大(dà)家(jiā)好，简单(dān)看一(yī)个基金(jīn)经(jīng)理，把新(xīn)能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕(lǚ)越超(chāo)“All in”了AI

　　这个周末(mò)，市场都(dōu)在(zài)讨论(lùn)一个基金经(jīng)理(lǐ)，海(hǎi)富通的吕越超(chāo)老师(shī)。

　　从(cóng)其管(guǎn)理的海富通股票(piào)混(hùn)合来看，截至去(qù)年年底，持仓基本(běn)为新能源(yuán)板(bǎn)块股票。

　　除了海富(fù)通(tōng)股票混(hùn)合外，其他三只产(chǎn)品也基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超在一(yī)季报称，在一季度的操作中，本基金总(zǒng)体把造梦西游3宠物技能几级领悟握住了市场(chǎng)的节(jié)奏变(biàn)化和结构转换，降低了新(xīn)能 源板(bǎn)块的配(pèi)置权重(zhòng)，较好地把握了 TMT 板块的投资机会，组合调整(zhěng)取得了(le)明(míng)显(xiǎn)的超额收益。

　　另外，他称，中国特色估(gū)值体系所代表的传统实体行业(yè)正(zhèng)在(zài)被市场一(yī)部分“聪明钱”定价(jià)，后续可能成(chéng)为市场(chǎng)最(zuì)有持续性的一(yī)条结构主线。

　　数据显示，海富(fù)通(tōng)股票混合今年以来(lái)涨了14％，其他三(sān)只产品今年以(yǐ)来均取得(dé)正收益。

　　至(zhì)于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题(tí)板(bǎn)块(kuài)在短期高度依赖交易(yì)，阶段性失去靠配置获取(qǔ)超额回报的特(tè)征。TMT板块(kuài)成交占(zhàn)全市(shì)场比重(zhòng)超(chāo)40％的天数已累计达到(dào)22天，上一(yī)次出现(xiàn)持续成(chéng)交占比超(chāo)过40％的(de)板块(kuài)是(shì)2021年(nián)7月底(dǐ)的(de)电力设备及新能源，持续约28个(gè)交易(yì)日(rì)，在(zài)此期(qī)间新(xīn)能源(yuán)ETF累计收益率仅有2.5％，期间最(zuì)高累计回报率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹，但(dàn)不赚钱。过去两周，科创芯片(piàn)ETF、通(tōng)信ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别出(chū)现过(guò)6次、6次(cì)和5次单日涨幅(fú)超过2％的行情，最大单日涨幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内，平(píng)均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累(lèi)计成交了5.41万亿元，但总市值反(fǎn)而减少了6717亿元，较4月第一(yī)周降低约5.4％，是典型的减(jiǎn)量博弈(yì)。

　　而招(zhāo)商证券(quàn)认为，TMT大年通(tōng)常(cháng)分为“春(chūn)季(jì)躁动”“获利(lì)回吐”“盛夏攻势”“获利了结(jié)”四波行情，春季躁(zào)动(dòng)后往往会有(yǒu)一波明显的调(diào)整(zhěng)，时间在(zài)1-2个月，幅度在20％左右。面对(duì)这种调整，逢(féng)低加(jiā)仓(cāng)是最佳(jiā)策略(lüè)，因为往往(wǎng)后续盛夏攻势大(dà)概率(lǜ)创新(xīn)高(gāo)。如果今年(nián)在业绩披露期(qī)结束后，随着AI+/数(shù)字经济/自主可控等大产业趋(qū)势以(造梦西游3宠物技能几级领悟yǐ)政府支持力度进一(yī)步加大、资(zī)本开支(zhī)增(zēng)加(jiā)、订单增加(jiā)和产品销量业(yè)绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会(huì)重(zhòng)回上行(xíng)趋势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块(kuài)或(huò)阶段性见顶(dǐng)，指数上(shàng)半年(nián)阶段(duàn)性顶部亦或基本(běn)形成本轮调(diào)整标志着AI等高位板块或(huò)阶段性见顶，指数(shù)上(shàng)半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成。本次大幅调整主要还是因为在AI相关板块市场(chǎng)情绪处于极(jí)值的情(qíng)况(kuàng)下，叠(dié)加上述基(jī)本面(miàn)风险因素逐步发酵，市场内生调整需求出(chū)现集中释放。就(jiù)资本市场而言(yán)，或代表本轮AI+难以复(fù)制(zhì)2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 造梦西游3宠物技能几级领悟