民生宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在(zài)4月(yuè)中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角观察中国出(chū)口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中(zhōng)国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规(guī)模大小(xiǎo)和(hé)所属地域(yù)非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于我们观察(chá)中国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势(shì)的外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势提(tí)供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到(dào)当下(xià)中国出口企业群(qún)像(xiàng)五(wǔ)点特征(zhēng)，或(huò)预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户(hù)充分交流时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明(míng)显(xiǎn)下降，意味(wèi)着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路(lù)”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前长三角出口调研信息(xī)一致(zhì)，本次(cì)广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一路国(guó)家订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)大(dà)。其(qí)中东(dōng)南(nán)亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订(dìng)单，中国(guó)不同类(lèi)型出口企业(yè)感受存异(yì)。部(bù)分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄(é)出(chū)口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模(mó)和类型企业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临(lín)的出(chū)口压(yā)力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中型企业(yè)订单略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国(guó)之间(jiān)的贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题(tí)报告，提示中国(guó)出(chū)口(kǒu)两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去(qù)年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)前往(wǎng)广州(z老师上课说脏话犯法吗，老师上课骂脏话违法吗hōu)进行专项调研(yán)，从另(lìng)一个(gè)角度观察中国当(dāng)下出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能够集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数老师上课说脏话犯法吗，老师上课骂脏话违法吗(shù)量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期之内海关(guān)总署统计(jì)的出口订单主要(yào)与之(zhī)前(qián)客(kè)户签订的老订(dìng)单相(xiāng)关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大(dà)环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可观察样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家(jiā)电(diàn)、照(zhào)明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五(wǔ)金(jīn)工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人(rén)流来自于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本(běn)次境外(wài)采购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美(měi)采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据相匹配(pèi)，调(diào)研(yán)企业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之(zhī)间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业则(zé)表示对俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次(cì)调研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌的外(wài)贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美(měi)发(fā)达国(guó)家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其他地(dì)区(qū)贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造(zào)业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革(gé)品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造(zào)业(yè)免受廉(lián)价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业存在产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转移(yí)主(zhǔ)要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得到的产成品(pǐn)也主要(yào)是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据(jù)表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品(老师上课说脏话犯法吗，老师上课骂脏话违法吗pǐn)的订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的(de)订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口(kǒu)群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 老师上课说脏话犯法吗，老师上课骂脏话违法吗