国内千亿私募巨头景林资产在美股市场(chǎng)的最新持仓(cāng)曝光(guāng)了！

　　景林资(zī)产(chǎn)的海外(wài)子公司景林资产(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国证交(jiāo)会提交(jiāo)了截(jié)至2023年一季度末的美股持仓数据(jù)，其持(chí)仓(cāng)市值17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元(yuán)），较去年底有大幅增长。

　　今(jīn)年(nián)一季度，景林香(xiāng)港公(gōng)司猛加(jiā)仓(cāng)新东方(fāng)、微软(ruǎn)、东(dōng)南亚网(wǎng)约车(chē)和送餐平(píng)台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来等(děng)；拼多多(duō)在一季度末位列景林(lín)美股第一大重(zhòng)仓股，持股市值远(yuǎn)大于其他(tā)公司，但是遭(zāo)到减持。

　　基金君(jūn)从渠道获悉(xī)景(jǐng)林资(zī)产(chǎn)的(de)最新观(guān)点(diǎn)，其表(biǎo)示看好教育行业龙头公司(sī)，同时积极布局美股一(yī)些AI公(gōng)司(sī)。

　　景(jǐng)林(lín)美股持仓17.29亿美元齿轮计算公式汇总，齿轮全齿高计算公式rong>

　　拼多多为第一大重(zhòng)仓(cāng)股

　　根据美国证券(quàn)交易委员会（SEC）披露的最新13F文件(jiàn)，截(jié)止今年3月31日，景林香港公司（香港）公司在(zài)美股持(chí)有(yǒu)28只(zhǐ)证券，合(hé)计持仓市值达(dá)到(dào)17.29亿(yì)美元（约合人(rén)民(mín)币120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美元(yuán)大(dà)幅增加(jiā)。（基(jī)金君(jūn)在此(cǐ)说明(míng)一下，13F披露的是景林海外主(zhǔ)体的(de)美股持仓(cāng)，不包含境内(nèi)主体(tǐ)及产品的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景林(lín)香港公司(sī)在美股的(de)前十大重(zhòng)仓股，合计(jì)持有(yǒu)市值为13.47亿美(měi)元，大概占其(qí)美股持仓(cāng)总市(shì)值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看(kàn)，其前十大重仓股分(fēn)别是(shì)拼多多(duō)、新东方、网易(yì)、美国(guó)外卖平台Doordash、脸书(shū)母公(gōng)司Meta、中通快递、英伟(wěi)达(dá)、微(wēi)软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科(kē)，其(qí)中前6名持仓市值都(dōu)超过了(le)1亿美(měi)元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林的第一(yī)大美股(gǔ)持仓标的，持有市值达到3.22亿美(měi)元，远高于其他重(zhòng)仓股(gǔ)，但是今年(nián)一季度减持了(le)133.95万股，持股数(shù)量降至(zhì)423.91万(wàn)股。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势来看，拼多多从去年10月末开始触(chù)底(dǐ)反弹(dàn)，今年1月(yuè)下旬(xún)一度(dù)涨至106.38美(měi)元/股(gǔ)的位(wèi)置，到3月末又跌至(zhì)75.9美元(yuán)/股(gǔ)，景林此前连续多个季度(dù)对拼多多(duō)越跌(diē)越买，如今可能是分享到了反弹(dàn)行情、在一季度获利了结一部分。

　　猛加(jiā)仓(cāng)教(jiào)育股(gǔ)

　　新(xīn)东方在今年一季度末跃升为景林(lín)香港公司的美股第二(èr)大持仓，持有430.07万股，较上(shàng)一季度末(mò)猛加(jiā)仓368.75万股，期末持股市值达(dá)到1.66亿美(měi)元。从股(gǔ)价(jià)表现来看，新东方今年1月(yuè)从33.63美元/股一度涨至46.63美元(yuán)/股的位(wèi)置，一(yī)季度整体区间震(zhèn)荡比较大，景林在积极加仓可见其看好(hǎo)。新东方最新报收37.77美(měi)元/股，总(zǒng)市值为64亿(yì)美元，

　　同时，景林香港公(gōng)司还(hái)加仓了好未来，今年一季度新进224.55万股，期(qī)末持(chí)股市值达到1439.37万美元(yuán)。但好未来的股价今年(nián)以来走势也比较波折，年(nián)初(chū)一度涨至9.68美元/股(gǔ)，最(zuì)新报(bào)收(shōu)6美元(yuán)/股，最新总市值仅(jǐn)为39亿美(měi)元。

　　基金君也(yě)从渠道获悉(xī)了景林(lín)资产对(duì)教育行业的最新观点，其认(rèn)为，从全行业来看(kàn)，不同年龄层(céng)的用户对“教(jiào)育”的(de)需(xū)求依(yī)然旺盛，除(chú)了应试(shì)，还包括开(kāi)拓眼界、增长知识(shí)、潜(qián)力挖(wā)掘、提(tí)升综合能力等。目(mù)前行业政(zhèng)策环境趋于稳定(dìng)，但过程中很多公司(sī)退出离开，使得行业竞(jìng)争格局(jú)趋缓，对于存量公司有利。

