国内千亿私募(mù)巨(jù)头(tóu)景林资产在(zài)美股市(shì)场的最新持仓曝光了(le)！

　　景(jǐng)林资产的(de)海(hǎi)外子公司景林资(zī)产管理(lǐ)香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国证(zhèng)交会提(tí)交了截(jié)至(zhì)2023年一季度(dù)末的美(měi)股持仓数(shù)据，其持仓市值(zhí)17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去(qù)年底(dǐ)有大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景(jǐng)林香港公(gōng)司(sī)猛加(jiā)仓新东方、微软(ruǎn)、东南亚网约(yuē)车和(hé)送(sòng)餐平(píng)台Grab等(děng)，新进了英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好(hǎo)未来等；拼多(duō)多在一(yī)季(jì)度末(mò)位列景林美股第一大(dà)重(zhòng)仓股，持(chí)股市值远大于其他公司，但是遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠道获悉景林(lín)资(zī)产的最新(xīn)观点，其表示看好教育行业龙头(tóu)公(gōng)司，同时积极布局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林美股(gǔ)持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多(duō)多为(wèi)第(dì)一大重(zhòng)仓股

　　根据美国证券交(jiāo)易委(wěi)员会(huì)（SEC）披露的(de)最新13F文件(jiàn)，截止今年3月31日，景(jǐng)林香港公司（香港）公(gōng)司在美股持有28只(zhǐ)证券，合计持仓市值(zhí)达到17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年底的16.3亿(yì)美元大幅增加。（基(jī)金君(jūn)在此(cǐ)说明一下，13F披(pī)露的是景林(lín)海外主体的美(měi)股持仓，不(bù)包含(hán)境内主(zhǔ)体及产品的(de)美股头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司(sī)在美(měi)股的前十(shí)大重仓股，合计持有市值为13.47亿(yì)美元，大概占(zhàn)其美(měi)股持仓(cāng)总市(shì)值的77.89％，集中(zhōng)度相对比较高。

　　具(jù)体来看(kàn)，其(qí)前(qián)十大重仓股分别是拼(pīn)多多、新东方、网(wǎng)易(yì)、美国外(wài)卖平台Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科，其中前6名持(chí)仓市值都超(chāo)过了1亿美元。

　　拼(pīn)多(duō)多仍然是景林的第(dì)一大(dà)美股持仓(cāng)标的，持(chí)有市值达到3.22亿美元(yuán)，远高于(yú)其他(tā)重仓股，但是今年一季度减持(chí)了(le)133.95万(wàn)股，持(chí)股(gǔ)数量(liàng)降至423.91万股。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势来看，拼多多从去年10月末(mò)开始触底反弹，今年1月下旬一度(dù)涨至106.38美元/股的位置(zhì)，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前连续多个季度对拼多多越(yuè)跌越买，如今可能是(shì)分享到了反弹行情、在一季度获利了结一部(bù)分。

　　猛加仓教育股

　　新东方(fāng)在(zài)今年一季度末跃(yuè)升为景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司的(de)美股(gǔ)第二大持仓，持有430.07万(wàn)股，较上一(yī)季度(dù)末(mò)猛加仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿(yì)美(měi)元(yuán)。从股价表现来(lái)看，新东方今年1月从(cóng)33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美(měi)元/股的(de)位置，一季度整体(tǐ)区间震荡(dàng)比较大，景(jǐng)林(lín)在积极加仓(cāng)可见其看好。新东方除牛反绒是真皮吗，二层牛皮除牛反绒是真皮吗最新报收37.77美元/股，总市(shì)值为64亿美元，

　　同时，景(jǐng)林香(xiāng)港公司还加仓了好未来(lái)，今(jīn)年一季度新进224.55万股(gǔ)，期末(mò)持(chí)股(gǔ)市值达到1439.37万美元。但好(hǎo)未来的(de)股(gǔ)价今年(nián)以来走势(shì)也(yě)比较波折，年初一度涨至9.68美元/股(gǔ)，最新(xīn)报收6美元(yuán)/股(gǔ)，最新总(zǒng)市值(zhí)仅为(wèi)39亿美元。

　　基金君(jūn)也(yě)从(cóng)渠(qú)道获悉了景林资产对教育行业的最新观(guān)点，其(qí)认(rèn)为，从(cóng)全(quán)行业来看，不同年龄层的用户(hù)对(duì)“教育”的需求依然旺盛(shèng)，除(chú)了应试，还(hái)包括开拓(tuò)眼界、增长知识、潜(qián)力挖掘、提升综合能(néng)力等。目前(qián)行业政策环境(jìng)趋于稳定，但(dàn)过程中很多公(gōng)司退出(chū)离开(kāi)，使得行业竞争格(gé)局趋缓，对于存(cún)量公司有利。

