今年AI波澜(lán)壮阔的(de)大行情之下，引(yǐn)发了全行业所有基金(jīn)经(jīng)理关注，而公募(mù)基(jī)金2023年一季报(bào)揭开了基金经理的观点和真实持仓(cāng)。

　　一(yī)季报显示，蔡嵩松所管(guǎn)理的诺安积极回报基(jī)金，一季度主要投资在(zài)人工智能、算法(fǎ)、应(yīng)用、算力端等(děng)领域，因抓住了市场(chǎng)机遇实(shí)现了超62％的收益，成为(wèi)今(jīn)年(nián)以(yǐ)来业(yè)绩最领先的主动权益基(jī)金(jīn)。同时(shí)，较好的(de)业绩也(yě)让这只冠军(jūn)基金一季度规(guī)模暴增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板(bǎn)块在一季度也吸引了多位明星(xīng)基金经理的关(guān)注(zhù)目(mù)光。

　　兴证全球(qiú)谢治宇(yǔ)就在一季(jì)报表(biǎo)示，一季度(dù)在人工(gōng)智能相关产(chǎn)业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争(zhēng)力(lì)、应用空间广阔的硬(yìng)件和软件公司进(jìn)行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能(néng)

　　开年以来，计算机行业(yè)在(zài)人(rén)工智能(néng)板块的带(dài)动下，走出(chū)了波澜壮阔的行情。因抓住市场机(jī)遇，业(yè)绩一路(lù)领跑，诺安(ān)基金(jīn)蔡嵩(sōng)松(sōng)的知(zhī)名度(dù)更上(shàng)一层(céng)楼。

　　他在(zài)一季度积(jī)极拥抱AI，所管理的诺安(ān)积极回报(bào)成为2023年(nián)表(biǎo)现(xiàn)最强的(de)主动权益基金，最新(xīn)观点备(bèi)受市场关注(zhù)。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松写道：随着chatgpt的(de)问世(shì)，人工(gōng)智能(néng)出(chū)现了突飞(fēi)猛(měng)进的发展，将影响几乎我们所有的(de)行业，或(huò)将成为(wèi)未来最强的(de)产业趋势(shì)。

　　他还提到(dào)，海外引领，从(cóng)算法(fǎ)大(dà)模(mó)型持续迭代，到(dào)各种应用(yòng)接入AI，再(zài)到(dào)算力芯片的突飞猛进，产业(yè)进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自身业(yè)务的人(rén)工智(zhì)能领域(yù)的研究，在股价飞(fēi)涨的背后，是(shì)相关公司在产业端的积极(jí)布局(jú)，人工(gōng)智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也直言，诺(nuò)安积极(jí)回报基金(jīn)一季(jì)度主要投资在(zài)人工智能领域，算(suàn)法(fǎ)、应用、算力端都有相应布局。

　　从诺(nuò)安积极回(huí)报的(de)持(chí)仓看(kàn)，前十大(dà)重仓股进行了较大幅度的调整。相较去年底，除了中微公司、沪(hù)硅产业仍出现(xiàn)在其前十大重仓股(gǔ)之列外，其他重仓(cāng)股全部换，新进了长川科技(jì)、华海清科、盛美(měi)上海、拓(tuò)荆科技、韦尔股(gǔ)份(fèn)、浪(làng)潮信(xìn)息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股(gǔ)不少(shǎo)在2023年表现神(shén)勇(yǒng)，如诺安积极(jí)回(huí)报的头号重仓股中微公(gōng)司，截至(zhì)4月21日(rì)，今(jīn)年以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科技、江波龙等年(nián)内涨幅也超(chāo)60％，这(zhè)些表现较好的重(zhòng)仓股推(tuī)动基金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺(nuò)安积极(jí)回报(bào)并没有保(bǎo)持去(qù)年底的高仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水平(píng)。去年三、四(sì)季度基本保(bǎo)持在90％以(yǐ)上的(de)仓位水平，去年三季末(mò)、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股票仓位一度(dù)低至(zhì)0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基金诺安成(chéng)长并没(méi)有太大变(biàn)化(huà)，前十大重仓股相较去年底(dǐ)变化很小，仍(réng)重点布局卓胜微、中微公司(sī)、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺安成(chéng)长的一季报(bào)中写(xiě)道，主要布(bù)局芯(xīn)片板块，在当(dāng)前的市(shì)场位置(zhì)，迎接(jiē)即将到来的科技(jì)大行情。

