为了让自己的限售股(gǔ)解(jiě)禁后(hòu)能获得好的(de)回报，上市公司董事长(zhǎng)雇人拉抬自家的股票价格(gé)，然后高位出货(huò)。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监(jiān)会网(wǎng)站(zhàn)披露了一则(zé)行政处罚决(jué)定(dìng)书(shū)，引发市场关注(zhù)。时为新(xīn)美星董事长何德(dé)平和其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维对(duì)新美星进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证(zhèng)券账(zhàng)户，利用资金优势、持股优势，连续集中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵(zòng)证券市场行为，罚(fá)没合计9567.12万元(yuán)；还(hái)对何德(dé)平信(xìn)息(xī)披露违法违规，给予警告，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么(me)回事(shì)。

　　董(dǒng)事长雇(gù)人(rén)拉(lā)抬自家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信息，新美星董事长、法定(dìng)代表人、实际控制(zhì)人何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时向(xiàng)时(shí)任独墅湖文化传播有限公司董(dǒng)事长蒋(jiǎng)维，提(tí)供保(bǎo)证金约3200万元，这些钱(qián)部分来自他们所掌控的上(shàng)海海(hǎi)得(dé)泽广投(tóu)资管理中(zhōng)心（普通(tōng)合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维(wéi)持(chí)、抬高“新美星(xīng)”股价，以便(biàn)何德平(píng)所(suǒ)持“新美(měi)星”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁后能够(gòu)获得好的(de)回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始(shǐ)利用控制的证券账户并联(lián)合其他市场资金在二级市场(chǎng)买入并交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还(hái)找了两个帮手共同合(hé)谋。他经人介绍认识并联合(hé)毛(máo)明土、李传(chuán)武共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制各自筹(chóu)得的证券账户、资金开始与蒋维(wéi)共同交易(yì)“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维与毛明(míng)土联(lián)系，传递(dì)、沟通各自操(cāo)盘情况(kuàng)，以利于(yú)两方交易决策，更(gèng)好地(dì)共(gòng)同抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信(xìn)息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合(hé)毛明(míng)土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个(gè)百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业(yè)指数(shù)25.95个百分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万(wàn)股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武合谋(móu)，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集(jí)中交(jiāo)易“新美(měi)星”，影(yǐng)响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价、集中出货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李传(chuán)武，控制35个证券(quàn)账户（简称账(zhàng)户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星”股价(jià)，然后(hòu)出(chū)货(huò)，违法获利的(de)。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户组连续集中交易“新美星”，申(shēn)买量(liàng)占市场申(shēn)买(mǎi)量比例超20％的(de)交易(yì)日(rì)有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市(shì)场申卖量比例超(chāo)20％的(de)交(jiāo)易日有11天，峰值(zhí)达(dá)到37.66％。账户组持(chí)股(gǔ)总数占总股本比例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持(chí)股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具备(bèi)资金优势(shì)和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续大(dà)量买入“新美星”，当日申(shēn)买排(pái)名第一，竞价买(mǎi)入成交排名(míng)第一，至2019年2月(yuè)28日期末(mò)持股(gǔ)量为期初持股量(liàng)38.71倍，持股(gǔ)量(liàng)显著(zhù)增加。在(zài)此期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个百分点，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集(jí)中拉抬“新美星”，期末(mò)持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股(gǔ)量(liàng)涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户(hù)组有两段典型的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日(rì)至3月6日(rì)，以(yǐ)不低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日(rì)至(zhì)3月22日，以(yǐ)不低于(yú)卖一价或(huò)市(shì)价(jià)申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数(shù)（不(bù)含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离(lí)同期(qī)创(chuàng)业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组(zǔ)集(jí)中卖出“新美星”。在(zài)此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股价下(xià)跌(diē)13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账户组还多次实施盘中(zhōng)know过去分词是什么写，know过去分词是什么词拉抬和(hé)对倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经(jīng)测(cè)算(suàn)，扣除佣金和相关(guān)税费(fèi)，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是(shì)委托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提出多点申诉意(yì)见，请(qǐng)求不(bù)予处罚(fá)：

