民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下(xià)广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些(xiē)能够(gòu)反映(yìng)中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面积(jī)达(dá)到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业所涉及的(de)规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企(qǐ)业(yè)。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的(de)数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我们得到(dào)当(dāng)下中国出(chū)口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商明(míng)显增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东和(hé)俄(é)罗(luó)斯客户群体(tǐ)。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下(xià)降，意味着高效益(yì)客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益(yì)客户(hù)。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和中东）构(gòu)成中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前(qián)长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)国(guó)家订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求(qiú)较过去两年明(míng)显走弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么>

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)订单(dān)明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面临较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经(jīng)济体与中国(guó)之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的(de)初衷是为保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业已经开(kāi)始(shǐ)产业转移(yí)。疫(yì)情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业(yè)是这一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中(zhōng)的主体。胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么p>

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题(tí)报告，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预(yù)期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订(dìng)单和金(jīn)额(é)或将大增，主因去(qù)年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广(guǎng)州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中国当下出口现状以及中国(guó)出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而(ér)言(yán)，外贸展会(huì)是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户并(bìng)不意(yì)味着当期订(dìng)单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要与之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的(de)是更长期的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最多(duō)、国别最(zuì)广(guǎng)，能够(gòu)为我们观(guān)察中国外(wài)贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势(shì)提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及(jí)医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会，本(běn)次广交(jiāo)会开(kāi)放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流(liú)结构上境内采(cǎi)购商(shāng)与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境(jìng)外(wài)采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降(jiàng)，意味着本(běn)次广交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线国家构成(chéng)出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订(dìng)单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的采购(gòu)规模相(xiāng)对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企业之间感受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分企业表示(shì)今年(nián)对俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次(cì)调研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临的出口压(yā)力存(cún)在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而(ér)中大型(xíng)企业则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业(yè)存在订(dìng)单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企(qǐ)业反馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧(ōu)美发达(dá)国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区(qū)贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非(fēi)共同体正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么)、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大(dà)型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是(shì)为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出(chū)口份额(é)影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据(jù)表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集型产(chǎn)品(pǐn)的(de)订(dìng)单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企业认(rèn)为转移(yí)产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来(lái)自(zì)民(mín)生证券研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告(gào)《民生宏(hóng)观调研系列(liè)之三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么