　　他还谈及芯片板块的两大细(xì)分领域(yù)，在(zài)一(yī)季(jì)度都到(dào)了临(lín)近拐点(diǎn)的(de)阶段。

　　首先是芯片设计板块(kuài)，从(cóng)2021年四季(jì)度开启的芯(xīn)片产(chǎn)业下(xià)行周(zhōu)期，随(suí)着疫情落下帷幕，在今年(nián)一(yī)季度拐点将至。产业(yè)端一(yī)季度(dù)库存水平接(jiē)近正(zhèng)常，各(gè)厂(chǎng)商二季度毛利率(lǜ)水平见底。伴(bàn)随着(zhe)疫后经(jīng)济(jì)恢复(fù)，未来需求端(duān)将对设计板块持(chí)续(xù)拉动。

　　同(tóng)时(shí)我们应(yīng)该(gāi)觉察到，随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能(néng)出现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将(jiāng)影响几乎(hū)我们所有的行业，或将(jiāng)成为未来最强的产业(yè)趋(qū)势。海外(wài)引领，从算法大(dà)模型持续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再(zà蓝桉什么意思 蓝桉的寓意是什么意思i)到算力芯片的突飞猛进，产业(yè)进展迅(xùn)速。而算力几(jǐ)何级的增(zēng)长和(hé)边缘侧硬件的(de)拉动，都是未来芯片需求的重要(yào)增长。新需求将让芯片周期拐点提前到(dào)来。

　　另(lìng)外一个重要板(bǎn)块是(shì)芯(xīn)片设备(bèi)材料EDA，美国(guó)对中国半导(dǎo)体(tǐ)的制裁已经到(dào)了(le)穷途末路(lù)的地(dì)步，暨(jì)2022年(nián)10月7日美国(guó)半(bàn)导体(tǐ)出口新法(fǎ)案对我国(guó)晶(jīng)圆厂极限(xiàn)施压之后，进(jìn)一(yī)步(bù)的制(zhì)裁已经(jīng)乏善可(kě)陈。国内晶圆代工厂一(yī)方面(miàn)加(jiā)速(sù)扩产(chǎn)成熟(shú)制(zhì)程，另一方(fāng)面(miàn)在国内设备厂商的配(pèi)合下，继续研发(fā)攻克先进制程。虽然美国的制(zhì)裁对(duì)我国先进制程的(de)扩产造成了(le)一定的(de)影响，但是另(lìng)外(wài)一个角度看(kàn)，芯(xīn)片设备的国产化(huà)率却取得了突飞猛进(jìn)的(de)增长。在全球(qiú)晶圆扩产(chǎn)处于下(xià)行周期的大背景(jǐng)下，国产替代进程加速对设(shè)备材料EDA板(bǎn)块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基(jī)金规模“一(yī)口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军基金的规模也出现迅猛增(zēng)长(zhǎng)。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺安积极回(huí)报A以62.04％的收益(yì)，成(chéng)为2023年以(yǐ)来业绩最强的主动权益基金(jīn)。这(zhè)一业(yè)绩还是(shì)受(shòu)到(dào)4月21日AI、半导体(tǐ)等领域(yù)大跌(diē)影响(xiǎng)，若(ruò)截至4月20日，该基金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的(de)业绩也让这只冠军基金一(yī)季度规模暴(bào)增(zēng)超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极回报去年底的规(guī)模仅(jǐn)0.7亿(yì)元(yuán)，而一季度末规模(mó)已达到7.11亿元，增幅为(wèi)913.85％。相较其(qí)2023年一季度的(de)净值(zhí)涨幅，这(zhè)一规模(mó)暴涨(zhǎng)更(gèng)多(duō)来自于投资者申(shēn)购。相关蔡嵩松以(yǐ)及诺安积极回报基金的话题也屡见报端，成为基民热议的(de)话题。

