为了让自己的限(xiàn)售股解禁后能获得好的回报，上市公司董(dǒng)事长雇人拉抬(tái)自(zì)家的(de)股票价格(gé)，然后高位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中(zhōng)国证(zhèng)监会(huì)网站披露(lù)了一则行(xíng)政处(chù)罚(fá)决定书，引发市场关注。时(shí)为(wèi)新(xīn)美星董(dǒng)事(shì)长何德平(píng)和其配偶黄秀(xiù)芳提(tí)供资金，委托蒋维对新美星进(jìn)行“市值管理”，维持(chí)、抬高公司股(gǔ)价，以便后(hòu)续自己减持获利(lì)。蒋维跟毛明(míng)土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持(chí)股优(yōu)势，连续集中交易新(xīn)美星，影响公(gōng)司(sī)股价(jià)，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券市(shì)场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德(dé)平信息(xī)披露违法违规，给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自家股(gǔ)票

　　多人合谋(móu)操(cāo)纵股价

　　根据证监会(huì)行(xíng)政处罚决定书披露的信(xìn)息，新(xīn)美星董事长、法定代表(biǎo)人、实际控制人(rén)何德平和他的妻子黄秀芳当时向(xiàng)时任独(dú)墅(shù)湖文化传播有限公(gōng)司董事长蒋维，提供保证金约3200万(wàn)元，这些钱(qián)部分来自(zì)他们所掌控的上海(hǎi)海得泽(zé)广投资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进(jìn)行“市值管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何(hé)德平所持(chí)“新美(měi)星(xīng)”限售股于(yú)2019年4月26日解(jiě)禁后能(néng)够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开(kāi)始利用控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市场买入并(bìng)交易“新美星”，且在(zài)后续操作中向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈其操作情(qíng)况。

　　据了(le)解，这场操(cāo)纵股价(jià)，蒋维(wéi)还(hái)找了两(liǎng)个帮手共同合谋。他经人介绍认(rèn)识并联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券(quàn)账(zhàng)户、资金(jīn)开始与(yǔ)蒋(jiǎng)维(wéi)共(gòng)同交易“新美星”；在(zài)此(cǐ)期间，主要由(yóu)蒋(jiǎng)维与毛明土联系(xì)，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以利(lì)于(yú)两(liǎng)方交易决策，更好地共同(tóng)抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监(jiān)管(guǎn)披(pī)露(lù)的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制“俞(yú)某华”等35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年(nián)6月(yuè)26日，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板综指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数25.95个(gè)百分(fēn)点。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买入成交金(jīn)额(é)5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武合谋，利用资金优势、持股优势，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万abo文是什么意思 abo文是谁发明的元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获(huò)利近4800万元(yuán)

　　我(wǒ)们具体来看看(kàn)，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武，控(kòng)制35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组），是怎(zěn)么拉高“新(xīn)美星”股价，然(rán)后出货，违(wéi)法获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户(hù)组连续集(jí)中交易“新美(měi)星”，申买量(liàng)占市场申买(mǎi)量比例超20％的(de)交易(yì)日有19天，峰(fēng)值达到(dào)42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场申卖量比例超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总(zǒng)数占总股本比例自2019年3月5日开(kāi)始超(chāo)过5％，持(chí)续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达(dá)到峰值，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持股占总股本(běn)的比例8.13％。账户组具备(bèi)资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续(xù)大(dà)量(liàng)买入“新美星”，当日申买(mǎi)排名(míng)第一，竞价买(mǎi)入成(chéng)交(jiāo)排(pái)名第一，至2019年2月28日期(qī)末(mò)持(chí)股量(liàng)为期初持(chí)股量38.71倍，持(chí)股量(liàng)显(xiǎn)著增加。在此期(qī)间，“新美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分(fēn)点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持股量较期(qī)初(chū)增加124.23％，持(chí)股(gǔ)量(liàng)涨幅较(jiào)大(dà)。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典(diǎn)型的(de)拉抬期间(jiān)：201abo文是什么意思 abo文是谁发明的9年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同(tóng)期(qī)申买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价(jià)累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集(jí)中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期创业板综指1.55个百(bǎi)分点，偏(piān)离同(tóng)期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖出获(huò)利(lì)的(de)行为。经测(cè)算，扣(kòu)除佣金(jīn)和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会不(bù)予(yǔ)采纳(nà)，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提(tí)出多点申诉意(yì)见(jiàn)，请求(qiú)不予处(chù)罚：

　　第(dì)一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据(jù)不足以证明蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委(wěi)托，联合他人操(cāo)纵股价，一(yī)是“市值管理(lǐ)”不(bù)等(děng)同于(yú)“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀(xiù)芳(fāng)与蒋(jiǎng)维系(xì)委托理财关系，而非操纵股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、李传武等人讨论交易新(xīn)美星的情况(kuàng)告知黄秀芳或(huò)何德(dé)平，涉案股(gǔ)东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)过(guò)股东名册；四是(shì)蒋维没(méi)有与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传武就各自账户交易新美星的(de)盈亏分(fēn)配进(jìn)行(xíng)约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与(yǔ)何德(dé)平、黄秀芳(fāng)利益并不(bù)一(yī)致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得(dé)黄(huáng)秀芳资金后部(bù)分用于(yú)偿还(hái)债(zhài)务(wù)，部分用(yòng)于非法活动，属(shǔ)于欺诈(zhà)或(huò)诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛(máo)明土(tǔ)账户组、李传武账户组交易行为承担责任。

