近期市场风向变动(dòng)，北(běi)向资金调仓换股(gǔ)，外资基金也纷纷行(xíng)动。记者梳理发现，欧洲巨头施(shī)罗德旗下三(sān)只(zhǐ)旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以(yǐ)来(lái)，宁王股(gǔ)价震(zhèn)荡上行，虽较高点(diǎn)仍有(yǒu)距离(lí)，但部分资(zī)金开始行(xíng)动(dòng)。透露什么信号？我们(men)一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头(tóu)旗下三大基金同时行动

　　施罗德旗下“施(shī)罗德(dé)国际(jì)精选基金中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股为(wèi)中国平安、招商银(yín)行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、宁德时代、贵州茅台(tái)、万华(huá)化学(xué)、鼎龙(lóng)股份、芒果(guǒ)超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电(diàn)、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金(jīn)矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德(dé)时代、隆基(jī)绿(lǜ)能。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只旗舰(jiàn)基金也加仓宁德时代80％。“施(shī)罗德国际精选基(jī)金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德时(shí)代、隆基(jī)绿能(néng)、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅(máo)台(tái)、深(shēn)圳国际。4月(yuè)，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴(bā)3.89％，减持(chí)紫金矿业(yè)10.31％，增持(chí)宁(níng)德时代(dài)80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业链

　　同一家机构旗下三大(dà)旗舰基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料(liào)显示，这三只(zhǐ)基金中，施罗德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基(jī)金大中华和施罗德(dé)国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基(jī)金材料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗(luó)德对中国新能源(yuán)车产业链(liàn)的看重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经(jīng)理Jack Lee在一份研(yán)究(jiū)日(rì)志(zhì)中解释道：长(zhǎng)期来看，关(guān)注三大(dà)主题。一是电动车(chē)供应链；二是技术自主可控(kòng)；三是医疗健康基础(chǔ)设施(shī)。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着(zhe)气候变化的影响日(rì)益(yì)显现，全球各国的(de)脱(tuō)碳行动变得越来越重要。转向(xiàng)电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个方(fāng)面。中(zhōng)国在这方面为投资者提(tí)供(gōng)了重(zhòng)要(yào)的机会(huì)。中国在电动汽车(chē)价值(zhí)链的供应方面是全球(qiú)的领导者，同时中国(guó)对成品车辆的(de)需(xū)求方面也(yě)占据重要地位。可(kě)能很多人不知道的是，全(quán)球2022年(nián)销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国(guó)销(xiāo)售的。

　　整车制造之外，中国也(yě)是全球电动车基础(chǔ)设施最完善的国(guó)家之一。以充电桩为例，中国(guó)平均一个公(gōng)共(gòng)充电桩对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度(dù)是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公(gōng)司正(zhèng)在在各自的(de)领域中建立主导地位(wèi)，以某(mǒu)智能组件(jiàn)为(wèi)例，它是电动汽车(chē)中用于电池和(hé)电机(jī)温控的关(guān)键组件的生产商。该公司在空(kōng)调阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的份额作家许地山简介，许地山简介资料(é)，并在电(diàn)动汽车(chē)阀门行业拥有超(chāo)过90％的市场份额。客户包括特斯拉等全球电(diàn)动汽车专家以及福特(tè)、宝马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车(chē)在全球范围内继(jì)续占据市场份额(é)——在法规的支持下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗(luó)德也并(bìng)非孤例(lì)。

　　另(lìng)一欧洲巨(jù)头安联投(tóu)资旗舰基(jī)金安联神州(zhōu)A股基(jī)金也在3月大(dà)手(shǒu)笔加(jiā)仓宁(níng)德时(shí)代。

　　这只基金最(zuì)新规模(mó)47亿美(měi)元，截至3月底，基金前十大重仓(cāng)股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中(zhōng)免、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江集团(tuán)、中国(guó)平安。

　　3月(yuè)，基金对前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股逐一加仓，其中加仓幅度最(zuì)大的就是宁(níng)德(dé)时代，加(jiā)仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加(jiā)仓(cāng)贵州茅台15.05％。对(duì)前十(shí)大(dà)重仓股中其(qí)余(yú)公司均(jūn)加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市(shì)场份(fèn)额超40％

