预期收(shōu)益率计算公式？是期望收益率=(期末价格(gé)-期(qī)初价格(gé)+现(xiàn)金(jīn)股息)/期初价格的(de)。关于预期收(shōu)益率计算(suàn)公式(shì)以及股票预期收益率计算公式(shì)，投(tóu)资组合(hé)的预期收益(yì)率计(jì)算公式，证券组合预(yù)期收(shōu)益(yì)率计算公式(shì)，债券预(yù)期收益(yì)率计算公(gōng)式，投资预期收益(yì)率计算公式(shì)等问(wèn)题，小(xiǎo)编将为你(nǐ)整理以(yǐ)下的(de)知(zhī)识答案：

预期(qī)收益(yì)率(lǜ)是什么

　　预期收益率也称为(wèi)期望(wàng)收益率的。

　　是指(zhǐ)在不确定(dìng)的条件下(xià)，预测的某(mǒu)资产未来可实现的收益率(lǜ)。对于无风险收益率，一般是以政府短期债券的年利率为基础的(de)。

　　在(zài)衡量(liàng)市场风险和收益模型中，使用最久，也是(shì)大(dà)多数公(gōng)司(sī)采(cǎi)用(yòng)的(de)是资本资产定价(jià)模(mó)型(xíng)(CAPM)，其假设是尽管(guǎn)分(fēn)散投(tóu)资对降低公司的特(tè)有风险有好(hǎo)处，但大部分投资者(zhě)仍然将(jiāng)他们的资(zī)产(chǎn)集(jí)中(zhōng)在有(yǒu)限(xiàn)的几项(xiàng)资产上。

预期收益率计算(suàn)公式

　　是期(qī)望收益率=(期(qī)末价格-期(qī)初价格+现金(jīn)股息)/期初价格(gé)的(de)。

期望收益率(lǜ)的计算公式

　　期望收益率(lǜ)=(期末价格-期初价格+现金股息)/期初价格

　　在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是(shì)至今(jīn)大(dà)多(duō)数公(gōng)司(sī)采用的是(shì)资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分(fēn)散投(tóu)资对降低(dī)公司的特有风(fēng)险有(yǒu)好处(chù)，但大部分投资(zī)者仍然(rán)将他们的资(zī)产(chǎn)集(jí)中在有(yǒu)限的几项资(zī)产上(shàng)。

　　比较流行的还(hái)有后来(lái)兴起的套利定价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的假设(shè)是投资者(zhě)会(huì)利用套利(lì)的机会获利，既如果两个投资组合(hé)面(miàn)临同样的风险但提供不同的预期收(shōu)益率，投资(zī)者会选择拥有(yǒu)较高预期收益率的(de)投资(zī)组合，并不(bù)会调(diào)整收益至均(jūn)衡(héng)。

　　我们(men)主(zhǔ)要以资本资产定价模(mó)型(xíng)为(wèi)基础，结合套利定价模型来计(jì)算。

　　首先一个概念(niàn)是β值。

　　它表明—项投资的风险程度:

　　瓷产的β值=资产i与市场投资组(zǔ)合的协方差/市(shì)场投资组(zǔ)合的方差

　　市场投资(zī)组(zǔ)合与其自身的协方差就是市场(chǎng)投资组合的方(fāng)差，因此(cǐ)市场(chǎng)投资组合(hé)的β值永远等于1，风险大于平均资产的(de)投(tóu)资(zī)β值(zhí)大于(yú)1，反(fǎn)之小于1，无风(fēng)险投资(zī)β值等于0。

　　需要说明的是，在投资组合中(zhōng)，可能会有(yǒu)个别资产的收益率小(xiǎo)于0，这说明(míng)，这项(xiàng)资产的投资回(huí)报率会小于(yú)无风险利率(lǜ)。

　　一(yī)般(bān)来(lái)讲，要避(bì)免这(zhè)样(yàng)的(de)投资项(xiàng)目，除非你已经(jīng)很好到做到分散化(huà)。

　　首先确定一个可接受(shòu)的收益率，即风(fēng)险溢酬。

　　风险溢酬衡(héng)量了(le)一个(gè)投资者将其(qí)资产从无风(fēng)险(xiǎn)投资转移到一个平均(jūn)的(de)风险投资时所需要(yào)的额外收益(yì)。

　　风险(xiǎn)溢酬是(shì)你投(tóu)资组合的(de)预期(qī)收益率减(jiǎn)去无风险投(tóu)资(zī)的收(shōu)益(yì)率的差额(é)。

　　这个(gè)数字一般情(qíng)况(kuàng)下要大(dà)于1才有(yǒu)意义，否则(zé)说(shuō)明你的投资组合(hé)选择是有问(wèn)题的(de)。

