5月9日晚间，A股上市(shì)公司(sī)金证股份发布的一则公告，在(zài)期货(huò)圈刷屏。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示(shì)，金证股(gǔ)份正在(zài)筹划发行股份及(jí)支(zhī)付现金购(gòu)买上海文华财经资讯股(gǔ)份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时(shí)募集(jí)配套资金(jīn)。公司股票(piào)将于2023年5月10日（星期(qī)三(sān)）开市起(qǐ)开始停(tíng)牌(pái)，预计停牌时间不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经两(liǎng)次冲(chōng)击IPO无果

　　文(wén)华(huá)财经系头部期货软件商。公开(kāi)资料显示，截至(zhì)2021年年(nián)末(mò)，文华(huá)财经(jīng)与国(guó)内139家期货公司合作，占国内期货公司(sī)总数的(de)92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易(yì)软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为(wèi)58.19万人(rén)，移动端随身行(xíng)软(ruǎn)件的月活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华财(cái)经曾两次(cì)冲击A股(gǔ)IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之(zhī)旅(lǚ)要(yào)追溯到(dào)2015年，当年(nián)11月，文华财经首次报送创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经(jīng)历两(liǎng)年多的漫长等待(dài)后，2018年(nián)4月，深交(jiāo)所决定终(zhōng)止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺(cì)创业板(bǎn)IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申(shēn)请撤回发行(xíng)上(shàng)市(shì)申请文件(jiàn)，深交所(suǒ)决定终止(zhǐ)对其首次公开发行(xíng)股(gǔ)票(piào)并(bìng)在(zài)创(chuàng)业板(bǎn)上市的审核。文华(huá)财经第二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股(gǔ)份昨(zuó)晚发布的公告显示(shì)，本次交易事项尚处于筹划阶段，公司目前正(zhèng)与(yǔ)交易意(yì)向方接洽，初步确(què)定(dìng)的(de)交易(yì)对方(fāng)包括尚守(shǒu)哲、大(dà)连(lián)经一卓(zhuó)远管(guǎn)理(lǐ)咨询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富(fù)新(xīn)兴产业投资合(hé)伙企业（有限合(hé)伙）（下称苏(sū)州中新）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交易对方合计持(chí)有标的公(gōng)司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资产重组(zǔ)管理办法(fǎ)（2023修(xiū)订(dìng)）》和《上海证券(quàn)交易(yì)所(suǒ)股票(piào)上(shàng)市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前，交(jiāo)易对(duì)方与公司不存在关联(lián)关系。本(běn)次交易完成后，交易(yì)对方尚守(shǒu)哲持有(yǒu)公司的股份比例预(yù)计将超过5％，本次交易预计将构成关联(lián)交易。本次交易前，公(gōng)司无(wú)控股股东、实际控制(zhì)人；本次交易完成后，公(gōng)司第一大股(gǔ)东不会发生变(biàn)化，且不存(cún)在实际支配(pèi)公司(sī)股份表(biǎo)决权超(chāo)过(guò)30％的(de)股东，公司仍将无控股股东、实际控(kòng)制人(rén)，预(yù)计不构成公司重(zhòng)大资产重组。

　　文华(huá)财经注册资(zī)本(běn)4000万(wàn)元，实(shí)际控制人为(wèi)该公司董(dǒng)事长兼总(zǒng)经理(lǐ)尚守哲。根据文华(huá)财经此前披露(lù)的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对文华财经的直接持股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通过大连(lián)经(jīng)一和上海经一分别控(kòng)制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对方中，苏州(zhōu)中(zhōng)新、兴富(fù)创投、王凯(kǎi)及杨孝胜对文(wén)华财经的持股(gǔ)比例(lì)分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能力有望提升

　　作(zuò)为(wèi)金融(róng)科(kē)技全领域(yù)服务商，金(jīn)证股份为证券、基金(jīn)、银行、期货、信托、交易所、监管机构(gòu)等行业客户提(tí)供全技术栈(zhàn)、全产品线解决方(fāng)案，同时与(yǔ)政府机关(guān)、互联网公司合作开展包(bāo)括智慧(huì)城市(shì)在内的(de)数字经济业务。

