为了(le)让(ràng)自己的限(xiàn)售(shòu)股解禁后能(néng)获得(dé)好的回报，上市公司(sī)董事长雇人拉抬自家(jiā)的股票价格(gé)，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中国证监会网站披露了(le)一则(zé)行(xíng)政处罚决定书，引发市场关注。时为新美(měi)星(xīng)董(dǒng)事长何(hé)德平和其配偶黄秀(xiù)芳(fāng)提供资(zī)金，委托蒋维对新(xīn)美星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己减持(chí)获(huò)利。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛明土(tǔ)、李传(chuán)武合谋，控制35个证(zhèng)券账户，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集中交易新(xīn)美星，影响公司股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证(zhèng)监(jiān)会对此操纵证券市场行为，罚没合计(太空浮尸三个人是谁，人死在太空中会腐烂吗jì)9567.12万元；还对何(hé)德平(píng)信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我(wǒ)们一起来看(kàn)看，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事(shì)长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信息，新美星(xīng)董事长、法定代表人、实际控制人何德(dé)平和(hé)他的妻(qī)子黄秀芳当时向时(shí)任独(dú)墅湖文化传播有限(xiàn)公司董事长(zhǎng)蒋维，提(tí)供保(bǎo)证金约3200万元，这些(xiē)钱部分来自他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的上海海得泽广投资管理中(zhōng)心(xīn)（普通合伙）（简称海得(dé)泽广）减(jiǎn)持“新(xīn)美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的(de)目的是，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价(jià)，以便何德(dé)平所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋维在收到保(bǎo)证金后，即开始(shǐ)利用控(kòng)制的证券账户并联合其(qí)他市场资金(jīn)在二级市场(chǎng)买入并(bìng)交易“新美星”，且在后续(xù)操作中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情(qíng)况。

　　据(jù)了解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找了两(liǎng)个帮手共同(tóng)合谋(móu)。他经人介绍认识并(bìng)联(lián)合毛(máo)明土、李传武共同操纵“新美星(xīng)”；毛(máo)明土、李传(chuán)武控制各自筹得的(de)证券账户、资金开(kāi)始与(yǔ)蒋(jiǎng)维共(gòng)同交易“新美星”；在此期(qī)间，主要由蒋维(wéi)与(yǔ)毛明土联系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况(kuàng)，以利(lì)于两方交(jiāo)易决(jué)策，更(gèng)好地共同抬高“新(xīn)美星”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息(xī)，2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武(wǔ)控制“俞(yú)某华”等35个(gè)证(zhèng)券账户（简称(chēng)账(zhàng)户组(zǔ)），交(jiāo)易“新美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数(shù)25.95个百分(fēn)点。账(zhàng)户(hù)组累(lèi)计(jì)买入(rù)4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入成交金额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利(lì)用(yòng)资金优势(shì)、持(chí)股优势，连续集中交易“新美星”，影(yǐng)响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉(lā)抬股价、集中出货(huò)

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武，控制35个(gè)证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新(xīn)美星(xīng)”股价，然后出货，违法(fǎ)获利的(de)。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连(lián)续集中交(jiāo)易“新美星”，申(shēn)买量占市场(chǎng)申买(mǎi)量比例超20％的交易日(rì)有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占市场(chǎng)申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持(chí)股总数占总股本(běn)比例自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持(chí)股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续大(dà)量买入“新美星”，当日申(shēn)买排名第一，竞价买入成交排名第一(yī)，至太空浮尸三个人是谁，人死在太空中会腐烂吗2019年2月28日期末持(chí)股(gǔ)量(liàng)为期初持(chí)股量38.71倍(bèi)，持(chí)股量(liàng)显著增加。在此期间，“新(xīn)美(měi)星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期(qī)行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有两段典型(xíng)的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以(yǐ)不低于卖(mài)一(yī)价(jià)或市价(jià)申买3,729,100股(gǔ)，占账户(hù)组(zǔ)同期(qī)申买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以(yǐ)不低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户组同(tóng)期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至(zhì)4月3日期间，“新(xīn)美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新(xīn)美(měi)星”。在此期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价下(xià)跌(diē)13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个百分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对(duì)倒，并反向卖出获(huò)利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理(lǐ)财、而非操纵(zòng)股价(jià)

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于(yú)操(cāo)纵股价，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代理人提出多点申(shēn)诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第二，在(zài)案证据(jù)不足(zú)以证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联(lián)合他人操纵(zòng)股价，一是“市值管理(lǐ)”不(bù)等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维(wéi)系(xì)委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李传(chuán)武等人讨论(lùn)交易新美(měi)星(xīng)的情况告知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股(gǔ)东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没(méi)有向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈过股(gǔ)东(dōng)名(míng)册；四是蒋(jiǎng)维没(méi)有(yǒu)与毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武就各(gè)自账户交(jiāo)易新美星(xīng)的盈亏分配(pèi)进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳利益并不(bù)一致(zhì)，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋维账户(hù)组，蒋维获(huò)得黄(huáng)秀芳资金(jīn)后部分用于偿还债务，部分用于非法活(huó)动，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对(duì)毛明土账(zhàng)户组、李传(chuán)武账户组交易行为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武控制。