　　同样，受益于(yú)净(jìng)值(zhí)大(dà)涨以(yǐ)及投(tóu)资者申购，蔡嵩松管理的5只基金在一季度规模均出现(xiàn)上涨，除了(le)诺安(ān)积极回(huí)报(bào)之(zhī)外，2023年(nián)业绩超40％的(de)诺安优(yōu)化配置同样规模暴增，从去年底(dǐ)的0.77亿元(yuán)增加到(dào)1.48亿元，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理基金的总规(guī)模也从去年(nián)底的293.25亿元增长到(dào)一季(jì)度(dù)末的(de)331.33亿(yì)元(yuán)，幅度为12.95％，成为一季(jì)度末“300亿(yì)基(jī)金(jīn)经理俱乐部”中的(de)一员。

　　谢治宇：对人工智能(néng)相关(guān)产业链进行挖掘

　　作为兴证(zhèng)全球基金分管投研的副总，市场上(shàng)管理规模超(chāo)过(guò)700亿的基金经理，谢治宇(yǔ)一季度调仓换(huàn)股(gǔ)方向也受到市场关注。

　　从最新一季报(bào)披露(lù)情况看，谢治宇主要加仓半(bàn)导(dǎo)体及光模(mó)块相关板块(kuài)，他也坦言(yán)在一季度(dù)主要对对(duì)人工智能相关产业链(liàn)进(jìn)行(xíng)了挖(wā)掘(jué)。

　　他管(guǎn)理的(de)兴全合润基金一季度新进(jìn)了海康威视、澜(lán)起科技(jì)、中际旭创、晶晨(chén)股份四(sì)只(zhǐ)个股(gǔ)，几乎(hū)全部是与AI、半导(dǎo)体、光模块方向相关。

　　其中(zhōng)，安防龙(lóng)头(tóu)——海康威视在(zài)2022年已将AI技术(shù)应用(yòng)于(yú)设备检测、产(chǎn)品盘点、安检等(děng)多类产(chǎn)品(pǐn)。在4月(yuè)15日发布的(de)《投资(zī)者关(guān)系活动记录表》中，海康威视表示，AI技术对海康威视的营收增(zēng)长起了(le)很大的(de)作(zuò)用。

　　澜起科技主营(yíng)业务是为云计算和(hé)人工智能(néng)领域提提供(gōng)以芯(xīn)片为基础的解决方案，目前(qián)主(zhǔ)要产品包(bāo)括内存(cún)接(jiē)口等。晶(jīng)晨(chén)股份也是全球(qiú)布局、国内领先的无(wú)晶圆半(bàn)导体系统设(shè)计厂商(shāng)。

　　作为数据中心光模(mó)块供应商。截止(zhǐ)4月21日，中际旭(xù)创(chuàng)今年以来暴(bào)涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在积极加仓(cāng)，仅一个季度的时间(jiān)就狂买8个多亿(yì)，直接买进第七大(dà)重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精(jīng)密、鹏鼎控股、芒果超(chāo)媒、普洛药业在内的四只个股(gǔ)在一(yī)季度退出兴全合润前十大重仓股(gǔ)。

　　除(chú)了兴全合润(rùn)，谢(xiè)治宇管理(lǐ)的另外(wài)一只可投港股(gǔ)的(de)兴全合宜基金在一(yī)季度除了加仓(cāng)半(bàn)导体等板块之(zhī)外，互联网板块中的腾(téng)讯控股也是其(qí)主(zhǔ)要加仓方向(xiàng)。

　　谢治宇在一季(jì)报中表示，随着(zhe)各(gè)种风险因(yīn)素减弱，一季度(dù)A股市场(chǎng)上证指(zhǐ)数上涨(zhǎng)5.94％，创(chuàng)业板指上涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨3.13％。港股电讯、能(néng)源板(bǎn)块指数(shù)上涨较(jiào)多，A股板块分化更明(míng)显。

