民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在(zài)4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另一(yī)个视角观察中国(guó)出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参(cān)会采购商数量多且国别(bié)广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉(shè)及的(de)规模(mó)大小和所属(shǔ)地域非(fēi)常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的(de)第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参(cān)展氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出口趋(qū)势(shì)。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流(liú)量相(xiāng)对(duì)旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购商明(míng)显增多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分交流时(shí)，境内(nèi)和(hé)境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下降，意(yì)味(wèi)着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调(diào)研(yán)信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单(dān)，中国不(bù)同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年对俄出口并未发生(shēng)太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工企业出(chū)口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年海外(wài)需求较(jiào)过去两年(nián)明显走弱(ruò)，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑(huá)，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临(lín)较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业保有持续(xù)的(de)贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之(zhī)间的(de)贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的(de)在于(yú)保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业(yè)已(yǐ)经(jīng)开始(shǐ)产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报告，提(tí)示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中国出口企业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调研(yán)，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客(kè)渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单(dān)规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计(jì)的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期的外(wài)贸大(dà)环境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国(guó)最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国(guó)历(lì)史最(zuì)长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类型(xíng)最多、参会(huì)采购商(shāng)数量最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我们观(guān)察中国(guó)外贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医(yī)药(yào)及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多(duō)人流来自(zì)于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧(ōu)美(měi)客(kè)户属于高效益客户，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)数量下降，意繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息(xī)是当下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部(bù)分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏(piān)少，可(kě)能和过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差(chà)异(yì)。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄(é)增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对俄出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)目前海外(wài)需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临(lín)的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较轻，甚(shèn)至部(bù)分(fēn)企(qǐ)业存在(zài)订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业反馈，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临其他(tā)地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税(shuì)的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是产(chǎn)业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前(qián)也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品(pǐn)也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示(shì)，中(zhōng)国繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？出口劳动密(mì)集型产(chǎn)品的订(dìng)单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告《民(mín)生(shēng)宏观调研系列之三：广(guǎng)交会(huì)下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？