今年(nián)AI波澜壮阔(kuò)的大行(xíng)情之下(xià)，引(yǐn)发了全行业所(suǒ)有基金经理关注，而公募基(jī)金2023年一季报揭开了基金(jīn)经理的观点和(hé)真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的(de)诺安(ān)积极回报基(jī)金(jīn)，一季度主要投资在人(rén)工智能、算法、应用、算(suàn)力端(duān)等领域，因抓住了(le)市场机遇实现了超62％的收益，成为今年(nián)以(yǐ)来业绩最领先的主动(dòng)权益基金。同时，较好(hǎo)的(de)业(yè)绩也让这(zhè)只冠军(jūn)基金一季度规模(mó)暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松，AI板块在一季度(dù)也吸(xī)引了多位明(míng)星基金经理的(de)关注目光(guāng)。

　　兴证全球谢治宇(yǔ)就在(zài)一季(jì)报表示，一季度在人工智能相(xiāng)关产业链进(jìn)行挖掘，对(duì)有(yǒu)长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬件和(hé)软(ruǎn)件公(gōng)司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能

　　开年以(yǐ)来，计算机行业(yè)在人(rén)工智能板块的带动下，走(zǒu)出了波(bō)澜壮阔的行情。因抓住市场机遇，业绩(jì)一路领跑(pǎo)，诺(nuò)安基金蔡嵩(sōng)松的知名度更上一层楼。

　　他(tā)在一季度积极拥(yōng)抱AI，所管理的诺(nuò)安积(jī)极回报成为2023年表现最强的主动(dòng)权益(yì)基金，最新(xīn)观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随(suí)着chatgpt的问世，人工(gōng)智(zhì)能出现了突飞(fēi)猛进的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为(wèi)未(wèi)来(lái)最强(qiáng)的产业趋势。

　　他(tā)还提到(dào)，海(hǎi)外(wài)引(yǐn)领(lǐng)，从算法大模型(xíng)持续迭代，到各种应用接入(rù)AI，再(zài)到(dào)算力芯(xīn)片的(de)突(tū)飞猛进(jìn)，产业进展(zhǎn)迅速。国(guó)内厂商也纷纷(fēn)开展结合自(zì)身(shēn)业务(wù)的人工智能领(lǐng)域的研(yán)究(jiū)，在(zài)股价飞涨(zhǎng)的背后，是相关公司在产业端(duān)的积极布局(jú)，人工智能(néng)浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安(ān)积(jī)极回报(bào)基金一季度(dù)主要投资在人工智能领域，算法、应用、算(suàn)力(lì)端都有相应布(bù)局。

　　从诺安积极回报(bào)的持仓看，前十大重仓股进行了较大幅(fú)度(dù)的调整(zhěng)。相较(jiào)去(qù)年底，除了中微(wēi)公司、沪(hù)硅产业仍出现在(zài)其前十大(dà)重仓股之列外(wài)，其(qí)他(tā)重(zhòng)仓股全部换，新(xīn)进了长川科(kē)技(jì)、华海(hǎi)清科、盛(shèng)美上海(hǎi)、拓(tuò)荆科技(jì)、韦尔股份(fèn)、浪潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓(cāng)股不少在(zài)2023年表现神勇，如(rú)诺安积极回报的头号(hào)重仓股中微公司(sī)，截至(zhì)4月21日(rì)，今年(nián)以来涨幅达到(dào)87.74％。浪潮(cháo)信息更是(shì)年内拥有超100％的涨(zhǎng)幅，而华海清科(kē)、拓荆(jīng)科技、江波龙等年内涨幅也超60％，这些表(biǎo)现较好的重仓股推动(dòng)基金净值大涨。

　　从股票(piào)仓位来看(kàn)，诺安积极回报并没有保持(chí)去年底的高仓位(wèi)，一季度末仓(cāng)位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本(běn)保持(chí)在90％以上(shàng)的仓位水平，去年三季(jì)末、四季(jì)末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季末，股票仓位一度(dù)低至(zhì)0.12％的(de)水平。

