从其(qí)管理的海富通股票混合来看，截至去年年底，持仓基本为(wèi)新(xīn)能源板块(kuài)股票(piào)。

　　结果到了今年一季(jì)度末，已经(jīng)基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富通股票混合外，其他三(sān)只产(chǎn)品(pǐn)也基(jī)本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一季(jì)度的操作(zuò新字的繁体字有几画，新的繁体字是几画)中，本基金总体把握住了市场的节奏变化和结构转换，降低了新能 源板(bǎn)块的配(pèi)置权(quán)重，较好地把握(wò)了 TMT 板块的投资(zī)机会，组合调(diào)整取(qǔ)得了明显的超额收益。

　　另外(wài)，他称，中(zhōng)国特色(sè)估值体(tǐ)系所代表的传统实体行业正在(zài)被(bèi)市(shì)场一部分“聪明(míng)钱”定价，后(hòu)续可能成为市场最有持续性的一条结构(gòu)主线。

　　数据显示(shì)，海(hǎi)富通股票混合今(jīn)年以(yǐ)来(lái)涨了14％，其(qí)他三只产(chǎn)品(pǐn)今年以来(lái)均取得(dé)正收益。

　　至于(yú)Ai板(bǎn)块后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认为(wèi)，AI主题板块在短(duǎn)期高度依(yī)赖(lài)交易，阶(jiē)段性失(shī)去(qù)靠配置获取超额回(huí)报的特征。TMT板块成交占全市场比(bǐ)重超(chāo)40％的(de)天数已累计达到22天，上一次出(chū)现持续成交占(zhàn)比超(chāo)过40％的板块是(shì)2021年7月底的(de)电力(lì)设备及新(xīn)能源，持续约28个(gè)交易日(rì)，在(zài)此(cǐ)期间(jiān)新能源ETF累计收益率(lǜ)仅(jǐn)有2.5％，期间最高累计回报(bào)率为+8.8％，最低(dī)累计回报(bào)率为-4.8％。近(jìn)期(qī)TMT板块(kuài)也(yě)呈(chéng)现出(chū)类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两(liǎng)周，科创芯新字的繁体字有几画，新的繁体字是几画片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次(cì)和5次单日涨(zhǎng)幅超过2％的(de)行情，最大(dà)单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他(tā)AI相关(guān)主(zhǔ)题ETF在内(nèi)，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块(kuài)累(lèi)计成交了5.41万(wàn)亿元，但总市值(zhí)反而减少(shǎo)了6717亿元，较4月第一(yī)周(zhōu)降低(dī)约5.4％，是典型的减量博弈(yì)。

　　而招商证(zhèng)券认(rèn)为，TMT大年通(tōng)常分为“春季躁(zào)动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动后往(wǎng)往会有(yǒu)一(yī)波明(míng)显的调整，时间在(zài)1-2个月，幅度在20％左右。面(miàn)对这种调整，逢(féng)低加(jiā)仓是最佳策略(lüè)，因为(wèi)往往后续盛夏(xià)攻(gōng)势大概率创新(xīn)高。如果(guǒ)今年(nián)在(zài)业绩披露(lù)期结束后，随(suí)着AI+/数字经(jīng)济/自主可(kě)控(kòng)等(děng)大(dà)产业(yè)趋势以(yǐ)政府(fǔ)支持力度进一步加大、资本开支增(zēng)加、订单增加和(hé)产(chǎn)品销量业绩的改(gǎi)善(shàn)逐渐被市场所(suǒ)确(què)定，则TMT将会重回(huí)上行趋(qū)势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成(chéng)本(běn)轮调整标志着(zhe)AI等高位(wèi)板块或阶段性见顶(dǐng)，指数上半年(nián)阶段性顶部亦或基本形成。本(běn)次大(dà)幅调整主要还是因为在(zài)AI相(xiāng)关板(bǎn)块市场情绪处于极(jí)值(zhí)的情况下，叠加上述基本面风险因素(sù)逐步(bù)发酵(jiào)，市场内生调整需求出现集中释放。就(jiù)资本(běn)市场而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 新字的繁体字有几画，新的繁体字是几画