民生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的(de)中(zhōng)国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观(guān)察(chá)中国出口企(qǐ)业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业(yè)出口状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)多且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大小行在姓氏中读什么音，行在姓氏中读什么拼音和(hé)所属地域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能(néng)够(gòu)提供充(chōng)足样(yàng)本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而(ér)言，外贸(mào)展会是重要(yào)的(de)拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势(shì)提(tí)供线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内(nèi)采购商明显增多。境内和(hé)境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客(kè)户(hù)数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研信息(xī)一致(zhì)，本(běn)次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带(dài)一(yī)路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家订单(dān)，中(zhōng)国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受(shòu)存(cún)异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)快速(sù)增(zēng)长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年(nián)海外(wài)需求(qiú)较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业订单(dān)情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧(ōu)美发达国(guó)家对中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中(zhōng)国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共(gòng)同体对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国(guó)企业(yè)已经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部(bù)大(dà)型企业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮中(zhōng)的(de)主体(tǐ)。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随后发(fā)布《中国出(chū)口的优(yōu)势(shì)与(yǔ)忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因去(qù)年(nián)底(dǐ)订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来(lái)产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们(men)前往广(guǎng)州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角度观(guān)察中(zhōng)国当下出口现状以及(jí)中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反(fǎn)映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客(kè)户并(bìng)不意味着(zhe)当期订单(dān)暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长的(de)外(wài)贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、企业(yè)类型最多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国(guó)别最广(guǎng)，能(néng)够(gòu)为(wèi)我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　行在姓氏中读什么音，行在姓氏中读什么拼音g alt="广交会下的出(chū)口群(qún)像 | 民生·周(zhōu)君芝(zhī)团队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154206614.png">

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流(liú)结(jié)构上境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会(huì)更多(duō)人流来(lái)自于(yú)境内采购商，往年内外交流比较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外(wài)采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出(chū)来的信(xìn)息是当下高效益客(kè)户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧(ōu)美跨(kuà)境电(diàn)商发(fā)展迅速(sù)有关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿(yán)线国(guó)家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯(sī)和中东客户(hù)订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差(chà)异。部(bù)分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对(duì)俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口动能(néng)最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业则反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对(duì)较好，出(chū)口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式(shì)实行第(dì)四档35％的(de)共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制造业(yè)免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前(qián)中国企(qǐ)业存在产业(yè)转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业转移主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移至当地(dì)，生(shēng)产得到(dào)的产成(chéng)品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转(zhuǎn)移对(duì)中(zhōng)国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现(xiàn)持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研企业认为转移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外经(jīng)济(jì)衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券研(yán)究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列(liè)之(zhī)三：广交会下的出口群像》

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