　　第一，没有(yǒu)操纵动(dòng)机(jī)。

　　第二，在案证据不足(zú)以证明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳(fāng)委托，联合他(tā)人操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操(cāo)纵证券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系(xì)，而非操(cāo)纵(zòng)股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武等人讨论交易新美(měi)星的情况告知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股东名(míng)册并非(fēi)黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳反馈(kuì)过股东名册；四是蒋(jiǎng)维没(méi)有与毛明(míng)土、李传(chuán)武就各自账户交易新美星的盈亏分配进(jìn)行(xíng)约定(dìng)；五是蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组利益与何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳利益并不(bù)一(yī)致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控(kòng)制蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄秀(xiù)芳(fāng)资金后部分(fēn)用于偿还债务，部分用于非法活动(dòng)，属于欺(qī)诈或诈骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄秀芳不应(yīng)对毛明土账户组、李传(chuán)武账户组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳2020年(nián)11月(yuè)25日询问笔录(lù)的合(hé)法性及真(zhēn)实(shí)性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维提(tí)供(gōng)款项不知情、未参与(yǔ)，且(qiě)何德平与黄秀(xiù)芳(fāng)系独立法律主体(tǐ)，即便夫妻或一致(zhì)行动人中一方(fāng)存在不当行为，不应推(tuī)定或认定另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武，及(jí)他们的(de)代(dài)理人也就是(shì)否合谋、部分账户的(de)控制关系、委托理财关(guān)系等提出(chū)了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当(dāng)事人(rén)及其(qí)代(dài)理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个(gè)主体参与、多个环(huán)节(jié)实施、环环相扣、锁链式的(de)上下(xià)游衔接、合作，共同完成(chéng)的(de)操纵行为。在(zài)案证据可以(yǐ)证明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)资金作(zuò)为保证(zhèng)金，委(wěi)托其通(tōng)过二级市(shì)场交易影(yǐng)响(xiǎng)新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈(kuì)交易情(qíng)况；何(hé)德(dé)平知悉并参(cān)与了(le)本(běn)案行为；上述行(xíng)为的实质是操(cāo)纵(zòng)股价(jià)，并非合法理(lǐ)财(cái)。在案证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武有共同(tóng)影(yǐng)响“新美星(xīng)”股价的意图和目标，共同商议、谋划操盘(pán)、拉抬股价(jià)，并(bìng)且采取(qǔ)了联合(hé)影响(xiǎng)股价的行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关于(yú)违法(fǎ)期间和责任承担，证监会(huì)表(biǎo)示，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易(yì)“新美星”客观上为后(hòu)续的合谋操纵(zòng)起到一(yī)定程(chéng)度锁仓的作用，并且(qiě)根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知道蒋维和(hé)上(shàng)市公司的合(hé)作(zuò)，知道蒋维(wéi)已经有(yǒu)一定(dìng)底仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛明土(tǔ)和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀know过去分词是什么写，know过去分词是什么词芳、何德平一致。在此基础上，在(zài)认定及(jí)处罚(fá)时将合谋各(gè)方(fāng)视为一个整体，不区别对待(dài)各方账户(hù)组(zǔ)。

　　证监会认(rèn)为，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上述行(xíng)为(wèi)违(wéi)反了(le)2005年《证券法(fǎ)》第七(qī)十七条第(dì)一项(xiàng)规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二(èr)百(bǎi)零(líng)三条所(suǒ)述的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规(guī)定，证(zhèng)监(jiān)会决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处(chù)以(yǐ)4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武(wǔ)分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违法

　　被予以(yǐ)警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于(yú)何德(dé)平信息披露违法的相(xiāng)关(guān)情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市(shì)前(qián)，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星上(shàng)市时(shí)总股本(běn)的1％。上市后，该(gāi)部分股票继续由海得泽广代(dài)持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持(chí)完毕。

　　关于(yú)何德平信息披露违法，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳二人不(bù)存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代(dài)持，股份减持决(jué)策由海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得(dé)泽广将减持所得汇(huì)入黄秀芳指定账(zhàng)户的原因系(xì)兰某向黄秀(xiù)芳归(guī)还借款本息。第二，涉案(àn)股份仅为1％，不具有重大(dà)性，不对(duì)投资者(zhě)决策(cè)产生重大(dà)影响，情节(jié)轻微。第(dì)三，即便认定代持(chí)成立，何德(dé)平(píng)对借款、还款等事项，不(bù)参与、不知情，没有主观过错，不(bù)应(yīng)受到处(chù)罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根(gēn)据黄(huáng)秀芳、兰某等询(xún)问笔录(lù)、海(hǎi)得泽广交易流水、资金流水及相关银行账户流(liú)水，结合何(hé)德平、黄秀芳的配(pèi)偶(ǒu)关系，代持资金和减持所得系家庭共同(tóng)财产，可以(yǐ)认定海得泽(zé)广代何(hé)德(dé)平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所(suǒ)提(tí)相关理由(yóu)不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，何德平(píng)作为上(shàng)市公司实(shí)际控制(zhì)人，未如实告知上市公司上述持(chí)股(gǔ)情况，导致新美星在相关公(gōng)告中均(jūn)未披露相关(guān)情况(kuàng)，导(dǎo)致新(xīn)美星违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第六十三条规定，何(hé)德平的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一(yī)百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证监会决(jué)定：就信息(xī)披露违法行为，对何德平(píng)给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 know过去分词是什么写，know过去分词是什么词