兄弟(dì)姐(jiě)妹(mèi)们(men)啊(a)，今(jīn)天(tiān)风水轮流转，终(zhōng)于新能(néng)源反(fǎn)攻了！

　　先来看一则今天新能源的段子(zi)：

　　XXX一到店，所有做AI的人便都看着他笑，有的叫(jiào)道，“XXX，新能(néng)源反弹还不卖(mài)吗！” 他不回答，对柜(guì)里说(shuō)，“温两碗酒，要一(yī)碟(dié)茴香(xiāng)豆。”便(biàn)排出九文大钱。他(tā)们又故意的(de)高声嚷道(dào)，“你昨天(tiān)还在说抄(chāo)底新能源，新(xīn)能源每次的反弹就一(yī)下”

　　XXX睁(zhēng)大眼(yǎn)睛(jīng)说，“新能源(yuán)赛道稳(wěn)定(dìng)，走势(shì)终将完(wán)美…” “什么(me)走势(shì)完(wán)美？新能源的每一次反弹，都是(shì)做AI 的好时机啊，你敢说不(bù)是吗” “你(nǐ)现在给(gěi)别(bié)人吹新能源，是要(yào)被吐口水的” XXX便(biàn)涨红了脸，额上(shàng)的青筋条(tiáo)条绽出，争辩道(dào)，“AI现在是(shì)概(gài)念炒(chǎo)作，都是泡(pào)沫(mò)，新(xīn)能源马上到业绩窗口了，未(wèi)来几年(nián)增速(sù)稳(wěn)定，成长逻辑不(bù)变，市(shì)场会发现的”，接连便是难懂的话，什(shén)么“增长韧性(xìng)不改(gǎi)，估值修复，贝塔回归，拐(guǎi)点(diǎn)明确，反(fǎn)转在(zài)即”之类的。引得众人都哄笑(xiào)起(qǐ)来，店内外(wài)充(chōng)满(mǎn)了(le)快活(huó)的空气。

　　截(jié)至收盘沪指跌0.02％，深成指(zhǐ)涨0.33％，创业板指涨1.54％。两市(shì)共3502只个股(gǔ)上(shàng)涨，1556只(zhǐ)个(gè)股下跌。北向资金净(jìng)买入近8亿元(yuán)。

　　今天泰勒终(zhōng)于可以写一(yī)下大涨原因了。

　　原(yuán)因也(yě)很简单，今天(tiān)主打的就(jiù)是一个新能源赛道股的(de)超跌反弹，风(fēng)格突(tū)然(rán)暴力转换，新能(néng)源(yuán)大(dà)反攻。

　　锂电、光(guāng)伏等板块掀涨(zhǎng)停潮。

　　相反，TMT、人工智(zhì)能概念(niàn)股全线下挫，算(suàn)力(lì)方向(xiàng)中(zhōng)科(kē)曙(shǔ)光、紫光股份、数(shù)据港跌停(tíng)；CPO方向光迅(xùn)科技跌停，锐捷网络(luò)、博创科技(jì)跌超(chāo)10％；ChatGPT概念股工业(yè)富联、风语筑跌(diē)停，拓尔思(sī)、软通(tōng)动(dòng)力跌(diē)超10％。

　　工业富(fù)联又一次闪崩，消息(xī)面上(shàng)，微软、Meta近(jìn)期(qī)削减服务器(qì)订(dìng)单规模。其中，微软(ruǎn)全年调降(jiàng)幅度最(zuì)高达30％，主要(yào)集中在下(xià)半年；Meta本(běn)季就(jiù)砍单40％，下(xià)半年释(shì)单转为保守(shǒu)。

　　券商也发来了解读(dú)：【客(kè)观看待数通砍单传闻，把握AI边际(jì)变化】

　　今早有消息称(chēng)Meta和微(wēi)软大幅削减了服(fú)务器订(dìng)单，我们(men)呼吁大家客(kè)观看待。

　　首先，云(yún)商在(zài)年初给(g再大的胸躺下都是平的，胸明明很大但为什么一躺下就平了ěi)到(dào)的23年Capex指引已(yǐ)比较悲观，据此前产业反馈(kuì)，四家大厂有2家是下滑的(de)，1家持平，1家有增长，factset的一致预期看23年(nián)云(yún)商capex增长为4％。因此服务器，尤其(qí)是通用服务(wù)器的需求放(fàng)缓完全(quán)在预期内；

　　而本轮AI大模型(xíng)的(de)浪(làng)潮主要拉动AI服务器。从光(guāng)模块板块来看，1-2月就有(yǒu)Meta、亚马(mǎ)逊砍单(dān)消息确认，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入(rù)端已有充分(fēn)反映。

　　其次，微软在(zài)最新(xīn)的(de)业(yè)绩会上Capex指(zhǐ)引乐(lè)观，预(yù)计后(hòu)续财季Capex将有“显著”（PS：这里(lǐ)用词(cí)是material）环(huán)比增长，主要受Azure AI拉动(dòng) 。后续也将根(gēn)据业务反馈(kuì)及用户转化(huà)率，继续加大(dà)AI的投入。

　　微软预计(jì)下个(gè)财季Azure收入同比增长26-27％，其中近1pct的增速(sù)拉动(dòng)来自AI。

　　今天的市场就分析到这了。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 再大的胸躺下都是平的，胸明明很大但为什么一躺下就平了