拥有超过90％的市场(chǎng)份额。客户包括特斯(sī)拉等全球电动汽(qì)车专(zhuān)家以(yǐ)及福特、宝马(mǎ)等(děng)原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继续占据市场份额(é)——在法规的支持下，该公司的增(zēng)长潜力(lì)是可预见的(de)。

　　事实上(shàng)，施罗(luó)德也并非孤(gū)例。

　　另(lìng)一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安联投资(zī)旗舰(jiàn)基金安联(lián)神州A股基金也在(zài)3月大手笔加仓宁(níng)德时代(dài)。

　　这(zhè)只(zhǐ)基金最新规模47亿美元，截(jié)至3月底(dǐ)，基金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅台(tá1984年出生今年多大年龄，1984年出生今年多大2022i)、中信证券、宁德时代、中国中免、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食(shí)品、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基(jī)金对(duì)前(qián)十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中加(jiā)仓(cāng)幅度最大(dà)的(de)就是宁(níng)德时代，加(jiā)仓幅(fú)度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵州茅(máo)台(tái)15.05％。对前(qián)十大重仓股中其(qí)余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额超40％

　　中汽(qì)协（中国(guó)汽车工业协会）近日发布(bù)的数据显示，2023年4月，我(wǒ)国动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共(gòng)充(chōng)电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集(jí)中度方面，今年4月(yuè)，尽管我国新能源汽(qì)车市场(chǎng)共(gòng)计36家(jiā)动力电池(chí)企业实(shí)现装(zhuāng)车配(pèi)套，较去年同(tóng)期(qī)增加2家。但是(shì)排名(míng)前(qián)3家、前5家、前10家(jiā)动力电池企业动(dòng)力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度(dù)依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国(guó)汽车动力电池产业创(chuàng)新联盟(méng)数据显示，今年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪、中创新航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源1984年出生今年多大年龄，1984年出生今年多大2022、孚能科技、瑞(ruì)浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池行业(yè)的龙(lóng)头企(qǐ)业，宁德时代(dài)于2023年一(yī)季(jì)度实现营业收(shōu)入890.38亿(yì)元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现(xiàn)净利(lì)润(rùn)98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历史新高(gāo)。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁王(wáng)”重受(shòu)青睐

　　或(huò)许是基(jī)于优(yōu)异的业绩，来自(zì)Wind的数(shù)据显示(shì)，截至5月14日，最近7天北向资(zī)金净流入宁德(dé)时(shí)代15.75亿元(yuán)，位居北向净流入榜首。北向资金净流(liú)入较多的其它个(gè)股还包括宁德时代(dài)、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方华(huá)创、兴业银行、紫金矿(kuàng)业、建设银行、比亚迪、中国(guó)石化。北向资金净流出较多的个股包括格(gé)力电器、中(zhōng)国(guó)建筑、东(dōng)方财富、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科(kē)大讯飞(fēi)、隆基(jī)绿能(néng)、长(zhǎng)江(jiāng)电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看(kàn)好(hǎo)的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超(chāo)长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在(zài)谈及为何持有宁德时代时(shí)，写道：宁德时代(dài)所处的(de)位置是令人羡慕的。它背(bèi)后有两大增长(zhǎng)机遇一是电动(dòng)车二(èr)是(shì)储能；CATL聪(cōng)明(míng)地选择聚(jù)焦磷酸(suān)铁锂电池，这(zhè)方面(miàn)它(tā)的市场(chǎng)份额(é)是领先(xiān)的(de)。此外，磷酸铁锂电池(chí)因为安(ān)全性、生命(mìng)周(zhōu)期和(hé)不含钴(gǔ)等(děng)特(tè)征而受到欢(huān)迎；动力电池的企业发展与(yǔ)政府的(de)脱(tuō)碳计(jì)划(huà)是一致(zhì)的。CATL的领导者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解释了(le)：他们如何通(tōng)过 “柏(bǎi)基十问”来(lái)考察宁(níng)德时代的。

　　不过(guò)，柏基1984年出生今年多大年龄，1984年出生今年多大2022也表示，如同所有(yǒu)的投资者，他(tā)们的(de)判断也可(kě)能(néng)是错的。例如(rú)，若(ruò)未来新的电池技术出(chū)现，宁德时代(dài)的竞争优(yōu)势不复(fù)。随(suí)着(zhe)电池成本下(xià)降，宁德时代若不能(néng)保持利润率。宁德(dé)时代和电动车厂(chǎng)商的关系若不能维系。这些因素都会影响(xiǎng)柏基对于(yú)宁德时代的(de)判(pàn)断。

　　但并(bìng)非(fēi)所有的(de)外资都在加仓宁德(dé)时代。4月另一欧洲巨头安本(běn)投资旗舰中国(guó)基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基金(jīn)最新规(guī)模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有(yǒu)的前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、宁德时(shí)代、中国中免、迈瑞(ruì)医(yī)疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美的集团、广(guǎng)联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品(pǐn)饮料也(yě)颇受(shòu)关注。

　　例如(rú)，摩根大通(tōng)旗舰基(jī)金“摩(mó)根基(jī)金(jīn)-中国A股(gǔ)机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人(rén)民(mín)币，截至(zhì)2023年一季度(dù)末，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件(jiàn)、中国平安(ān)、招商银行、万(wàn)华化学、恒(héng)生金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医(yī)疗、京东方。3月基金加仓(cāng)幅度最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银(yín)（卢森堡）股(gǔ)票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美(měi)元。截(jié)至2023年(nián) 3月(yuè)底，基金前(qián)十大重仓股为腾(téng)讯控股、贵(guì)州茅台、网易(yì)、阿里巴(bā)巴(bā)、中国平(píng)安(ān)、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1984年出生今年多大年龄，1984年出生今年多大2022