5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金(jīn)证股份(fèn)发(fā)布(bù)的一则(zé)公(gōng)告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告(gào)显示，金证股份(fèn)正在(zài)筹划发行股(gǔ)份及支付(fù)现金(jīn)购买上海文华财经资讯股(gǔ)份有(已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后yǒu)限公司（下称文(wén)华(huá)财(cái)经）90.97％股权(quán)事(shì)项(xiàng)，同时募集配套资金。公司股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时(shí)间不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经(jīng)两(liǎng)次(cì)冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财(cái)经(jīng)系头部期货软件(jiàn)商。公开资料(liào)显示，截至2021年年末，文华财(cái)经与国内139家(jiā)期货公司合作，占(zhàn)国(guó)内(nèi)期货公司总(zǒng)数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华(huá)财经PC端交易软(ruǎn)件的(de)月活跃用户(hù)数(shù)（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随身行(xíng)软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以(yǐ)来(lái)，文华财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均(jūn)未能叩(kòu)开资本市场大门(mén)。

　　文华财经的第一次IPO之(zhī)旅(lǚ)要追(zhuī)溯到(dào)2015年，当年(nián)11月，文华财经(jīng)首次(cì)报送创业(yè)板IPO申请资料(liào)。不(bù)过，在经历(lì)两(liǎng)年多的(de)漫长等待(dài)后，2018年4月，深交所决定终止审(shěn)查，文华财(cái)经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递(dì)交招股(gǔ)书，拟冲(chōng)刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请撤回发行上(shàng)市(shì)申(shēn)请文件，深交所决定终止对其首次公(gōng)开发行股(gǔ)票(piào)并(bìng)在创业板上市的审核。文华(huá)财经(jīng)第二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告(gào)显示，本(běn)次(cì)交(jiāo)易事(shì)项尚处于筹划阶段，公司(sī)目前正与交易意向方接洽，初步确(què)定(dìng)的(de)交易对方包括尚守哲(zhé)、大(dà)连经一卓远管理咨询合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称大(dà)连经一）、苏州(zhōu)中新兴富新兴产业投(tóu)资合伙企业（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称苏州中新）、上海经(jīng)一(yī)投(tóu)资管理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下(xià)称上海经一）、上海兴富创业投资管(guǎn)理中心（有(yǒu)限合伙）（下称兴富创投(tóu)）、王(wáng)凯及杨孝胜(shèng)，前述交易(yì)对方合(hé)计持(chí)有标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表示，根据《上(shàng)市公司重大资产重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和(hé)《上海证(zhèng)券交(jiāo)易所股票上市规则（2023年2月(yuè)修订(dìng)）》等相关规定(dìng)，本次交易(yì)前，交易对方与公司不存在关联关系(xì)。本次(cì)交(jiāo)易完成后，交(jiāo)易对(duì)方(fāng)尚守哲持有公司的股份(fèn)比例预计将超过5％，本(běn)次(cì)交易预计(jì)将(jiāng)构成关(guān)联交易。本次交易前，公司无(wú)控(kòng)股(gǔ)股东(dōng)、实际控(kòng)制(zhì)人(rén)；本次(cì)交(jiāo)易完成(chéng)后(hòu)，公(gōng)司第一(yī)大股(gǔ)东(dōng)不会发生(shēng)变化，且不存在实(shí)际支配公司(sī)股份表决权(quán)超(chāo)过30％的股东，公(gōng)司仍将无控股股东、实(shí)际控(kòng)制(zhì)人，预计不构成公司(sī)重大资产重组。

　　文华财(cái)经注册(cè)资本4000万(wàn)元，实际(jì)控制(zhì)人为该公司董(dǒng)事(shì)长兼总(zǒng)经理尚守哲(zhé)。根据文(wén)华财经此前披露的招股(gǔ)书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通过大连经一和上(shàng)海经一(yī)分(fēn)别控(kòng)制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计(jì)控制78.303％的(de)股份。

　　其(qí)他(tā)交易对方(fāng)中，苏州中新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝(xiào)胜对文华财经的持股比例(lì)分(fēn)别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全(quán)领域服务商，金证股份为证(zhèng)券、基(jī)金、银(yín)行、期货、信托、交易所、监管机构等行(xíng)业客户提供全技(jì)术栈、全产品线解决方(fāng)案(àn)，同时与(yǔ)政府机关、互联网公司(sī)合(hé)作开(kāi)展包括智慧城市(shì)在(zài)内的数字(zì)经济业(yè)务。

