近(jìn)期(qī)市场风向变动(dòng)，北(běi)向(xiàng)资(zī)金调仓换股，外资基金也纷(fēn)纷行动。记(jì)者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三只旗舰(jiàn)基金同时大手笔加(jiā)仓“宁王(wáng)”。3月底以(yǐ)来(lái)，宁王股(gǔ)价(jià)震荡上行，虽较高(gāo)点仍有距离，但部分资金(jīn)开始(shǐ)行动。透(tòu)露什么信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗德(dé)旗下“施罗德国际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金(jīn)前十大重仓股为中(zhōng)国(guó)平安、招(zhāo)商银行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超(chāo)媒、海(hǎi)尔(ěr)生(shēng)物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德(dé)旗舰基金“施罗德(dé)国际精选基(jī)金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德(dé)时代、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持腾(téng)讯(xùn)控股(gǔ)3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另(lìng)一只旗舰基(jī)金也(yě)加仓宁德时(shí)代(dài)80％。“施罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、美团、宁德时代(dài)、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台(tái)、深圳(zhèn)国际。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿(ā)里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能(néng)源车产业链

　　同一(yī)家(jiā)机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德(dé)国际精选基(jī)金中(zhōng)国(guó)A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗(luó)德国际精选基金大(dà)中华(huá)和施罗德国(guó)际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基(jī)金(jīn)材料中并未(wèi)解(jiě)释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不(bù)过，记者梳理发(fā)现，施罗德对中国新能源车产(chǎn)业链的(de)看重是(shì)一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志(zhì)中解释(shì)道(dào)：长期来看，关注(zhù)三大主题。一(yī)是电动车(chē)供应链；二是(shì)技术(shù)自主可控；三是医疗(liáo)健康基础设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着(zhe)气候变化的影响日(rì)益显现，全球各国的脱(tuō)碳行动变得越(yuè)来(lái)越重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国(guó)在这方面为投(tóu)资者提供了重要(yào)的机会(huì)。中国在电(diàn)动汽车价值链的供应方面是全球的领导者，同时中国对成品车辆的(de)需(xū)求方面也占据(jù)重要地位。可能很多人不知(zhī)道的是，全球2022年销售的所有电(diàn)动(dòng)汽车中，57％是在中(zhōng)国(guó)销(xiāo)售的(de)。

　　整(zhěng)车制造之外，中国也是全球电动车基础设施最完善的国(guó)家之一(yī)。以充电桩为例(lì)，中国(guó)平均一个公共(gòng)充(chōng)电桩(zhuāng)对应7辆车(chē)，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度是25、巴西(xī)是28。来源：施(shī)罗(luó)德官网。

　　在电动汽车供应链(liàn)中(zhōng)，有许多(duō)公司正在在各自的领(lǐng)域中建立主导地位，以(yǐ)某(mǒu)智(zhì)能组件(jiàn)为(wèi)例，它是电动汽车(chē)中用于电池和电机(jī)温(wēn)控(kòng)的关键组件的生产商。该公司(sī)在空(kōng)调阀行业全(quán)球市场占(zhàn)有约60％的(de)份额，并在(zài)电动汽(qì)车阀门行(xíng)业拥(yōng)有超过90％的(de)市场(chǎng)份额。客户包括特(tè)斯拉(lā)等(děng)全球电动汽车专家(jiā)以(yǐ)及福特(tè)、宝(bǎo)马(mǎ)等(děng)原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全(quán)球范围内(nèi)继续(xù)占(zhàn)据市场份(fèn)额——在法规的(de)支(zhī)持下(xià)，该公司的增长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事(shì)实上，施(shī)罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安(ān)联(lián)投资旗舰基金安联(lián)神州A股基金也在3月大手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元(yuán)，截至3月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台、中信证券、宁德时(shí)代、中(zhōng)国中免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对(duì)前十大重仓股逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度(dù)最大的就是宁德时代，加(jiā)仓幅度高达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基(jī)金对中国中免(miǎn)加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车工业协会）近日发布的数据显示(shì)，2023年4月(yuè)，我国动力电池(chí)产(chǎn)量(liàng)47.0GWh，同(tóng)比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台(tái)公共充(chōng)电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中度方面(miàn)，今(jīn)年4月，尽管(guǎn)我国新能源汽车市场(chǎng)共(gòng)计36家动力电(diàn)池企业实(shí)现装车配套，较去年(nián)同期增加(jiā)2家。但是排(pái)名前3家、前(qián)5家、前10家(jiā)动(dòng)力电池企业动力电池装车量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来(lái)看，根据中国汽车动力电池产(chǎn)业创新(xīn)联盟数据显(xiǎn)示，今年(nián)4月(yuè)，宁德(dé)时(shí)代以40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪、中创新航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名(míng)则(zé)分别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂(fēng)巢能源(yuán)、孚能科技(jì)、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙(lóng)头企(qǐ)业(yè)，宁德时(shí)代(dài)于2023年一季度实现营业收入(rù)890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北(běi)向资(zī)金调仓(cāng)换(huàn)股(gǔ)，“宁(níng)王(wáng)”重(zhòng)受青睐