　　风险越高(gāo)，所期望的风险(xiǎn)溢酬(chóu)就应该越大(dà)。

　　对于无风险收益率，一般是以(yǐ)政府(fǔ)长(zhǎng)期债券的年利(lì)率为基础的。

　　在美国等发(fā)达市场，有完善的股票市(shì)场作为参考(kǎo)依据。

　　就目前我国的情况，从股票市场尚难得出一个合适的结论，结合(hé)国民(mín)生产总值的增长率来估(gū)计风(fēng)险溢酬未尝不是一个好的(de)选择。

预期收益率和无风险收益率有什么区(qū)别

　　预期(qī)收益率也称(chēng)为 期望收益率(lǜ)，是指在不(bù)确定的(de)条件下，预测(cè)的某资产未来可东隅已逝桑榆非晚是什么意思 实现 的收益率。

　　对(duì)于无风险收益率(lǜ)，一般是以政府(fǔ)短期(qī)债券的(de)年利率(lǜ)为基础的。

　　在(zài)衡量市场风险和收益(yì)模型中，使用最久，也是(shì)至今大多数公司采(cǎi)用的(de)是(shì) 资(zī)本资产定价(jià)模(mó)型(xíng) (CAPM)，其假设是尽管 分(fēn)散投资 对降低公司的 特有风险(xiǎn) 有(yǒu)好处，但大部分投(tóu)资(zī)者仍然将他们的(de)资产集中在有限的(de)几项资(zī)产上。

　　在衡量 市场风(fēng)险 和收益模型中，使用(yòng)最久，也是至今大多数公司采用的是(shì) 资本资(zī)产定价模型 (CAPM)，其假设是尽管 分散投资 对降低公司的(de) 特有风险 有好(hǎo)处(chù)，但大部分投资者仍(réng)然将(jiāng)他们的资产(chǎn)集(jí)中在有限的几项资产上。

预(yù)期收益率计(jì)算公式是(shì)怎样的？

　　预期收益率也称(chēng)为(wèi)期(qī)望收(shōu)益(yì)率，是指在不确定的(de)条(tiáo)件下，预测的某资产未来可实现的收益率。

　　预期收益率的(de)公(gōng)式为：资(zī)产i的预期(qī)收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险收益率，E（Rm）：市场投资组合(hé)的预期(qī)收(shōu)益(yì)率，βi： 投资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投(tóu)资组合的(de)风(fēng)险(xiǎn)溢酬(chóu)。

　　拓展(zhǎn)资料

　　预期年化预期(qī)收益(yì)率是(shì)怎么(me)算出来的(de) 逾期年化预期收益(yì)率是指投资期限为一年所(suǒ)获的(de)预(yù)期预期收益率，也是将当前预(yù)期收益率换算成年预(yù)期收(shōu)益率(lǜ)的(de)一种计算方(fāng)法，计(jì)算公式为：年化(huà)预期(qī)收(shōu)益率=（投资内预(yù)期收益/本金）/（投资天(tiān)数/365）×100%，预期(qī)年化(huà)预期(qī)收益=投资金(jīn)额×预期年化预期收益率×投(tóu)资期限/365。

　　例如你用1万元购(gòu)买了一(yī)个投(tóu)资期(qī)限为30的理财产品(pǐn)，该产品的(de)预期年化预期收益率为4.5%，那么(me)你可获得的预期预期收益为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果(guǒ)投资期(qī)限刚好为1年(nián)，那么预期预(yù)期收益的计算方式会(huì)更简单：预期年化(huà)预期收(shōu)益=本金(jīn)×预期年化预期收益率，即450元。

　　2、七(qī)日年化(huà)预期收益率是什么意思

　　在实际投(tóu)资过程中，七日年化预期收益(yì)率也是经(jīng)常遇到的(de)一个概念(niàn)，七日年化预(yù)期收益率是(shì)指(zhǐ)将(jiāng)7日的平(píng)均预期(qī)收益水平换算成年化率后得出(chū)的预期收益率(lǜ)，常用于货币基金。

　　七日(rì)年化预期收(shōu)益率往往(wǎng)都是浮(fú)动的，不代表未来的年(nián)化预期收益(yì)率，但可(kě)用于(yú)参考该(gāi)理财产(chǎn)品的盈利水平。