　　第五，不(bù)认可黄(huáng)秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的合法性及真实性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)款(kuǎn)项不知(zhī)情、未参与(yǔ)，且何德平与(yǔ)黄秀芳系独立法律(lǜ)主体，即便(biàn)夫妻或一致行动人(rén)中一方存在不(bù)当行为，不(bù)应推定或认定另一方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明土、李传(chuán)武，及(jí)他们(men)的代(dài)理人也就是(shì)否(fǒu)合(hé)谋、部分(fēn)账户(hù)的控制关系、委托理财(cái)关系等提出了(le)申诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对当事(shì)人及其代理(lǐ)人(rén)的主要陈(chén)述意见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个主体参(cān)与、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁链式的上下(xià)游衔(xián)接(jiē)、合(hé)作，共同(tóng)完成的操纵行为(wèi)。在案证据可(kě)以证明，何(hé)德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二级市场交(jiāo)易(yì)影响新(xīn)美星股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反馈交易情况；何德平知悉并参与了(le)本案行为；上述(shù)行(xíng)为的(de)实质是(shì)操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价，并非合(hé)法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共同影响“新美(měi)星”股价的意图和目标，共同商议(yì)、谋划(huà)操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了联合影(yǐng)响股价的(de)行动，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关(guān)于违(wéi)法期间和责(zé)任(rèn)承担，证监(jiān)会表示(shì)，由(yóu)于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日(rì)期间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账(zhàng)户交易“新美星(xīng)”客(kè)观上为后续的(de)合谋(móu)操纵起到一定程度(dù)锁仓的作用，并且根据(jù)蒋维笔录(lù)，毛明(míng)土知道蒋维和上(shàng)市公(gōng)司的(de)合(hé)作，知道(dào)蒋维已经有一定(dìng)底仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因此毛明(míng)土和李(lǐ)传武的违(wéi)法(fǎ)期(qī)间与蒋(jiǎng)维、黄秀(xiù)芳、何德平(píng)一(yī)致。在此(cǐ)基础(chǔ)上，在认(rèn)定及处罚时将合谋(móu)各方视为一个整体，不区别(bié)对(duì)待各方账户组。

　　证监会(huì)认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)上(shàng)述行为(wèi)违反了2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第七十(shí)七条第一项规定，构成2005年《证券(quàn)法》第二百零三条所述的操纵证券市(shì)场行(xíng)为。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就操(cāo)纵证券(quàn)市(shì)场行为，对何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何(hé)德平、黄秀芳罚(fá)款(kuǎn)2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元(yuán)，对(duì)毛明土、李传武分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告(gào)并罚(fá)款

　　另(lìng)外(wài)，关于何德平信息披露(lù)违法的相关情况，行政处罚决定书披露，在新美(měi)星2016年4月(yuè)上(shà太空浮尸三个人是谁，人死在太空中会腐烂吗ng)市前，海得(dé)泽广代(dài)何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股份，占(zhàn)新美星上市时总股本的1％。上市后(hòu)，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广代持(chí)，海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)自(zì)2017年(nián)12月19日开始减持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信息披露违(wéi)法，何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提出(chū)：第一(yī)，海得泽广与何德(dé)平、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉案(àn)股份系海(hǎi)得(dé)泽广为兰某代(dài)持，股份减持决策由海得(dé)泽广和兰某作出，海得泽广将减持(chí)所得汇入(rù)黄秀芳指(zhǐ)定(dìng)账户的原因系(xì)兰某向黄(huáng)秀芳(fāng)归还(hái)借款本息。第二(èr)，涉案股份仅为(wèi)1％，不具(jù)有重大性，不对投资者决(jué)策产生重大影(yǐng)响，情节轻(qīng)微。第(dì)三，即便(biàn)认定代持成立，何德平对借款、还(hái)款等事项，不参与、不知情，没有(yǒu)主观过错，不应受到处(chù)罚。综上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄(huáng)秀芳、兰(lán)某等询(xún)问(wèn)笔录(lù)、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水及(jí)相关银(yín)行账(zhàng)户流(liú)水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和(hé)减持(chí)所得系(xì)家庭共同(tóng)财(cái)产，可以认定(dìng)海得(dé)泽广代何德(dé)平、黄秀芳持有新美星股票。当事人(rén)所提相关理(lǐ)由不具有(yǒu)事实和法律依(yī)据，不予采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德(dé)平作为(wèi)上市公(gōng)司(sī)实际控制人，未如实告知(zhī)上(shàng)市公司上述持股情况，导(dǎo)致新美星在相关公告中均未(wèi)披露(lù)相关情况，导(dǎo)致新美星违反2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》第六十三(sān)条(tiáo)规定，何德(dé)平的(de)行为构成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十(shí)三条第(dì)三(sān)款规定(dìng)的情形。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监(jiān)会决(jué)定(dìng)：就信息披露违法行为，对(duì)何德平给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 太空浮尸三个人是谁，人死在太空中会腐烂吗