金融(róng)界5月5日消(xiāo)息 央行、香港(gǎng)证券及期(qī)货事务监察委(wěi)员会、香(xiāng)港(gǎng)金融管理局即将正式启动香港与(yǔ)内地利率互换市场互联(lián)互通合作。北向互换通下的交易将于2023年(nián)5月15日启动。初(chū)期，全部境外(wài)投资者通过北向互(hù)换通开展利率(lǜ)互换交(jiāo)易在轧差后(hòu)的名义本金净额(é)每日不超(chāo)过人民(mín)币200亿(yì)元(yuán)，后续可根据市场情况适(shì)时调整额度。

　　全文(wén)如下：

　　中(zhōng)国人民(mín)银行、香(xiāng)港证券及期货事(shì)务(wù)监察委员(yuán)会(huì)、香(xiāng)港金融管(guǎn)理局即将正(zhèng)式(shì)启(qǐ)动香港与内地利(lì)率互(hù)换市场(chǎng)互联互(hù)通(tōng)合作

　　为(wèi)促进内地与香港金融(róng)衍生品(pǐn)市(shì)场(chǎng)的协同发展，构建高水平(píng)金融开放格局，2022年7月4日，中国人(rén)民银行（以下简称人民银(yín)行）、香港证(zhèng)券及期货事(shì)务(wù)监察委员会（以下简(jiǎn)称香港(gǎng)证监会）、香(xiāng)港金(jīn)融管理(lǐ)局（以下简称香港金管局）发布联合(hé)公告，同意中国外汇交易(yì)中心（全国银行间同业拆借中心）（以下(xià)简称外汇交(jiāo)易中心(xīn)）、银行(xíng)间市场(chǎng)清算所股份(fèn)有限公司（以下(xià)简称上海清算所）和(hé)香(xiāng)港场外结(jié)算有限公司（以(yǐ)下(xià)简称场(chǎng)外(wài)结算公(gō命运多桀和命运多舛的区别怎么读，命运多桀和命运多舛的区别是什么ng)司）开(kāi)展香港(gǎng)与内地利率互(hù)换市(shì)场互联互通合作（以下简称“互换通(tōng)”），初期先行开通(tōng)“北向(xiàng)互换通”，香(xiāng)港(gǎng)及其他国家和地区的(de)境外投资者可(kě)通过两地基(jī)础设施(shī)互联互通参与内地银行间金融衍生品市场。自联合公告发布以来，“互换通”的各项(xiàng)准备(bèi)工作进展顺利(lì)，“北向(xiàng)互(hù)换通(tōng)”下的交(jiāo)易将(jiāng)于(yú)2023年(nián)5月15日启动。为便于(yú)“北向互换通”的顺利推出(chū)，现就有关事宜说(shuō)明(míng)如下(xià)：

　　一、“北向(xiàng)互换通(tōng)”的相关交易及结算安排

　　（一）交易(yì)品种(zhǒng)：

　　“北向(xiàng)互换(huàn)通”初期可交(jiāo)易品种为利率互换产(chǎn)品，报价、交易(yì)及(jí)结(jié)算币种为人民币。

　　（二）投资者：

　　1.参(cān)与(yǔ)“北向互换通”的境内投(tóu)资者（即互(hù)换通报价(jià)商）需(xū)与外汇交易中心签署报价商协议(yì)，并为上海清算所利率互换集(jí)中清算业务(wù)的(de)清算会员或该类会员(yuán)的清算客(kè)户。

　　2.参(cān)与(yǔ)“北向互换通”的境外投资者为符合人民银行要求并完(wán)成(chéng)内地银行间债券(quàn)市场准入(rù)备案的境(jìng)外(wài)机构投资者(zhě)，并经外汇交易中心开通“北向互(hù)换通”交(jiāo)易权限。拟申请开(kāi)通“北向互换通(tōng)”交易权限的(de)境外(wài)投资者需同(tóng)时申请成(chéng)为场外结算(suàn)公司的清算会(huì)员或该类(lèi)会员的(de)清算客户。

　　（三）交(jiāo)易及结算：

　　1.交易(yì)安排：外汇交易中心(xīn命运多桀和命运多舛的区别怎么读，命运多桀和命运多舛的区别是什么)与人民银(yín)行认可的境(jìng)外电子(zi)交易平台(tái)互联提(tí)供交易服务。

　　2.清算安(ān)排(pái)：上海清算(suàn)所和场(chǎng)外结算公司建立中央对手(shǒu)方清算机构互(hù)联互通，共同向境内外投资者提供清(qīng)算、结算服(fú)务(wù)。

　　（四）额(é)度管(guǎn)理：

　　1.交易额(é)度(dù)：初期，全部境外投资(zī)者通过“北向互换通”开展利率(lǜ)互换交易在轧差后的名义本金(jīn)净(jìng)额每日(rì)不(bù)超过(guò)人民币200亿元(yuán)，后(hòu)续(xù)可根据市场情况适时调整额度。

　　2.清算额(é)度：上海(hǎi)清算所与(yǔ)场外结算公司针对双方清(qīng)算所之(zhī)间的风险(xiǎn)敞口建立“互换通”资(zī)源池。初(chū)期(qī)，上海清算所(suǒ)与场(chǎng)外结(jié)算公(gōng)司之(zhī)间(jiān)净头寸对(duì)应的“互换通”资源池风险敞口(kǒu)设定上限(xiàn)不(bù)超过人民币40亿(yì)元，后续(xù)可根(gēn)据市(shì)场情况适时(shí)调(diào)整(zhěng)额度。

　　二(èr)、人民银行、香港证监会和香港金管(guǎn)局已就(jiù)“互换通”涉及的(de)跨境监管合作原则和具体安排达成共识，并签(qiān)署了《关(guān)于内地(dì)-香港债券(quàn)及(jí)衍生品市场相关事宜的谅解备忘录》。备忘录(lù)健全了(le)两地监(jiān)管机构在债(zhài)券及(jí)衍生品市(shì)场(chǎng)方面的监管合作安排和(hé)联(lián)络协商机制(zhì)，共同维护“互换通”的正常运行、金融市(shì)场(chǎng)稳定和公平交易秩序。

　　三、外汇交(jiāo)易中心、上海清算所和场外结算公(gōng)司应(yīng)当依法履行“互换通”下的各项(xiàng)职责，组织市(shì)场各方有(yǒu)序开展“北向互换通”业(yè)务。清算会(huì)员应当遵守相关监管规定及业务规(guī)则，加强内(nèi)部控制，防(fáng)范和控制(zhì)风险，做好投资者(zhě)教育和服(fú)务，切(qiè)实维护投资者合法权益。投资者应当(dāng)充分(fēn)了(le)解两地(dì)市场法律法规、业务规则和(hé)实(shí)践操作的差异(yì)，评估和控制风险，理性开展相关(guān)投资。

　　市场各方应进(jìn)一(yī)步做(zuò)好准备工作(zuò)，确(què)保“北向互(hù)换通”顺(shùn)利启动。有兴趣参与“北向互换(huàn)通”的投资者可联系外汇交易中心(xīn)、上(shàng)海清(qīng)算所、场(chǎng)外结算公司为参与做准备。

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