　　2023年(nián)一季报显示，报(bào)告期内，金证(zhèng)股(gǔ)份实现(xiàn)营(yíng)业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实(shí)现归属于上市公司(sī)股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经纪业务软件收(shōu)入较上年(nián)同期略有增长，资管机(jī)构软件收(shōu)入基本持平。报告期内，数字经济业(yè)务(wù)因验收的大型政务项目成(c已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后héng)本增幅大于(yú)收入增幅，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报(bào)告期内公司确认投资收益-1748万(wàn)元，较(jiào)上年(nián)同(tóng)期减少2035万元(yuán)，主要是联营(yíng)企业投(tóu)资收(shōu)益减少所致。

　　截至(zhì)2023年(nián)3月底，金证(zhèng)股份(fèn)总资(zī)产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年年(nián)报显示，报告期内，公司(sī)实(shí)现营(yíng)业收入(rù)64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实(shí)现归属于上市(shì)公司股(gǔ)东的(de)净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务(wù)来(lái)看(kàn)，金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证股份(fèn)实现营业收入(rù)23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股份认为，公司金融(róng)行(xíng)业的增长主要得益于两方面的因素：一是(shì)公(gōng)司在证券市(shì)场行业(yè)占(zhàn)有率基础稳定，核心产品(pǐn)需(xū)求(qiú)刚性，公司加快产品新一代产品布局、积极推进项目上线(xiàn)验收。二是在资管领域加强了资管(guǎn)IT业务发展力度，在多个(gè)核(hé)心产品和技术上形成(chéng)领先优势(shì)，开始进(jìn)入收获(huò)期。

　　非(fēi)金(jīn)融行(xíng)业(yè)业务方(fāng)面，2022年，金证股份(fèn)收入为41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主要(yào)包括数字经济(jì)业务(wù)、IT设(shè)备分(fēn)销业(yè)务及(jí)科技园租赁业务。金证股份解(jiě)释称，非金融行业的收入下(xià)降，主(zhǔ)要(yào)由于公司(sī)在数字经济(jì)业务上，不同程度(dù)受到(dào)需求端(duān)的(de)影响，项目跟进、工(gōng)程实(shí)施、验收结算(suàn)审(shěn)计等(děng)存在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份综(zōng)合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点。其中(zhōng)，金融(róng)行(xíng)业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百(bǎi)分点；非金融科(kē)技(jì)业务毛利率6.53％，较(jiào)上年下(xià)降0.93个百分(fēn)点。

　　交(jiāo)易标的业(yè)绩表现(xiàn)上，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属(shǔ)于(yú)母(mǔ)公司股东的净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华(huá)财(cái)经总资产为31708.21万元，所有(yǒu)者权(quán)益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规(guī)模(mó)和盈利能力来看，金证股份均(jūn)远(yuǎn)高于文华(huá)财(cái)经，但文华财(cái)经的毛利率显著高于金证股份，无疑是一(yī)块优质资产。

　　有业内人士认为，如果本次(cì)交易得以顺利实施(shī)，对(duì)于金证股份而言，文华(huá)财经的优质资产注入(rù)后(hòu)，其(qí)盈利能力将(jiāng)进一步提升；对(duì)于文华财经而言，多年(nián)谋求上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的公告中(zhōng)，金证股份并未披露具(jù)体的交易细节，例如交易(yì)对价等。公告显示(shì)，2023年(nián)5月9日，金(jīn)证股(gǔ)份与主要交易对方(fāng)就本(běn)次交易(yì)签(qiān)署了(le)《意(yì)向协(xié)议书(shū)》，公司拟向主要交(jiāo)易对方发行(xíng)股份及支付现金(jīn)的(de)方式购买(mǎi)其持(chí)有的文(wén)华财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议(yì)书》仅为交(jiāo)易(yì)各(gè)方关于本次交易的初步合作意向，交(jiāo)易各方在本次交易中的具体权利(lì)义(yì)务以及各项(xiàng)安排以交易各方最(zuì)终(zhōng)签署(shǔ)的(de)正式交易协议为准。

　　金证股份(fèn)还(hái)进行了风险提示：截至目(mù)前(qián)，本次交易仍处于筹划(huà)阶段(duàn)，交易双方尚未(wèi)签署正式的交易协议(yì)，本次交易尚需(xū)履行(xíng)必要的内部决策(cè)程序，并经有权监管(guǎn)机构批准后方可正(zhèng)式(shì)实施(shī)，本(běn)次交易(yì)最终能否实施(shī)尚存在较大(dà)不确定性。

　　股(gǔ)价表现上，经(jīng)历了2020—2022年连续3年(nián)的(de)下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升通道。截至5月9日收盘(pán)，金证股份股价(jià)报18.94元/股，年内涨幅(fú)高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后