　　不(bù)过，蔡嵩松管理的另外一只基(jī)金诺安成长并没有太(tài)大变化，前十大(dà)重仓股相较去年底变化很小，仍重(zhòng)点布(bù)局卓胜(shèng)微、中微公司、圣(shèng)邦股份、北方(fāng)华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长(zhǎng)的一季(jì)报(bào)中写道，主要布局芯片板块，在(zài)当前的市场(chǎng)位置，迎接即将到来的(de)科技大(dà)行情(qíng)。

　　他还(hái)谈及芯片板块的两(liǎng)大细分领域，在一季度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯片设计板块(kuài)，从2021年四季度开启的芯片(piàn)产业下(xià)行周期，随着疫情(qíng)落下帷幕(mù)，在今年一季度拐(guǎi)点将至。产业端一季(jì)度库存(c联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量ún)水平接近正常，各厂(chǎng)商二季度毛(máo)利率水平见底。伴随(suí)着疫后经济恢复，未来需(xū)求端将对设计(jì)板块持(chí)续拉动。

　　同(tóng)时我们应该(gāi)觉察到，随着chatgpt的问世(shì)，人工智能出(chū)现了突飞猛进(jìn)的发展(zhǎn)，将影响几乎我们所有的行(xíng)业，或(huò)将(jiāng)成为未(wèi)来最强的产业趋势。海外引(yǐn)领，从算(suà联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量n)法大模型(xíng)持续迭(dié)代，到(dào)各种应用接入(rù)AI，再(zài)到(dào)算力芯片的突(tū)飞猛进，产(chǎn)业进(jìn)展迅(xùn)速。而(ér)算力几何级(jí)的增(zēng)长和(hé)边缘侧硬(yìng)件(jiàn)的(de)拉动，都是(shì)未来芯片需求的重要增(zēng)长(zhǎng)。新需求(qiú)将(jiāng)让芯片(piàn)周期拐点提前到来。

　　另(lìng)外一(yī)个重要板块是(shì)芯(xīn)片设(shè)备材料EDA，美国对中国(guó)半导体的(de)制裁(cái)已(yǐ)经到了穷途末路的地步(bù)，暨(jì)2022年10月7日美国半导体出(chū)口新(xīn)法案对我(wǒ)国(guó)晶圆厂极(jí)限施压之(zhī)后，进一步的(de)制裁已经乏善(shàn)可陈。国内晶圆代(dài)工(gōng)厂一方面加速扩(kuò)产成(chéng)熟制(zhì)程(chéng)，另一方面(miàn)在国内设备厂商(shāng)的配合下，继续研发攻克先进制程。虽然美国的制裁对我国(guó)先(xiān)进(jìn)制程的扩产造成了一(yī)定的影(yǐng)响，但是(shì)另外一个角(jiǎo)度看，芯片设备的(de)国产化率却(què)取得了(le)突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处于下行(xíng)周(zhōu)期的大背景下，国产替代进程(chéng)加(jiā)速(sù)对设备材料EDA板块的拉动，很可(kě)能会(huì)超预(yù)期。

　　冠军基金(jīn)规模“一口气”增长913.85％

　　受益(yì)于业绩一路领跑，冠军基金的(de)规模也出现迅猛增(zēng)长。

　　数(shù)据显示，截至(zhì)4月21日(rì)，蔡嵩松管理的诺安积极回报A以62.04％的(de)收益，成为(wèi)2023年以来(lái)业绩最强的主(zhǔ)动权益基金。这一业绩还是受到(dào)4月21日AI、半导(dǎo)体等(děng)领(lǐng)域大跌影响(xiǎng)，若截(jié)至4月20日，该基金业绩超过72％，一(yī)路(lù)涨势如(rú)虹(hóng)。