　　随(suí)着chatGPT取得了(le)突破性的进展(zhǎn)，由AI芯片、服务器(qì)、光(guāng)模块等(děng)子版块带动的人工智能、中字头的“中特估(gū)”、半(bàn)导体(tǐ)等板块涨幅较大，在GPT应用端中游戏、影视等板(bǎn)块也实(shí)现较大(dà)幅度上涨。

　　基金报告期内维(wéi)持了较高仓(cāng)位(wèi)，对(duì)人工智(zhì)能相关产业(yè)链进行挖掘，对(duì)有长期竞(jìng)争力、应用空间广(guǎng)阔的硬件(jiàn)和软件公司进行精选(xuǎn)和布局(jú)。未来仍将(jiāng)坚持挖掘公司(sī)长期成长价值(zhí)，不(bù)断(duàn)寻找(zhǎo)具有良好投资性(xìng)价比的优秀公司(sī)。

　　朱红欲：增持(chí)了计算机(jī)、大众消费品

　　2022年(nián)4月13日成(chéng)立，招商核心竞(jìng)争力在当年弱市环(huán)境(jìng)下斩获超47％的收益(yì)，让招商(shāng)基金(jīn)朱红裕成为市场备(bèi)受关注的基(jī)金经(jīng)理(lǐ)。

　　招商(shāng)核心竞(jìng)争力一季报的披露揭开了朱红裕的投资思路(lù)和路径。从股(gǔ)票持仓来看，一季度(dù)末该基金股票市值占基(jī)金总(zǒng)资产比例为93.84％，处于(yú)该(gāi)基金(jīn)成立以来的最高值(zhí)，显(xiǎn)示出一(yī)种积极的态度。从该基金2022年中报、三季(jì)报、年报来(lái)看，其仓(cāng)位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底(dǐ)，一(yī)季度朱红(hóng)裕配置A股比例有所(suǒ)降低，配置港(gǎng)股比(bǐ)例有所提升。数据显示，招(zhāo)商核心竞争力配置中国(guó)大(dà)陆(lù)、中(zhōng)国香港股(gǔ)票市值占(zhàn)蓝桉什么意思 蓝桉的寓意是什么意思基金净值(zhí)比例分别达到(dào)56.01％、38.59％，而去(qù)年(nián)底这两个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞争力配置来看，重点布局(jú)了信息技术、可选消费等(děng)。前十大重仓股来看，重仓卫宁健康、振华(huá)科技、美(měi)的集(jí)团(tuán)、金蝶国际等。其中卫宁(níng)健康持有比例达到(dào)11.46％。

　　相(xiāng)较去(qù)年底，朱(zhū)红(hóng)裕整体做了一(yī)些(xiē)持仓调整，绿城服务、中国民航信息网络、安(ān)琪酵母(mǔ)新进前十大重仓(cāng)股之列，通威股(gǔ)份(fèn)、希望教(jiào)育(yù)、中航(háng)光电则退出前十大。

　　朱红裕(yù)也在季报中写(xiě)道(dào)，一(yī)季度(dù)初期(qī)，我(wǒ)们(men)基于对(duì)经济复苏预期(qī)大概率偏弱的判断，主要(yào)减持了经济复苏敏感度相对较高的部(蓝桉什么意思 蓝桉的寓意是什么意思bù)分(fēn)制造业，增持了计算机(jī)、大众消费品等行业，同时，我(wǒ)们亦在一(yī)季度末(mò)期逐(zhú)步逢低(dī)增(zēng)持了港股中可能面临业绩拐点的物业及计(jì)算机等公司。

　　他也坦(tǎn)言，虽然创造了一(yī)定的(de)超(chāo)额收益，但市场的博(bó)弈程度超出(chū)了我们(men)的预期，导致对部分(fēn)行业的定(dìng)价(jià)出现了较(jiào)为(wèi)显(xiǎn)著的偏离。我们将基于(yú)中长期的行业(yè)研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 蓝桉什么意思 蓝桉的寓意是什么意思