　　中(zhōng)汽协（中(zhōng)国汽(qì)车工(gōng)业协会）近日发布的(de)数据显示(shì)，2023年4月，我(wǒ)国动力(lì)电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今年4月，尽(jǐn)管(guǎn)我国新能源汽车(chē)市场共计(jì)36家动力电池企业实现装车配套，较去年(nián)同期增(zēng)加2家(jiā)。但(dàn)是排(pái)名(míng)前(qián)3家、前5家、前(qián)10家动力电池企业动(dòng)力电池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装(zhuāng)车量比分(fēn)别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国汽车动力电池(chí)产业创新联盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时(shí)代(dài)以(yǐ)40.83％的(de)占比持续领跑，比(bǐ)亚迪、中创新(xīn)航(háng)、亿(yì)纬(wěi)锂能、国轩(xuān)高科(kē)分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第6-10名(míng)则分别(bié)为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电(diàn)池(chí)行业的龙头企(qǐ)业，宁(níng)德时代于2023年一(yī)季(jì)度实现营业收入(rù)890.38亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速(sù)创历史新高。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁王”重受(shòu)青(qīng)睐

　　或许是基于(yú)优异的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近(jìn)7天(tiān)北向资金净(jìng)流(liú)入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北向净流入榜首。北向资金净流入(rù)较多的其它个股还包括(kuò)宁德(dé)时代、工业(yè)富联(lián)、贵州茅台、工商银(yín)行、北方(fāng)华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化。北向(xiàng)资金净(jìng)流出较多(duō)的(de)个股(gǔ)包(bāo)括格力电器(qì)、中国建筑、东方财富、中(zhōng)国中(zhōng)免、阳(yáng)光电源、中兴通讯、科大讯(xùn)飞(fēi)、隆基绿能、长江电力、恒(héng)瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资还包括“柏基”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有(yǒu)宁德(dé)时(作家许地山简介，许地山简介资料shí)代时，写道：宁(níng)德时代所(suǒ)处的位置(zhì)是(shì)令人羡慕的(de)。它背(bèi)后(hòu)有两大增长机遇一是电动车二是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这方(fāng)面它的市场份额(é)是领先(xiān)的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因为安全性、生命周期和不(bù)含钴等特(tè)征而(ér)受到欢(huān)迎；动力电池的企业发(fā)展与政府(fǔ)的(de)脱(tuō)碳计划是(shì)一致(zhì)的(de)。CATL的领(lǐng)导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏基同时也解(jiě)释了：他们如何通过(guò) “柏基十问”来考察宁(níng)德时代的。

　　不过，柏基也表示(shì)，如同所有的投资者，他们(men)的判断也可能是(shì)错的。例如，若未来新(xīn)的(de)电池技术出现，宁德时代的竞争(zhēng)优(yōu)势不复(fù)。随(suí)着电池成本下(xià)降(jiàng)，宁德时代若不能保持利润率。宁德时代和(hé)电动车厂商的关系(xì)若不(bù)能维(wéi)系(xì)。这些(xiē)因(yīn)素都会影响柏基对于宁德时代的判断。

　　但(dàn)并非所(suǒ)有的外资都在(zài)加仓宁德时(shí)代。4月(yuè)另一欧(ōu)洲巨(jù)头安(ān)本投(tóu)资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票基(jī)金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微(wēi)减仓宁德时代(dài)0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持(chí)有的前十大重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、宁德时代、中(zhōng)国中(zhōng)免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行(xíng)、美的集团、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料(liào)也颇受关注(zhù)。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰基(jī)金(jīn)“摩根(gēn)基金-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截(jié)至(zhì)2023年一季度末，基金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅台、金山软件、中(zhōng)国平安、招商银行(xíng)、万华(huá)化(huà)学、恒生金(jīn)融、泸州老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东(dōng)方(fāng)。3月基(jī)金(jīn)加仓幅度最大(dà)的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞(ruì)银（卢(lú)森堡）股票基金-中(zhōng)国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模(mó)47.83亿美元。截(jié)至(zhì)2023年 3月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、贵(guì)州茅(máo)台、网易、阿里(lǐ)巴(bā)巴、中(zhōng)国平安、招商银行、石药(yào)集(jí)团(tuán)、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 作家许地山简介，许地山简介资料