　　第(dì)四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日(rì)询问笔(bǐ)录的合法性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提(tí)供款项不知(zhī)情、未(wèi)参与，且何(hé)德平与(yǔ)黄秀芳系独立法律主(zhǔ)体(tǐ)，即便夫妻或一致行动人中一方(fāng)存在不当行为，不应推定或认定另一方(fāng)承担责(zé)任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，及他们(men)的代理人也就是否合谋、部分账户的控制关(guān)系、委托理财关系等(děng)提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回应，经复核，对当事人及其(qí)代理人(rén)的主要陈述意见不予采纳(nà)。

　　证监会(huì)表示，本案(àn)为多(duō)个主体参与、多个环节实施、环环(huán)相扣、锁(suǒ)链(liàn)式(shì)的上下游衔接、合作，共同完成的(de)操纵(zòng)行为(wèi)。在案(àn)证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其(qí)通过(guò)二(èr)级市场交易影响新美星股价(jià)，蒋维会向黄(huáng)秀芳反馈交易情况；何德平知悉(xī)并参(cān)与(yǔ)了本案(àn)行为；上述行为(wèi)的实质是操(cāo)纵股价，并非合法理财(cái)。在(zài)案证(zhèng)据(jù)可以(yǐ)证(zhèng)明，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武有共同影响“新美星”股价的意图(tú)和(hé)目标，共同商议、谋(móu)划操盘(pán)、拉抬股(gǔ)价，并且(qiě)采(cǎi)取了(le)联合影响(xiǎng)股价的行动，属(shǔ)于共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法(fǎ)期间和责(zé)任承担(dān)，证监(jiān)会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年(nián)2月(yuè)14日(rì)期(qī)间(jiān)蒋维控制(zhì)的账户交易“新(xīn)美星”客观上为后续(xù)的(de)合谋(móu)操纵起到(dào)一定程度(dù)锁仓的作用(yòng)，并且根(gēn)据(jù)蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的合(hé)作，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在(zài)此基础上，在认定及处(chù)罚时将合谋各方(fāng)视为一个(gè)整体(tǐ)，不区别(bié)对待(dài)各(gè)方(fāng)账户(hù)组(zǔ)。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武上述(shù)行为(wèi)违反了(le)2005年《证券法》第七十(shí)七条第(dì)一项(xiàng)规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第(dì)二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券(quàn)法》规定(dìng)，证(zhèng)监会决定：就操(cāo)纵证(zhèng)券市(shì)场行(xíng)为，对何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武没(méi)收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维(wéi)罚款1195.89万元(yuán)，对毛明(míng)土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违法(fǎ)

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关(guān)于何德平信息披露(lù)违(wéi)法的相关情况，行政处罚决(jué)定(dìng)书披露(lù)，在(zài)新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平(píng)、黄(huáng)秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份，占(zhàn)新(xīn)美星上市时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股(gǔ)票继(jì)续由海得泽广代持，海(hǎi)得泽(zé)广自2017年12月(yuè)19日(rì)开(kāi)始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德平信息披(pī)露违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代(dài)理人(rén)提出(chū)：第(dì)一，海得泽广与何德平、黄秀(xiù)芳二人不(bù)存在代持，涉案股(gǔ)份系海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)为兰某代持(chí)，股份减持(chí)决策由海得泽广和兰(lán)某作出(chū)，海得泽广将(jiāng)减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原因系(xì)兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具有重(zhòng)大性(xìng)，不对(duì)投资(zī)者决策(cè)产生重(zhòng)大影响，情(qíng)节(jié)轻微(wēi)。第(dì)三，即便认定代持成立，何德平对(duì)借款(kuǎn)、还款等(děng)事项，不参(cān)与、不知(zhī)情，没有主观过(guò)错，不应受到处罚(fá)。综上(shàng)，请求(qiú)不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等(děng)询(xún)问笔录、海得泽广交易流(liú)水、资(zī)金流水及相关银(yín)行账户流水(shuǐ)，结合何(hé)德平、黄(huáng)秀芳的配偶关(guān)系，代持资金和减持所得系(xì)家庭共同财产，可以(yǐ)认定海得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提(tí)相关理由(yóu)不具有事实和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监会(huì)表示(shì)，何(hé)德平(píng)作为上市公司实际控(kòng)制(zhì)人(rén)，未(wèi)如实告知上市公司上述持股情况(kuàng)，导致(zhì)新美(měi)星在相关公告(gào)中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六十(shí)三(sān)条规(guī)定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券法》第一(yī)百九十三(sān)条(tiáo)第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监会决定：就信息披露违法行为，对(duì)何德平给(gěi)予警告(gào)，并处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 abo文是什么意思 abo文是谁发明的