近期交易商(shāng)协会的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券市场(chǎng)参(cān)与主体愈发丰(fēng)富多元，市(shì)场竞(jìng)争程度(dù)更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行启动自律调查，这(zhè)是两天内第二(èr)家被要(yào)求自律调查的大行。今年以来，交易商协(xié)会已(yǐ)对多(duō)家金(jīn)融(róng)机构启动(dòng)自(zì)律调查，监管(guǎn)力度在持续加大。

　　多家金融机(jī)构(gòu)接连(lián)被通报

　　5月11日，中国银行(xíng)间(jiān)市场交易商协会（下称“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基于(yú)监管部门反馈线索，依据《银行(xíng)间债券市(shì)场自律处分规(guī)则》，交易商(shāng)协会已(yǐ)对中国(guó)建设银(yín)行股份有限公司债务融资(zī)工具(jù)承销业务涉嫌违规行为开展自律调查(chá)。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去(qù)年建行承销(xiāo)非金(jīn)融企业(yè)债(zhài)务融(róng)资工(gōng)具(jù)744笔，为411家(jiā)实(shí)体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优质头部房地产企业债(zhài)券融资需(xū)求，承(chéng)销(xiāo)房地产企业323.35亿元债务融资工(gōng)具，房地(dì)产(chǎn)并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商(shāng)协会的监管力度在近期持续加大。就(jiù)在(zài)5月(yuè)9日，交易(yì)商协会官网发(fā)布(bù)信息，针对中国(guó)进(jìn)出(chū)口银行(xíng)金融债券(quàn)发行涉嫌违规行为(wèi)，以(yǐ)及(jí)中(zhōng)国民生银行承销业务涉嫌违(wéi)规行为已开(kāi)展自(zì)律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大(dà)连银行(xíng)、郑州银行、江西银行(xíng)、青岛银行和(hé)粤财信托共5家机(jī)构涉(shè)及债券业务违规被点名(míng)。具体来说，交易商协会通过深入(rù)调查发现，大(dà)连(lián)银行等多家机构(gòu)存在债券代持交易等违(wéi)规行为(wèi)。其中(zhōng)，大(dà)连银(yín)行通过做(zuò)市业(yè)务(wù)方式，每日(rì)滚(gǔn)动开展买(mǎi)卖方向相(xiāng)反、清算速度不同的现券交易，代持利率债(zhài)活跃券，且规模(mó)较大；郑州(zhōu)银行、江西银行和青岛(dǎo)银行(xíng)，内控执行(xíng)不严或流于形式，未有效评估交易合(hé)理性，作为中间方以现券买卖或做市等方式参(cān)与债券代持(chí)交易链条(tiáo)，交(jiāo)易笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月(yuè)，工(gōng)商银行已被启动(dòng)自律调查。相关公告称，交易商协(xié)会在日(rì)常(cháng)监测工作中发(fā)现，工商银行主承(chéng)销的(de)多期(qī)债务融资工具发行定价(jià)严重偏离市场合(hé)理水平(píng)，干(gàn)扰了市场秩序，涉嫌(xián)违反银行间(jiān)债券(quàn)市(shì)场自(zì)律(lǜ)管理相关规定。

　　4月(yuè)3日，交易商(shāng)协会网站披露，近期在查处四平市城市发展投(tóu)资控股有限公司案(àn)件时，发现(xiàn)吉(jí)林银行、吉(jí)林亿(yì)联银行因(yīn)违规收取(qǔ)发(fā)行人大额财(cái)务资(zī)助，涉嫌违反银行(xíng)间债券(quàn)市场自律(lǜ)管理规则，被交(jiāo)易(yì)商协会(huì)进行自律(lǜ)调查(chá)。一同被(bèi)开展(zhǎn)自律(lǜ)调(diào)查的还有光大证券(quàn)、富国(guó)资(zī)产管理（上海）有(yǒu)限公(gōng)司两(liǎng)家(jiā)金融机构。

　　交易商协会监管(guǎn)处罚(fá)力度加强

　　根据(jù)交(jiāo)易商协会通报(bào)的数(shù)据(jù)，2022年全(quán)年，交易(yì)商协(xié)会共(gòng)对68起涉嫌(xián)违规案件立案调查，开展自律(lǜ)调查和自律问询103次，作出各类(lèi)自律处(chù)分(fēn)99家（人(rén)）次(cì)，涉及35家发行人和(hé)信用增进(jìn)机构、4家主(zhǔ)承销商(shāng)、3家会计师事(shì)务(wù)所(suǒ)、1家律师事务所(suǒ)、2家其他类(lèi)型(xíng)机构和54名直接责任(rèn)人(rén)。作出(chū)的处分中，警(jǐng)告及(jí)以上占比超过五成，15家(jiā)机构(gòu)被暂停(tíng)一定期限业(yè)务(wù)，12位责(zé)任人被认(rèn)定(dìng)不适当人(rén)选。

　　梳理通报(b中国有几个党派，中国有几个党派组织ào)来(lái)看，被通(tōng)报(bào)的(de)原(yuán)因包括(kuò)低(dī)价包销多期债(zhài)务融资工具(jù)，影响了市场正常秩序；部分债务融(róng)资工具(jù)未按照(zhào)发行文件约定开展(zhǎn)余(yú)额包销(xiāo)，个(gè)别债(zhài)务融资工具挤占了(le)其他投资人的正(zhèng)常投(tóu)标，违背(bèi)了公平公(gōng)正原则，并影响了(le)发行利率，对(duì)市场正常秩序造成了一定不良影(yǐng)响。

　　通报指出(chū)，银行(xíng)间债券市场参与机构在从事相关业务过(guò)程中，务必牢(láo)固树立市(shì)场(chǎng)责任意识，严格遵守相中国有几个党派，中国有几个党派组织关监管(guǎn)规定和自律规则要求，合规展业，自觉(jué)维护银行间债券市场运行秩序(xù)。

　　交易(yì)商协会表示，做市商作(zuò)为银行间市场基石机构，承担(dān)着提高市(shì)场(chǎng)流动性、促进价格(gé)发(fā)现的重要作用(yòng)，应切(qiè)实提(tí)升做市交(jiāo)易能力(lì)，加强内部(bù)控制和风险管理，确(què)保合规(guī)稳健展业，“真做市(shì)、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交易商(shāng)协会的监管处罚(fá)力度明显加(jiā)大，虽(suī)然债(zhài)券市场参(cān)与(yǔ)主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不(bù)能(néng)破戒。

　　资深(shēn)金融政策监(jiān)管(guǎn)专家周毅钦对《国际金融报(bào)》记(jì)者(zhě)表示，可(kě)以看(kàn)到，银行(xíng)间交(jiāo)易商协(xié)会(huì)将(jiāng)继续贯彻落实监管从严要(yào)求，以严格(gé)自律惩戒向市(shì)场传(chuán)递“零容忍(rěn)”的清晰信号，引导市(shì)场各类(lèi)主体归(guī)位(wèi)尽责，维(wéi)护市场(chǎng)良好秩序。债券承销机构作(zuò)为(wèi)债券市场的(de)“看门(mén)人”，对于商(shāng)业银(yín)行特别是国有大(dà)行来说(shuō)，也需要肩负起相应(yīng)的公(gōng)序(xù)责任(rèn)，切实维(wéi)护好(hǎo)行业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国有几个党派，中国有几个党派组织