国内千亿私募(mù)巨(jù)头景(jǐng)林资产(chǎn)在美(měi)股市场的最新持仓(cāng)曝光了(le)！

　　景林(lín)资产(chǎn)的海(hǎi)外(wài)子公司景(jǐng)林资(zī)产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交(jiāo)会(huì)提交(jiāo)了截至(zhì)2023年一季(jì)度末(mò)的(de)美股持仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元），较去年底有大(dà)幅增长。

　　今年一季度，景(jǐng)林香港公司猛加仓新东方、微软、东南亚网约车和(hé)送餐(cān)平台(tái)Grab等，新进了英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)等；拼多多在一季(jì)度末位列景林美股第一大(dà)重仓股，持股市值远大(dà)于其他公司，但(dàn)是(shì)遭(zāo)到减持(chí)。

　　基金君从渠道获悉(xī)景林资产的最新观点，其表示看好(hǎo)教育行(xíng)业龙头(tóu)公司(sī)，同时积极布(bù)局美(měi)股(gǔ)一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓(cāng)股

　　根据(jù)美(měi)国证券交易委员会（SEC）披(pī)露的最新(xīn)13F文件，截止今年3月31日，景(jǐng)林香港公(gōng)司（香港）公司在美股(gǔ)持有(yǒu)28只证券，合(hé)计持(chí)仓市(shì)值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金君在此说明一(yī)下，13F披露的(de)是景林海外主体的美(měi)股持仓，不包(bāo)含(hán)境(jìng)内(nèi)主体及产品的美股(gǔ)头(tóu)寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在美股的(de)前十大重仓股(gǔ)，合计(jì)持有市值为(wèi)13.47亿美(měi)元，大概占其美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前十(shí)大重(zhòng)仓股分别是拼(pīn)多多、新东方、网易、美国(guó)外卖(mài)平台(tái)Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市(shì)值都超过了1亿美元。

　　拼(pīn)多(duō)多仍然是景林的(de)第一(yī)大美(měi)股持仓(cāng)标的，持有(yǒu)市值达(dá)到(dào)3.22亿美元(yuán)，远(yuǎn)高于其(qí)他重(zhòng)仓股，但是今(jīn)年一季度减持了133.95万(wàn)股(gǔ)，持(chí)股(gǔ)数量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势来看，拼多(duō)多(duō)从去年10月末(mò)开始触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置(zhì)，到3月末又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此前连续多个季度对拼多多(duō)越跌越买，如今可能(néng)是分享到了反弹行情、在一季(jì)度获(huò)利了(le)结一部分。

　　猛(měng)加仓教育股

　　新(xīn)东(dōng)方在今年(nián)一季度末跃升为(wèi)景林香港(gǎng)公司的(de)美股第二大持仓，持有430.07万股(gǔ)，较上一(yī)季度末猛(měng)加仓368.75万股，期末持股市值达到(dào)1.66亿美(měi)元。从股价表现来看，新东方今年1月从33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美元/股的位置(zhì)，一(yī)季度整(zhěng)体区(qū)间震荡比较大，景林在(zài)积极(jí)加仓可见其看好。新东(dōng)方最新报收37.77美元/股(gǔ)，总市(shì)值为64亿美元，

　　同时，景(jǐng)林(lín)香港公司还加仓了好未来，今(jīn)年一季度新进224.55万股，期末持股市值(zhí)达(dá)到1439.37万美(měi)元。但(dàn)好未来的(de)股(gǔ)价(jià)今年以来走势(shì)也(yě)比较(jiào)波折，年初一(yī)度涨至9.68美元/股，最(zuì)新报收6美(měi)元/股(gǔ)，最新总市值仅为39亿美元。

　　基(jī)金君(jūn)也从(cóng)渠(qú)道获悉了景林资(zī)产对(duì)教(jiào)育行业的最新(xīn)观点，其认为，从全行(xíng)业来看，不(bù)同年(nián)龄层的用户对(duì)“教育”的需求依然旺盛，除(chú)了应试，还包括开拓眼界、增长知识、潜力(lì)挖掘、提升综合能力(lì)等。目前行业政策环(huán)境(jìng)趋于稳定，但过程中(zhōng)很多公司退出离开，使得行(xíng)业竞争格局趋缓(huǎn)，对于(yú)存量(liàng)公司(sī)有利。