　　从行业(yè)龙头公司(sī)来(lái)看，景林(lín)资(zī)产表示，凭借多年(nián)积累的口碑和公(gōng)信力，品(pǐn)牌的护城(chéng)河依(yī)然很深。个别头部企(qǐ)业(yè)在K9学科之外的教育领域业务(wù)基础扎实，原有(yǒu)的留(liú)学等业务恢复(fù)增长，同时(shí)素(sù)质教(jiào)育、直播电商业务等新业务成为新的增长驱动力(lì)。且(qiě)公司的利润和现(xiàn)金(jīn)流(liú)稳(wěn)中转好，同时账(zhàng)上资金充足，当时的估值下(xià)有(yǒu)足够的安全边(biān)际。在过去几(jǐ)个(gè)季度的(de)财(cái)报中，可以看到(dào)相关积极信号。另外，公司核心团队(duì)具备韧性，在逆境中保(bǎo)持乐观，经历过动荡后依然拥有较(jiào)强的(de)组织凝(níng)聚力，且(qiě)在持续吸引(yǐn)优秀(xiù)的人才。

　　“会持(chí)续密切(qiè)跟踪相关公司的基本(běn)面变化，同时(shí)也要留意估值过热、政(zhèng)策导向、社会整体(tǐ)环境变化(huà)等因(yīn)素带(dài)来(lái)的风险(xiǎn)。”景林(lín)资产称(c齿轮计算公式汇总，齿轮全齿高计算公式hēng)。

　　买进多家科技巨头

　　值(zhí)得(dé)注意的是(shì)，景(jǐng)林香港公司在今年一(yī)季度加仓(cāng)了多家(jiā)科(kē)技巨头，包括(kuò)英(yīng)伟达(dá)、微软、谷歌(gē)等。

　　比(bǐ)如景(jǐng)林(lín)新进英(yīng)伟达(dá)32.53万股(gǔ)，期末(mò)持股市(shì)值为9036.41万(wàn)美元，位列第(dì)七(qī)大重(zhòng)仓股(gǔ)；同时(shí)加(jiā)仓(cāng)微软23.31万(wàn)股(gǔ)，持股数量升至28.13万股(gǔ)，期(qī)末(mò)持股市值为8109.88万美元；还新(xīn)进(jìn)谷(gǔ)歌51.86万(wàn)股(gǔ)，持有市值(zhí)为5379.44万(wàn)美元。

　　从股价走势来看，英伟(wěi)达年初以来从140美元/股附近一路(lù)上涨，最新(xīn)收(shōu)盘报283.4美元(yuán)/股，实现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年初最低(dī)的218.8美元(yuán)/股的位置，涨到了最(zuì)新(xīn)报(bào)收308.97美(měi)元(yuán)/股(gǔ)，尽管中(zhōng)间波动也比较大，但总体表现也(yě)不错。

　　基金君从渠道获悉(xī)的观点，可能是景林布局(jú)这(zhè)些科技巨头的原因。

　　景(jǐng)林资产非常看好(hǎo)AI人工智(zhì)能领域，其表示，AI是(shì)移(yí)动互联网(wǎng)之后最重要(yào)的(de)技术革命之一(yī)，在短期，AI的突破和应用带来无限遐想，变革(gé)已经(jīng)到来。

　　但(dàn)其也认为(wèi)，A股相关公司真(zhēn)正(zhèng)拥有相关核心竞争(zhēng)力(lì)的(de)公司不多，且(qiě)估值已经(jīng)不便宜(yí)了，蕴含了一定风险与不确定性，需要(yào)谨(jǐn)慎筛选(xuǎn)与客观评估。更倾向于在美股持有一些真正(zhèng)掌握(wò)了核心技术，且(qiě)能转换(huàn)成未来收益的(de)企业。比如AI的应用可以(yǐ)为办公软(ruǎn)件带(dài)来实(shí)质效(xiào)率(lǜ)的明(míng)显提升，从(cóng)而影响未(wèi)来的市场份额(é)、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方(fāng)面来看，在今年(nián)一季度，景林(lín)香港(gǎng)公(gōng)司在美(měi)股积极(jí)加仓，新买进5家(jiā)上市公司的股票，包(bāo)括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家(jiā)上市公司，包括新东(dōng)方、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比(bǐ)如(rú)其增持较多(duō)的是东(dōng)南亚(yà)网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万(wàn)股，总共持(chí)仓达(dá)到1936.12万(wàn)股，期末(mò)持仓市值为5827.72万美元(yuán)；同(tóng)时(shí)加仓了美国外(wài)卖(mài)平(píng)台(tái)Doordash，持股增(zēng)至(zhì)229.08万(wàn)股，持有市(shì)值(zhí)为1.46亿(yì)美元。

　　另(lìng)外，景林(lín)也(yě)增持了阿里(lǐ)巴巴，增加34.04万股，期末持(chí)股升至39.73万股，持股市值(zhí)为(wèi)4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增持了新能源车龙头特(tè)斯拉，加仓1.17万股，期(qī)末持股数量增至2.12万股，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元。

　　但是景林(lín)在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮(bāng)集团等8家公司；同时清仓(cāng)了金(jīn)沙(shā)集团、台积电(diàn)、SPDR生物科技(jì)股指数(shù)ETF、晶科能源、京(jīng)东等(děng)多(duō)只(zhǐ)美股(gǔ)持仓标的。

　　最后，基(jī)金君整理了(le)景林今年一季度末的美股(gǔ)持(chí)仓数据，可(kě)以看看。