民生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人流(liú)交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视(shì)角观(guān)察中国出(chū)口企业(yè)现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能(néng)够(gòu)反映中国出口长期趋势的线(辛追夫人是谁的夫人，辛追夫人是谁的母亲xiàn)索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观(guān)察(chá)中国企业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的规模大小和(hé)所属(shǔ)地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能辛追夫人是谁的夫人，辛追夫人是谁的母亲够提供充(chōng)足样本(běn)，便于我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋(qū)势提(tí)供(gōng)线索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们(men)得到当下中国(guó)出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更(gèng)多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年(nián)境内采购商(shāng)明(míng)显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分(fēn)中东(dōng)和(hé)俄罗斯客(kè)户群(qún)体。欧(ōu)美客户数(shù)量明(míng)显下降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成中国(guó)出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会调研(yán)反馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单(dān)增(zēng)幅(fú)较(jiào)大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代(dài)工(gōng)企业(yè)出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求(qiú)较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分(fēn)大(dà)中(zhōng)型企业订(dìng)单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)出口企业(yè)订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次调(diào)研反馈(kuì)，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体对(duì)外(wài)关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本(běn)因素(sù)影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已(yǐ)经(jīng)开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后发(fā)布《中(zhōng)国出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业(yè)转移(yí)的(de)三点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报(bào)告(gào)，提示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中国(guó)出(chū)口订(dìng)单和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展，我们(men)前往广州进(jìn)行专(zhuān)项(xiàng)调研，从另一个(gè)角度(dù)观察中国当下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言(yán)，外贸展会是(shì)一个(gè)重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增(zēng)客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意味着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计(jì)的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映的(de)是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中(zhōng)国(guó)最大(dà)外(wài)贸(mào)展会，可观(guān)察样(yàng)本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国(guó)最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数(shù)量最多(duō)、国(guó)别最广，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)观察中国外贸出(chū)口现状和(hé)趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面(miàn)积(jī)达(dá)到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累(lèi)计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广(guǎng)交(jiāo)会反映(yìng)当前外贸(mào)环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客流(liú)结构上境内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购商(shāng)，往年(nián)内外交(jiāo)流比较(jiào)充(chōng)分时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美(měi)采购商数量(liàng)下(xià)降，意(yì)味(wèi)着本次广交(jiāo)会(huì)反馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商已(yǐ)经(jīng)不直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)构(gòu)成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增(zēng)幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户(hù)订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分(fēn)企业(yè)表示(shì)今年对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调(diào)研结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需求较过去(qù)2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型(xíng)的企业所面临的出口压力(lì)存在(zài)明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单(dān)纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸(mào)企业(yè)正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸(mào)易摩擦(cā)，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式(shì)实行第四档35％的(de)共同对外(wài)关税的(de)决(jué)定(dìng)，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同(tóng)对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是(shì)保护本地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业存(cún)在(zài)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移(yí)主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)至当地(dì)，生(shēng)产(chǎn)得到(dào)的(de)产成品也主(zhǔ)要(yào)是为销(xiāo)售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动密(mì)集型产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏(hóng)观调研(yán)系列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口群像》

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