民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一个(gè)视角观察中国(guó)出(chū)口企业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最(zuì)大(dà)、商品种类最全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例，展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域(yù)非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这是广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增客(kè)源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及(jí)参(cān)展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势(shì)的外贸(mào)大环(huán)境和出口大(dà)趋势提供线索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第(dì)二大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企业(yè)群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之(zhī)前(qián)长(zhǎng)三(sān)角出口调研信息(xī)一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不(bù)同类型(xíng)出(chū)口企业感受存异。部(bù)分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自(zì)主品(pǐn)牌的出口企业(yè)订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至(zhì)发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于(yú)保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中国出口1h等于多长时间怎么算，1h等于多少时间企业(yè)迎来产业转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调(diào)研，从另一个角度观察中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国出口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓(tuò)展新客户(hù)群(qún)体(tǐ)。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计(jì)的出口订单主要与之(zhī)前(qián)客户(hù)签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映的是(shì)更(gèng)长期(qī)的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国最(zuì)大的(de)进(jìn)出口商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国(guó)历史最长的(de)外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模(mó)最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最(zuì)多(duō)、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出(chū)口现状和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的(de)展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办(bàn)，每期涉及(jí)商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电(diàn)、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当(dāng)前(qián)外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈，本(běn)次广交会客流(liú)量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名(míng)额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多(duō)人流来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流(liú)比较(jiào)充(chōng)分(fēn)时，境内和境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数(shù)量(liàng)明显不足，本(běn)次境(jìng)外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的(de)信息是当下(xià)高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧1h等于多长时间怎么算，1h等于多少时间美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经(jīng)不直接前(qián)往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同(tóng)企业(yè)之间感受存在(zài)明显差异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压(yā)力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单(dān)下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在(zài)订(dìng)单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目(mù)的(de)在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定(dìng)，计划纳入的(de)商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国(guó)企业存(cún)在产业转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移(yí)主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当(dāng)地，生产得(dé)到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对(duì)中国(guó)出口(kǒu)份(fèn)额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观(guān)数据表现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出口(kǒu)份额(é)数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单近年(nián)来(lái)呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大(dà)部(bù)分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转移(yí)的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之(zhī)三(sān)：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1h等于多长时间怎么算，1h等于多少时间