民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展(zhǎn)，我们(men)随即(jí)赶赴广交会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一(yī)个视角观察中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国(guó)出(chū)口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购(gòu)商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展会面积达(dá)到150万平(píng)方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及(jí)的(de)规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足(zú)样本(běn)，便于我们观察中国外贸出(chū)口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出(chū)口(kǒu)信(xìn)息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数(shù)量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单(dān)。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我们得到当下中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)群像(xiàng)五点特(tè)征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充分(fēn)交流(liú)时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东盟(méng)、日(rì)韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄罗斯客(kè)户群(qún)体。欧美客户(hù)数量明显下(xià)降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不(bù)同类型(xíng)出口企(qǐ)业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外(wài)需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况(kuàn珂润护肤品属于什么档次，珂润护肤品适合什么年龄g)相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面临较为(wèi)普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。珂润护肤品属于什么档次，珂润护肤品适合什么年龄不仅传统的欧美发达国家对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目(mù)的(de)在(zài)于(yú)保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对(duì)外关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现(xiàn)实(shí)》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出(chū)口订(dìng)单和金额或将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是(shì)一个(gè)重(zhòng)要的拓(tuò)客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署统(tǒng)计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中国(guó)最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类(lèi)包(bāo)括(kuò)：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映(yìng)当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流(liú)比较充(chōng)分时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益(yì)客(kè)户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可(kě)能和过(guò)去(qù)3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商(shāng)已经(jīng)不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之(zhī)间(jiān)感受存(cún)在明显差异(yì)。部(bù)分企业(yè)表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海珂润护肤品属于什么档次，珂润护肤品适合什么年龄外(wài)需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大(dà)型企业则(zé)反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面(miàn)临(lín)较为广(guǎng)泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国(guó)家(jiā)之间存在贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国(guó)企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护本(běn)地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中(zhōng)国企业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向东(dōng)南(nán)亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至(zhì)当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品也主要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差(chà)异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大(dà)部(bù)分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调研(yán)样(yàng)本(běn)企业数(shù)量与(yǔ)范围(wéi)有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布(bù)的(de)报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出口(kǒu)群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 珂润护肤品属于什么档次，珂润护肤品适合什么年龄