　　或许是(sh迪卡侬属于什么档次，迪卡侬哪个国家的牌子ì)基于优异的(de)业绩，来自Wind的(de)数据显示(shì)，截(jié)至5月14日，最(zuì)近(jìn)7天北向(xiàng)资金净流入(rù)宁(níng)德时代15.75亿元(yuán)，位居北(běi)向净流入榜首(shǒu)。北向(xiàng)资金净流(liú)入较多的其它(tā)个股还包括宁(níng)德(dé)时代(dài)、工业富联、贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台、工(gōng)商银行、北(běi)方华创(chuàng)、兴(xīng)业银行(xíng)、紫金(jīn)矿业、建设银(yín)行(xíng)、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金净流(liú)出较(jiào)多(duō)的(de)个股包括格力电器(qì)、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源(yuán)、中兴通讯、科大讯(xùn)飞、隆基绿(lǜ)能、长江(jiāng)电力(lì)、恒瑞医(yī)药。

　　看好的(de)“宁王”的外资(zī)还包括“柏基(jī)”。超长(zhǎng)线投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代。

　　柏基在谈(tán)及为何(hé)持有宁德时代(dài)时，写(xiě)道：宁德时代所(suǒ)处的位置是令人羡慕的。它(tā)背后有两大增长机遇一是电动车二(èr)是储(chǔ)能；CATL聪明地(dì)选择聚焦磷酸铁(tiě)锂电池，这方面它的市(shì)场份额(é)是(shì)领先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池(chí)因为安全性(xìng)、生命周期和不含钴等特征而受到欢迎；动力(lì)电池的企业发展与政(zhèng)府的脱碳计划是一致的(de)。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何(hé)通过 “柏基十问”来考察宁德时代(dài)的。

　　不(bù)过，柏基也表示，如同所有的投(tóu)资者，他们的判断也可(kě)能(néng)是错的。例如，若未来新的电池技术(shù)出现，宁德(dé)时代的竞争优势不复。随着电池成本下(xià)降(jiàng)，宁(níng)德时代若不能保持利润率(lǜ)。宁德时代和电(diàn)动车厂商的关系若(ruò)不(bù)能维系。这些(xiē)因素(sù)都会影(yǐng)响柏基对于(yú)宁(níng)德时代的判断(duàn)。

　　但(dàn)并非所有的外资(zī)都在(zài)加仓宁德时代。4月另一欧(ōu)洲巨头安本投(tóu)资(zī)旗舰中(zhōng)国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国(guó)A股可持(chí)续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元。

　　迪卡侬属于什么档次，迪卡侬哪个国家的牌子 src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214824879.png">

　　截至2023年4月底，基金持有的前十(shí)大重仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州茅台、宁德时代、中国(guó)中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔(ěr)眼科、华测(cè)检测(cè)、招商(shāng)银行、美(měi)的集团、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之外(wài)，互联网或者食品饮料也(yě)颇受关注。

　　例(lì)如(rú)，摩根(gēn)大(dà)通旗舰(jiàn)基金“摩根基金-中国(guó)A股(gǔ)机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截(jié)至2023年一季(jì)度末，基(jī)金前(qián)十大重仓股为(wèi)贵州茅(máo)台、金山(shān)软(ruǎn)件、中国平安、招(zhāo)商银行、万(wàn)华化(huà)学、恒生金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金加仓幅度最(zuì)大的为泸州老(lǎo)窖(jiào)，加(jiā)仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票(piào)基金-中国(guó)机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元(yuán)。截至2023年 3月底，基(jī)金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银(yín)行、石药集(jí)团(tuán)、AIA、平(píng)安银(yín)行、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 迪卡侬属于什么档次，迪卡侬哪个国家的牌子