　　较好的业绩也(yě)让这只冠军基(jī)金一季度规模暴增超900％。数据显(xiǎn)示(shì)，诺安积极(jí)回(huí)报(bào)去年底(dǐ)的规(guī)模仅(jǐn)0.7亿元(yuán)，而一季度末规模(mó)已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一(yī)季度的净值涨(zhǎng)幅，这一(yī)规模暴涨更多来自(zì)于投(tóu)资(zī)者(zhě)申购。相关蔡嵩松以及(jí)诺(nuò)安积极(jí)回(huí)报基金的(de)话题也屡见(jiàn)报端，成(chéng)为基民(mín)热议的话(huà)题。

　　同样，受益于净值大涨以及投资者申购，蔡嵩松管理的5只基(jī)金在一季度(dù)规模均出(chū)现上涨，除了诺安积极(jí)回报之外，2023年业(yè)绩超(chāo)40％的诺安优化配置同样规模(mó)暴(bào)增，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管(guǎn)理基金(jīn)的总规模也(yě)从(cóng)去年(nián)底的293.25亿元增(zēng)长到一季度(dù)末的331.33亿(yì)元(yuán)，幅度为(wèi)12.95％，成为一季(jì)度(dù)末“300亿基金经(jīng)理俱(jù)乐部”中(zhōng)的一员(yuán)。

　　谢治宇：对人工智能相关产(chǎn)业(yè)链进行挖掘

　　作为兴证全(quán)球基金(jīn)分(fēn)管投研的副总，市场上管理规模(mó)超(chāo)过700亿(yì)的基金(jīn)经理，谢治(zhì)宇一季(jì)度调仓(cāng)换股方向(xiàng)也受到市场关注。

　　从最新(xīn)一季报披露情(qíng)况看，谢治宇(yǔ)主要加仓半导(dǎo)体(tǐ)及光模(mó)块相关板(bǎn)块，他也坦言在一季度主要(yào)对(duì)对(duì)人工(gōng)智能相关产业(yè)链进(jìn)行了挖掘(jué)。

　　他管(guǎn)理(lǐ)的兴(xīng)全合润基(jī)金(jīn)一季度新进(jìn)了海康(kāng)威视、澜(lán)起科(kē)技(jì)、中际(jì)旭创、晶(jīng)晨股份四只个股，几乎(hū)全部(bù)是与(yǔ)AI、半导体、光(guāng)模块方(fāng)向相关。

　　其中，安(ān)防龙(lóng)头(tóu)——海(hǎi)康威视在(zài)2022年(nián)已将AI技术应(yīng)用(yòng)于设备检测、产品盘点(diǎn)、安检等(děng)多类(lèi)产品。在4月(yuè)15日(rì)发布(bù)的《投资者关系活动记录表》中，海康威视表示，AI技(jì)术对海(hǎi)康威(wēi)视(shì)的(de)营收(shōu)增长(zhǎng)起了很大的作用。

　　澜起科技主营业务(wù)是(shì)为云计算和人工智能领域提提供以(yǐ)芯片为基础的解决(jué)方案，目前主要(yào)产(chǎn)品包括内存接口等。晶晨(chén)股份也是全球布局、国内领先(xiān)的无晶圆半导体系统设计(jì)厂(chǎng)商。

　　作为数(shù)据中心(xīn)光(guāng)模块(kuài)供应商(shāng)。截(jié)止4月21日，中际旭创今(jīn)年以(yǐ)来暴(bào)涨189.27％，谢治(zhì)宇也在积(jī)极加(jiā)仓，仅(jǐn)一个季(jì)度的时间(jiān)就狂买8个多亿，直(zhí)接买进第七大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　而包括立讯精(jīng)密、鹏鼎控股、芒(máng)果超媒、普洛药业在内的(de)四只个股(gǔ)在一季度退出兴(xīng)全合润前十大重仓股。

　　除了(le)兴(xīng)全(quán)合润(rùn)，谢治(zhì)宇管(guǎn)理的另外(wài)一只可(kě)投(tóu)港股(gǔ)的兴(xīng)全合宜基金(jīn)在一(yī)季(jì)度除了加仓半导(dǎo)体(tǐ)等板块之外，互(hù)联网板块中的腾讯控(kòng)股也是其主要加(jiā)仓方向。