　　从行业龙头公司来看(kàn)，景林资产(chǎn)表(biǎo)示，凭借多年(nián)积(jī)累的口碑和公信(xìn)力，品(pǐn)牌的护城河依(yī)然(rán)很(hěn)深(shēn)。个别头部(bù)企业(yè)在K9学科之外的教育领(lǐng)域业(yè)务基础扎实(shí)，原有的留学等业(yè)务恢(huī)复增长，同时(shí)素质(zhì)教育、直(zhí)播(bō)电商业(yè)务等新业(yè)务成为新的增长(zhǎng)驱动(dòng)力。且公司(sī)的利润和现(xiàn)金流稳中转好(hǎo)，同时账上(shàng)资金充(chōng)足，当时的估值下有足够的安全边际。在过(guò)去几个(gè)季(jì)度的财报中，可以看(kàn)到相关积极信号。另外，公司核心团队具(jù)备韧性，在(zài)逆境中保持乐(lè)观，经历过动荡后依然拥有较强(qiáng)的(de)组织凝聚力，且在持(chí)续吸引优秀的人才。

　　“会持续密切(qiè)跟踪相关公(gōng)司的基本面(miàn)变化(huà)，同时也要留意估值过热、政(zhèng)策导向、社会整体环境变(biàn)化等因素带来的风险。”景林资产称。

　　买(mǎi)进多家科技巨头

　　值得注意的是(shì)，景(jǐng)林香港公司在(zài)今年一季度加(jiā)仓了多家科技巨头(tóu)，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比(bǐ)如景林新进英伟达32.53万(wàn)股，期末持股市值为(wèi)9036.41万(wàn)美元，位列(liè)第七大重仓股；同时加(jiā)仓微软23.31万(wàn)股(gǔ)，持(chí)股数量升至28.13万股，期(qī)末持股市(shì)值(zhí)为(wèi)8109.88万美元(yuán)；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来(lái)看，英伟(wěi)达(dá)年初(chū)以除牛反绒是真皮吗，二层牛皮除牛反绒是真皮吗来从140美元/股(gǔ)附近(jìn)一路上涨，最新收(shōu)盘报283.4美(měi)元/股(gǔ)，实(shí)现了(le)翻倍。

　　同时，微软也从年初最(zuì)低的218.8美元(yuán)/股的位置，涨到(dào)了最新报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大(dà)，但(dàn)总体表(biǎo)现(xiàn)也不错。

　　基(jī)金(jīn)君从渠道获悉的观点，可能(néng)是景林(lín)布局这些科(kē)技巨(jù)头的(de)原因(yīn)。

　　景林资(zī)产非常看好AI人工智(zhì)能(néng)领域(yù)，其表示，AI是移动互联网之后最重要的技术革命之一(yī)，在短期，AI的突破和应(yīng)用带来无限遐想(xiǎng)，变革已(yǐ)经到来。

　　但其(qí)也认为(wèi)，A股相关公司真正拥(yōng)有相关核(hé)心竞争力的公司不多，且估值已(yǐ)经(jīng)不(bù)便宜了，蕴(yùn)含了一定(dìng)风险与不确定性，需要谨慎筛(shāi)选与客观评估。更(gèng)倾向(xiàng)于在(zài)美股(gǔ)持有一些(xiē)真(zhēn)正掌握了核心技术，且(qiě)能(néng)转(zhuǎn)换成未来收(shōu)益的(de)企业(yè)。比(bǐ)如(rú)AI的应用可以(yǐ)为办公软件带来实质效率的(de)明(míng)显提升(shēng)，从(cóng)而(ér)影响未(wèi)来的(de)市场份(fèn)额、营(yíng)收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉(lā)除牛反绒是真皮吗，二层牛皮除牛反绒是真皮吗trong>

　　减持(chí)脸书、贝壳

　　从增减(jiǎn)持(chí)方面来看，在今年(nián)一季度，景林香港公司在(zài)美股积极加仓，新(xīn)买进5家上市公(gōng)司的股票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家(jiā)上市(shì)公司，包括新(xīn)东方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如(rú)其增持较多(duō)的是东(dōng)南亚网(wǎng)约(yuē)车和送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股，总共(gòng)持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元(yuán)；同时(shí)加仓了美国(guó)外卖平台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有市值为(wèi)1.46亿美元(yuán)。

　　另外(wài)，景林也增(zēng)持(chí)了(le)阿(ā)里巴巴，增加(jiā)34.04万股，期末持股升至(zhì)39.73万股，持股(gǔ)市值为(wèi)4060.05万美元。

　　景(jǐng)林还增持了新能源车龙(lóng)头特(tè)斯拉，加仓1.17万股，期末(mò)持股数量增(zēng)至2.12万股(gǔ)，持股市(shì)值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今(jīn)年一季度减(jiǎn)持了脸书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司(sī)；同(tóng)时清仓了金沙(shā)集团、台积电、SPDR生物科(kē)技(jì)股指数ETF、晶科能源、京东等多只美股(gǔ)持仓标的。

　　最后，基金(jīn)君整理了景林今年(nián)一季度末的美股持仓数(shù)据，可以看看。