　　从行业龙头公司来看(kàn)，景林资(zī)产表(biǎo)示，凭借多年积累的口碑和公信力，品牌的护城(chéng)河依然很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领域业务基础扎实，原有的留学等业务恢复增长(zhǎng)，同(tóng)时素质(zhì)教育、直播电商(shāng)业务等新(xīn)业(yè)务成(chéng)为新(xīn)的增长驱动(dòng)力。且公司的利润和现金流(liú)稳中转好，同时账上资金充足，当时的估值下有足够的安全边(biān)际。在过去几个季度的财(cái)报中，可以看到相关积极信号。另外，公(gōng)司核心(xīn)团(tuán)队(duì)具备韧性(xìng)，在(zài)逆境中保持乐观，经历过动荡(dàng)后依然拥有较(jiào)强的组织(zhī)凝聚力，且在持续(xù)吸引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持(chí)续密切跟踪相关公司(sī)的(de)基本(běn)面变(biàn)化，同时(shí)也要留意估值过热、政(zhèng)策导向(xiàng)、社(shè)会整(zhěng)体环(huán)境变化等因(yīn)素带来的(de)风险。”景林资产称。

　　买进多(duō)家科(kē)技(jì)巨(jù)头(tóu)

　　值得注意的是，景林(lín)香港(gǎng)公司在今年一季(jì)度加仓了多家科技(jì)巨头，包(bāo)括(kuò)英(yīng)伟(wěi)达、微软、谷歌等(děng)。

　　比如景林(lín)新进英(yīng)伟(wěi)达32.53万股，期(qī)末持股市值为(wèi)9036.41万(wàn)美元，位列第七大重仓股；同时加(jiā)仓(cāng)微软23.31万股，持股(gǔ)数量升至28.13万股(gǔ)，期(qī)末持(chí)股市值(zhí)为8109.88万美元(yuán)；还(hái)新进谷歌51.86万股(gǔ)，持有市(shì)值为5379.44万美元。

　　从股价走(zǒu)势来看，英伟达年初以(yǐ)来从140美元/股附近一路上涨(zhǎng)，最(zuì)新(xīn)收盘报283.4美(měi)元/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微软也(yě)从(cóng)年初最低的218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到了(le)最新报(bào)收(shōu)308.97美元/股，尽管(guǎn)中间波动也比较大(dà)，但总体表现也(yě)不错(cuò)。

　　基金君从(cóng)渠道获(huò)悉的观点，可(kě)能是(shì)景林布局这些科技巨(jù)头的原(yuán)因(yīn)。

　　景(jǐng)林(lín)资产非常看好AI人工智能领(lǐng)域，其表(biǎo)示(shì)，AI是(shì)移动互联(lián)网之后最重要的(de)技(jì)术革命之一(yī)，在短(duǎn)期，AI的突破和应用带来无(wú)限遐(xiá)想(xiǎng)，变(biàn)革已经到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相(xiāng)关(guān)公(gōng)司真(zhēn)正(zhèng)拥(yōng)有(yǒu)相(xiāng)关核心竞(jìng)争力的公司(sī)不(bù)多(duō)，且估值(zhí)已经不(bù)便宜了，蕴(yùn)含了一定风险与不确定性，需要谨慎筛选与(yǔ)客观评(píng)估(gū)。更倾向(xiàng)于在美股持有一(yī)些真正掌握了核心技(jì)术，且能(néng)转换成未来收益的企业。比如(rú)AI的应用可以为(wèi)办公软件带来实质(zhì)效率(lǜ)的明显提升，从(cóng)而影响未来的市场(chǎng)份额、营收(shōu)与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持(chí)脸书、贝(bèi)壳

　　从(cóng)增减持方面来看，在(zài)今年一季(jì)度，景林(lín)香港公(gōng)司在美股积极加仓，新买进5家(jiā)上市(shì)公(gōng)司的股票(piào)，包括(kuò)英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未(wèi)来、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司(sī)，包括新东(dōng)方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比如其增持较多的(de)是(shì)东南亚网约车和送餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共持仓达(dá)到1936.12万(wàn)股，期末(mò)持仓市值为5827.72万美元；同(tóng)时加仓了(le)美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市(shì)值为1.46亿美元。

　　另外，景林也(yě)增持了阿里(lǐ)巴巴，增加(jiā)34.04万股(gǔ)，期末持(chí)股升至39.73万股(gǔ)，持(chí)股市值为4060.05万(wàn)美元。