　　谢(xiè)治(zhì)宇在一季报中表示，随着各种(zhǒng)风险因素减弱，一季度A股(gǔ)市场上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒(héng)生指数上涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较多，A股板块分化更(gèng)明显。

　　随(suí)着(zhe)chatGPT取得了突破性的进(jìn)展(zhǎn)，由AI芯片、服务器、光模(mó)块等子版块带动的人(rén)工智(zhì)能、中字头的(de)“中特估(gū)”、半导体(tǐ)等板块涨幅较大，在GPT应用端中游戏、影视等板块也(yě)实现(xiàn)较大幅度上涨。

　　基金报告期(qī)内维持了较高(gāo)仓位，对人工智能相关(guān)产业链进行挖(wā)掘，对有长期竞争力(lì)、应用空间广阔的硬(yìng)件和(hé)软件公司进行精选和布局(jú)。未(wèi)来仍将坚持(chí)挖掘(jué)公(gōng)司(sī)长(zhǎng)期成长价值，不断寻找具有良好(hǎo)投(tóu)资性价(jià)比的优秀公司。

　　朱(zhū)红欲(yù)：增持了计算机、大众消(xiāo)费品(pǐn)

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在(zài)当年弱市(shì)环境下斩获超47％的(de)收(shōu)益(yì)，让招商(shāng)基金朱红裕成为(wèi)市场备受关(guān)注的(de)基金经理(lǐ)。

　　招商核心(xīn)竞争力一季(jì)报的披露揭开了朱红裕(yù)的(de)投资思路和路径。从股票持仓来(lái)看(kàn)，一季度末(mò)该基金股票市(shì)值占基(jī)金总资产比(bǐ)例为(wèi)93.84％，处于该基金成立以来的最高值，显示(shì)出一种积(jī)极的态度(dù)。从该基(jī)金2022年(nián)中报(bào)、三季报、年报来看，其仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一季度朱(zhū)红裕配置(zhì)A股比例有所降低(dī)，配置(zhì)港股比例有所提升(shēng)。数据显示，招商核心(xīn)竞争力配置中国大陆(lù)、中国(guó)香港股票市值占基(jī)金净值(zhí)比例分(fēn)别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个(gè)数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心(xīn)竞争力配置来看，重点布局了信(xìn)息技术、可选消费等。前十大重仓股来看，重仓卫宁健(jiàn)康、振华(huá)科(kē)技(jì)、美的集团、金蝶国际等。其中卫(wèi)宁健康(kāng)持有比例达到11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱红裕整体做了一(yī)些(xiē)持(chí)仓调整，绿城服务(wù)、中国民(mín)航信息网络、安琪酵母新进前(qián)十大重仓(cāng)股之列，通(tōng)威股份、希望教(jiào)育(yù)、中航(háng)光(guāng)电则退出(chū)前(qián)十(shí)大。

　　朱红裕(yù)也在季报(bào)中写道，一(yī)季(jì)度初期(qī)，我(wǒ)们(men)基于对经济复苏预(yù)期大概(gài)率偏弱(ruò)的判断，主要减持了经济复(fù)苏敏感度(dù)相对较高(gāo)的部分制造业，增持了计(jì)算机、大(dà)众消费(fèi)品等(děng)行业，同(tóng)时，我们亦在一季(jì)度末期逐步逢低增持了(le)港(gǎng)股中可能(néng)面临(lín)业绩拐点的(de)物业及计算机等公司。

　　他也坦(tǎn)言，虽然创造了(le)一定的超额收(shōu)益，但市场的(de)博弈程度超(chāo)出(chū)了我们的预期(qī)，导致(zhì)对部分(fēn)行业的定价(jià)出现了较为显著的偏离。我(wǒ)们将基于中(zhōng)长期的行业研究(jiū)视野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量