　　 一般情(qíng)况(kuàng)下，预期年化预期收益率(lǜ)越高的产品，风险也越(yuè)大。

　　此外，投资期限越长的(de)产品，预期预(yù)期收益率往往也越(yuè)高。

　　以上关于预期(qī)年化预期收益率是怎(zěn)么(me)算出来的的(de)内(nèi)容，希望对大家(jiā)有(yǒu)所帮助。

　　温馨提示，理财有风险，投(tóu)资需谨慎。

　　预期收益率计(jì)算公式？是期望收益率=(期末(mò)价格-期初价(jià)格(gé)+现金股息)/期(qī)初价(jià)格的。关于预期收益率(lǜ)计算公式(shì)以及(jí)股票预(yù)期收益(yì)率计算公式，投资组合的预期收益率计(jì)算公式，证券(quàn)组合预期收益率计算公式，债券预(yù)期收(shōu)益率(lǜ)计算公式，投资预(yù)期(qī)收(shōu)益率计(jì)算公式(shì)等问题，小(xiǎo)编将为(wèi)你(nǐ)整理以下的知识答案：

预期收益率是什么(me)

　　预期收益(yì)率也(yě)称为期望收益率的(de)。

　　是(shì)指在不确定的条件下，预测的某(mǒu)资产未来可实现的收益(yì)率。对于无风险收益率，一般是以(yǐ)政府短期(qī)债券(quàn)的年利率为(wèi)基础的。

　　在衡量市场风险和收(shōu)益模型中，使用最久，也是大多数公司采用(yòng)的(de)是资本(běn)资产定价(jià)模型(CAPM)，其假设是(shì)尽管分散投资对降低公(gōng)司的特有风险(xiǎn)有好处(chù)，但大部分投(tóu)资者仍然将他们的资(zī)产集中在有限的几(jǐ)项资(zī)产上。

预期收益率计算(suàn)公(gōng)式

　　是期望收益率=(期(qī)末价格-期初价格+现金(jīn)股息)/期初价格(gé)的。

期望收益率(lǜ)的计算公式

　　期望(wàng)收益率(lǜ)=(期末(mò)价(jià)格-期初价格+现金股息)/期(qī)初价格

　　在衡量市场风险(xiǎn)和(hé)收(shōu)益模型中(zhōng)，使(shǐ)用最久(jiǔ)，也(yě)是至今大多数公(gōng)司采用的是资本资产定价(jià)模型(CAPM)，其假设是(shì)尽(jǐn)管分(fēn)散投资(zī)对降低公司的(de)特有风险有好处(chù)，但大部(bù)分投资者仍(réng)然(rán)将他们的资产(chǎn)集(jí)中在有(yǒu)限的几项资产上。

　　比较流(liú)行的还有后来兴起(qǐ)的套利(lì)定价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它(tā)的假设是投资者会利(lì)用套利的机会获利，既如果两个投资组合面临同(tóng)样的风险(xiǎn)但提供不(bù)同的预期收益率，投资者会选(xuǎn)择拥(yōng)有较高预期收益率的投资组合，并不会(huì)调整(zhěng)收益至均衡。

　　我们主要以资本资产(chǎn)定价(jià)模型(xíng)为基础，结合套利(lì)定(dìng)价模型来计算。

　　首先一个概念是β值。

　　它表明—项投资(zī)的风险程度:

　　瓷(cí)产的β值(zhí)=资产i与市场投资组合的协(xié)方差/市场投资组合的方差

　　市场投资组(zǔ)合与(yǔ)其(qí)自身的(de)协(xié)方差就是市场投资组合的方差，因此市场投资组合的β值永远等于1，风(fēng)险(xiǎn)大于平均资产(chǎn)的投资β值(zhí)大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。

　　需(xū)要说明的(de)是，在投资(zī)组合中，可(kě)能会(huì)有个别资产(chǎn)的(de)收益率小于0，这(zhè)说明，这(zhè)项资产的投(tóu)资回(huí)报率(lǜ)会小于(yú)无风险(xiǎn)利率。

　　一般来讲，要避免这样(yàng)的投资项目(mù)，除非你已(yǐ)经很好到做到(dào)分散化。

　　首(shǒu)先(xiān)确定一个(gè)可接(jiē)受的收益(yì)率，即风险溢酬(chóu)。

　　风险溢酬衡量了一个投资(zī)者将其资产从(cóng)无(wú)风险投资转移到一个(gè)平均的风险投资时所(suǒ)需要的额外收(shōu)益。

　　风险溢酬是(shì)你投资组合的预期(qī)收(shōu)益率减(jiǎn)去无风险(xiǎn)投资的收益率的差额。

　　这(zhè)个数字一般情况下(xià)要大于1才有(yǒu)意义，否则说明你的投资组合选择(zé)是有问题(tí)的。

　　风险(xiǎn)越(yuè)高，所期望的风险溢酬(chóu)就(jiù)应(yīng)该越大。

　　对于无(wú)风险收益率(lǜ)，一般是以政(zhèng)府长(zhǎng)期(qī)债(zhài)券的(de)年利(lì)率为(wèi)基础(chǔ)的(de)。

