民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线(xiàn)下(xià)广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用(yòng)另(lìng)一个视角观(guān)察(chá)中国出(chū)口企业现状，并捕捉一(yī)些能(néng)够反(fǎn)映中国(guó)出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5破晓是什么意思 破晓和拂晓分别是几点月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业(yè)所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把握更长趋(qū)势的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我们(men)得到(dào)当(dāng)下中国出(chū)口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今(jīn)年(nián)境内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量(liàng)明显下降，意味着(zhe)高效益客户不(bù)足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研(yán)信(xìn)息(xī)一(yī)致，本(běn)次广交会(huì)调研反馈，一带(dài)一路国家订单增幅(fú)较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感受(shòu)存异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表示今年(nián)对(duì)俄快速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超(chāo)过(guò)30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势(shì)三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年明(míng)显走弱，不(bù)同(tóng)规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。破晓是什么意思 破晓和拂晓分别是几点

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑(huá)程度(dù)较轻，甚至部分大(dà)中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地(dì)制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调(diào)研(yán)，随后发布《中国出(chū)口的(de)优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专题报(bào)告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季(jì)度中国(guó)出口订单和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来(lái)产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)前往广州(zhōu)进行专项调(diào)研(yán)，从另(lìng)一个角度(dù)观察中国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国(guó)出(chū)口企业面(miàn)临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸(mào)展会是一个重要的(de)拓客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓(tuò)展新客户群体。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)规(guī)模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是(shì)，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的(de)出(chū)口订单(dān)主要与之前客户签(qiān)订的老订单相关。外贸(mào)展会反映的是更长(zhǎng)期的(de)外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中(zhōng)国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办(bàn)，每期(qī)涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机(jī)械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及(jí)医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次(cì)展会(huì)更多(duō)人流(liú)来(lái)自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流(liú)比较(jiào)充(chōng)分时，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户数量明(míng)显不(bù)足，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群(qún)体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美客户数(shù)量偏少，可能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境(jìng)电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单增(zēng)幅较为明(míng)显。除(chú)东南亚外(wài)，俄(é)罗(luó)斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在(zài)明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表示对(duì)俄(é)出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果(guǒ)相近，企业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工(gōng)企业(yè)出(chū)口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海外需求较(jiào)过(guò)去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所面临的出(chū)口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑(huá)，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业(yè)反馈今(jīn)年订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较(jiào)为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对(duì)外(wài)关税(shuì)的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企业存在(zài)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品(pǐn)也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差(chà)异(yì)。其中，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的(de)订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会(huì)下(xià)的(de)出口群像》

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