民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专项调研(yán)，用(yòng)另(lìng)一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会(huì)观(guān)察中国企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多(duō)且国别(bié)广，被誉为(wèi)“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大(dà)小和所属地(dì)域非常广泛(fàn)，包括大量中小(xiǎo嘴巴含胸的感觉知乎)外贸企业，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会能(néng)够提供充(chōng)足样(yàng)本(běn)，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客(kè)源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们(men)把(bǎ)握更长趋势的外贸(mào)大环境(jìng)和(hé)出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户(hù)数量明(míng)显下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客(kè)户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广交会调研(yán)反馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不(bù)同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业(yè)表示(shì)今年对(duì)俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增(zēng)速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄(é)出(chū)口并未(wèi)发(fā)生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分大中型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达(dá)国家对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至(zhì)发(fā)展中经济(jì)体与(yǔ)中国(guó)之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同体对外关税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)已经开始(shǐ)产业转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提(tí)示中(zhōng)国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)订单和金额或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订(dìng)单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从另一个角度(dù)观察(chá)中国当下出(chū)口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国(guó)出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境(jìng)和大(dà)趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会(huì)是一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增(zēng)订单(dān)规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总署(shǔ)统计(jì)的(de)出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订(dìng)的(de)老订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会(huì)，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作(zuò)为中国(guó)最大的进(jìn)出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的(de)会(huì)展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达(dá)到(dào)150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参展企业数(shù)量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上(shàng)境(jìng)内采购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流(liú)来自(zì)于境内采购商，往年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速(sù)有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客(kè)户订单(dān)，不(bù)同(tóng)企业之间感受存在明(míng)显差(chà)异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出(chū)口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美(měi)出(chū)口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临(lín)的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单(dān)略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样面临其(qí)他地区贸(mào)易(yì)摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对(duì)外关税的决定(dìng)，计划纳入的(de)商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出(chū)口份额(é)影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和(hé)宏观(guān)数(shù)据表现有所差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动(dòng)密集型产品的订单(dān)近年来呈现持(chí)续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限；海外经(jīng)济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发(fā)布(bù)的报告(gào)《民生宏(hóng)观(guān)调(diào)研(yán)系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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