　　2023年一季(jì)报显示，报告(gào)期内，金(jīn)证股份实(shí拔冗莅临是什么意思boronnijijiao，拔冗莅临是什么意思？ 词语)现营业收入12.64亿(yì)元，较上(shàng)年同期增长2.84％；实现归属于上市公司股(gǔ)东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内(nèi)，金证股(gǔ)份证券经纪(jì)业(yè)务软件收入较上年同期略有增长，资管机构软件(jiàn)收入基本(běn)持平。报(bào)告期内，数字经(jīng)济业务因(yīn)验(yàn)收的(de)大(dà)型(xíng)政(zhèng)务项(xiàng)目(mù)成本(běn)增幅大于收入增幅，导致(zhì)业(yè)务毛(máo)利率及利(lì)润下降(jiàng)。报告(gào)期内公司确(què)认投资收益(yì)-1748万元，较上年(nián)同(tóng)期减少2035万(wàn)元(yuán)，主要(yào)是联(lián)营企(qǐ)业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股份总资产(chǎn)64.27亿元，净(jìng)资(zī)产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报(bào)显示(shì)，报告(gào)期内(nèi)，公司实现营业收入64.78亿(yì)元，同比下(xià)降2.52％；实现归属于(yú)上市公司股东的净(jìng)利润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业(yè)业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿元，同比增(zēng)长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司(sī)金(jīn)融行业的增长主要(yào)得益于两方面(miàn)的因素(sù)：一是公司(sī)在证券市场行业占有(yǒu)率基础(chǔ)稳定，核心产(chǎn)品需(xū)求刚性(xìng)，公(gōng)司加快产品新(xīn)一代(dài)产(chǎn)品布局、积极推进项目上线验收(shōu)。二是在资管领(lǐng)域加(jiā)强(qiáng)了(le)资管IT业务发展力(lì)度，在多个核(hé)心产品和技术上形成领先优势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金融行业业(yè)务方面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)收入为41.35亿元(yuán)，同(tóng)比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经(jīng)济业务、IT设备分销(xiāo)业务及科技园租赁业务(wù)。金证股份(fèn)解释称，非金融行业的收入下降，主要由(yóu)于公司在数字(zì)经(jīng)济业务上，不同程度受到需求端的影(yǐng)响，项目(mù)跟进、工程实施、验(yàn)收结算审(shěn)计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份(fèn)综(zōng)合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增(zēng)加1.97个百分(fēn)点。其中，金融行业业务毛利(lì)率(lǜ)50.41％，较上年(nián)增加3.48个(gè)百分点；非金融科技业务毛(máo)利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易(yì)标的业绩表(biǎo)现上，公(gōng)开资料(liào)显示，2019—2021年，文(wén)华财(cái)经(jīng)营业收(shōu)入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率(lǜ)分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至(zhì)2021年(nián)年(nián)底，文华财经总资(zī)产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论从资产规模和盈利能力来看，金证股份均远高于文华财经(jīng)，但(dàn)文华财经的毛利率显著(zhù)高(gāo)于金证股份(fèn)，无疑是(shì)一块优(yōu)质资产(chǎn)。

　　有业内(nèi)人士认为，如果本次(cì)交易(yì)得以顺利实(shí)施，对于金证股份(fèn)而(ér)言(yán)，文华财经(jīng)的优质资产注入后，其盈利能力将(jiāng)进一步提升；对于文华财(cái)经而言(yán)，多年谋求上市无果后，可(kě)以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意的(de)是，在(zài)昨晚发布(bù)的公告中，金(jīn)证股份并未披露具体的交易细节，例如(rú)交易对(duì)价(jià)等。公告(gào)显示，2023年(nián)5月(yuè)9日，金证股(gǔ)份与主(zhǔ)要(yào)交易(yì)对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方(fāng)发行股份及(jí)支付现金的(de)方式购(gòu)买其持有(yǒu)的文华(huá)财(cái)经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向(xiàng)协议书(shū)》仅为(wèi)交易(yì)各方关于本次交易的初步合作意向，交易各方在本(běn)次交易中的具体权利(lì)义(yì)务以(yǐ)及各(gè)项(xiàng)安(ān)排以(yǐ)交易各方最(zuì)终签署的(de)正式交易(yì)协议为准。

　　金证股(gǔ)份还进行(xíng)了风险提(tí)示：截至目前(qián)，本次(cì)交易仍处于筹划(huà)阶段，交易双方尚未签署正式的(de)交易(yì)协议，本次交易尚需履行必(bì)要(yào)的(de)内部决策程序，并经有权监管(guǎn)机构批准后方可(kě)正式实施，本次(cì)交易最终能否实施尚存在较大不确(què)定性。

　　股(gǔ)价表现上，经历了2020—2022年连续3年的(de)下跌之(zhī)后，今年以来，金证股份股价(jià)步入上升通(tōng)道(dào)。截至5月(yuè)9日收盘，金(jīn)证股份股价(jià)报(bào)18.94元(yuá拔冗莅临是什么意思boronnijijiao，拔冗莅临是什么意思？ 词语n)/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 拔冗莅临是什么意思boronnijijiao，拔冗莅临是什么意思？ 词语