　　在(zài)美(měi)国等发达市(shì)场，有完善的股票市场作为参考依据(jù)。

　　就目前我国的(de)情(qíng)况，从股票市场(chǎng)尚难(nán)得出一个合适的结(jié)论，结合国民生产总值的增长(zhǎng)率来估(gū)计风险(xiǎn)溢酬未尝不是(shì)一个好的选择。

预期(qī)收益率和(hé)无风险收益率有(yǒu)什(shén)么区别

　　预期收益率也称为 期望收益率，是指(zhǐ)在不确定(dìng)的(de)条件下，预测的(de)某(mǒu)资产未来(lái)可 实现 的(de)收(shōu)益率。

　　对于无风险(xiǎn)收益率(lǜ)，一般(bān)是以政(zhèng)府短(duǎn)期(qī)债券(quàn)的(de)年(nián)利率为基础的(de)。

　　在衡量(liàng)市场风险(xiǎn)和收益模型中(zhōng)，使用最久，也是至今(jīn)大(dà)多数公司采用的是 资本资(zī)产定(dìng)价模型 (CAPM)，其(qí)假设是尽管 分散投(tóu)资(zī) 对降低公司(sī)的 特(tè)有风(fēng)险 有好(hǎo)处，但(dàn)大部分投(tóu)资者仍然将(jiāng)他们的资产集中(zhōng)在(zài)有限的几项资产(chǎn)上。

　　在衡量 市场(chǎng)风险 和(hé)收益(yì)模型中(zhōng)，使用最久，也是至今大多数公(gōng)司(sī)采用的是 资本(běn)资产(chǎn)定价模型(xíng) (CAPM)，其假设是尽(jǐn)管(guǎn) 分散投资(zī) 对降低公司的 特(tè)有风险 有好处(chù)，但大部(bù)分投资者(zhě)仍然将他们的资(zī)产集中在有限(xiàn)的几项资产(chǎn)上。

预(yù)期(qī)收益率计算公式是怎样的？

　　预期收益率也称(chēng)为(wèi)期望收(shōu)益率，是指(zhǐ)在(zài)不确定(dìng)的条(tiáo)件下，预测的某资产未来可实现(xiàn)的收益率。

　　预期(qī)收(shōu)益(yì)率(lǜ)的公式(shì)为：资产i的预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险收益率，E（Rm）：市场(chǎng)投资组合的预期收益率，βi： 投(tóu)资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投资(zī)组合的风险(xiǎn)溢酬(chóu)。

　　拓展资(zī)料

　　预期年(nián)化预期收益(yì)率(lǜ)是怎么(me)算出来的 逾期年化预期收(shōu)益率是指投资(zī)期限为一年所获的预(yù)期预期(qī)收益(yì)率，也是(shì)将(jiāng)当前预期收(shōu)益(yì)率换算成年(nián)预期收益率的一(yī)种计算方法，计算公式(shì)为：年化预期(qī)收益率=（投资内(nèi)预(yù)期收益/本金(jīn)）/（投资(zī)天数(shù)/365）×100%，预期(qī)年(nián)化预(yù)期收益=投(tóu)资金额×预期年化预期收益率×投资期限(xiàn)/365。

　　例如(rú)你用1万元购买了(le)一个投资期限为(wèi)30的理财产品，该(gāi)产品(pǐn)的预期年化预期收(shōu)益率(lǜ)为4.5%，那么你可获(huò)得的预期预(yù)期收益为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果(guǒ)投资期限刚(gāng)好为1年，那(nà)么预期(qī)预期收益的计算(suàn)方式会(huì)更简单：预期年化(huà)预期收(shōu)益=本金×预期(qī)年化预期(qī)收益率，即450元(yuán)。

　　2、七日年化(huà)预期收益率是什么(me)意思

　　在实际投资(zī)过程(chéng)中，七日(rì)年化预期(qī)收益率(lǜ)也是经(jīng)常遇到的一个(gè)概念，七日(rì)年化(huà)预(yù)期收益(yì)率是指(zhǐ)将(jiāng)7日的平均预期收益水平换算(suàn)成年化率后得出的预(yù)期收益率，常用于货(huò)币(bì)基金。

　　七日年(nián)化预期(qī)收益率(lǜ)往往都是浮动(dòng)的(de)，不代表(biǎo)未来的年化预期收益(yì)率(lǜ)，但(dàn)可用于参考该理财产品(pǐn)的盈利(lì)水平。

　　 一般情况下，预(yù)期年化预期收(shōu)益率越高的产品，风险也越大。

　　此外，投资期(qī)限越(yuè)长的产品，预期(qī)预期收益率往往也越高。

　　以上关于预期年化预期收益率(lǜ)是怎么算出来的的内(nèi)容，希望对大家有所(suǒ)帮助(zhù)。

　　温馨(xīn)提示，理(lǐ)财有风险，投(tóu)资(zī)需谨(jǐn)慎(shèn)。

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