民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下(xià)广交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面(miàn)积达(dá)到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及(jí)16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业所涉(shè)及的(de)规模大小和所属地域(yù)非(fēi)常(cháng)广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出(chū)口信息的第一(yī)大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会(huì)是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势(shì)的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或(huò)预示(shì)中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充(chōng)分交流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客(kè)户不足(zú)，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长(zhǎng)三(sān)角出口(kǒu)调研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型(xíng)出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企(qǐ)业订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中国(guó)之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非共同(tóng)体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业已经(jīng)开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是这一轮产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展(zhǎn)杭(háng)州(zhōu)外(wài)贸(mào)专项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出(chū)口的(de)优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国(guó)出(chū)口两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一(yī)季度中国出(chū)口(kǒu)订单和张大大到底是什么来头金额或将(jiāng)大(dà)增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业(yè)迎来产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往(wǎng)广州(zhōu)进行专(zhuān)项调(diào)研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够反映出口(kǒu)的大环(huán)境和(hé)大趋势(shì)

张大大到底是什么来头　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一个(gè)重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓(tuò)展新客户(hù)群(qún)体。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计(jì)的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会面积达(dá)到(dào)150万(wàn)平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研(yán)企业(yè)反馈(kuì)，本次广交会客(kè)流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开(kāi)放境内采(cǎi)购商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多人(rén)流来自于境内(nèi)采购商，往年(nián)内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外(wài)采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美(měi)采购商(shāng)数量下(xià)降(jiàng)，意味着本(běn)次广交会(huì)反(fǎn)馈出(chū)来的信息是当下高(gāo)效(xiào)益客户占(zhàn)比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏(piān)少，可能和(hé)过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已经不直(zhí)接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家(jiā)的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体(tǐ)的采购规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和(hé)代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临的出口压(yā)力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分企业存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的(de)外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样(yàng)面临其他地区(qū)贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关税的(de)决(jué)定，计划纳入(rù)的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共(gòng)体共同对外关(guān)税(shuì)税率分三(sān)档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力(lì)成(chéng)本(běn)因素影响，当(dāng)前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业存在(zài)产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的(de)产成(chéng)品(pǐn)也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出(chū)口份额影响(xiǎng)上(shàng)，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据(jù)显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研企业(yè)认(rèn)为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会(huì)下(xià)的(de)出口群像(xiàng)》

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