民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量(liàng)多(duō)且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地(dì)域(yù)非(fēi)常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业(yè)龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足(zú)样本(běn)，便于我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大(dà)优势(shì)。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)。广交(jiāo)会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国(guó)出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内采购商明(míng)显增多。境内和境外客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包(bāo)含(hán)部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意(yì)味着高(gāo)效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)国(guó)家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企业(yè)感受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄出(chū)口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企业反馈，它们(men)具体面临的出口压(yā)力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企禁脔是啥意思，女人的玉露是什么意思业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业(yè)订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临(lín)较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护(hù)本(běn)地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制造(zào)业(yè)免受廉(lián)价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本(běn)因素(sù)影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企(qǐ)业(yè)是这一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国(guó)出口订单(dān)和金额或(huò)将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中国(guó)出口企业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我们(men)前往(wǎng)广(guǎng)州进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从(cóng)另(lìng)一个角度(dù)观察(chá)中(zhōng)国当下(xià)出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是一(yī)个重要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的是(shì)，外贸展会新拓(tuò)客户并不意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关(guān)总署统计的出(chū)口订单主要与之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的(de)外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的进出口商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会(huì)展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量(liàng)最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们(men)观察中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口现状和(hé)趋(qū)势提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达(dá)到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè禁脔是啥意思，女人的玉露是什么意思)广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数(shù)量(liàng)达到(dào)2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往(wǎng)期展会(huì)，本次广交会开(kāi)放境内(nèi)采购商名额，客流结构上(shàng)境内采(cǎi)购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户(hù)数量明显不足(zú)，本次(cì)境(jìng)外采购商主要为东盟禁脔是啥意思，女人的玉露是什么意思、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商数(shù)量下(xià)降，意味(wèi)着本次(cì)广交会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速(sù)有(yǒu)关，部分采购商已经不(bù)直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中(zhōng)东(dōng)客户订(dìng)单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业(yè)表示今年(nián)对俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次(cì)调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型的(de)企业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大(dà)型(xíng)企业则(zé)反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订(dìng)单(dān)略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今(jīn)年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共(gòng)同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制(zhì)品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主(zhǔ)要是(shì)为(wèi)销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能(néng)尚不构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南(nán)亚转移的(de)订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证(zhèng)券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民生(shēng)宏(hóng)观(guān)调研系列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口群(qún)像》

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