民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我们(men)赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的(de)中(zhōng)国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够反(fǎn)映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国别(bié)广(guǎng)，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为例(lì)，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大(dà)小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小(xiǎo)外(wài)贸(mào)企业(yè)，也包括行业(yè)龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能够提供充(chōng)足(zú)样本，便于我们观(guān)察中国外(wài)贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言(yán)，外贸(mào)展会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握(wò)更长趋(qū)势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下中(zhōng)国出口企业群(qún)像五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和(hé)境(jìng)外(wài)客(kè)流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户(hù)充分交流(liú)时(shí)，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分(fēn)中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)）构成中(zhōng)国出(chū)口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三(sān)角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致，本(běn)次广交会调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其(qí)中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄(é萍乡市是哪个省，萍乡市是哪个省的城市)罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企(qǐ)业感受存(cún)异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)企业反馈，它(tā)们(men)具体面临(lín)的出(chū)口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的(de)出(chū)口企(qǐ)业订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对外(wài)关(guān)税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货(huò)物0％。设(shè)置关(guān)税的初(chū)衷是为保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，随后发(fā)布《中国(guó)出口的优势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点(萍乡市是哪个省，萍乡市是哪个省的城市diǎn)现实》两篇(piān)专题报告，提示(shì)中国出口两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度(dù)中国出口(kǒu)订单(dān)和金(jīn)额或将(jiāng)大(dà)增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调(diào)研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度(dù)观察中国当下出口现状以(yǐ)及(jí)中国出口(kǒu)企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出(chū)口的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的(de)拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户(hù)并(bìng)不意(yì)味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短期之(zhī)内海关(guān)总(zǒng)署(shǔ)统计(jì)的出口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签(qiān)订(dìng)的老(lǎo)订单(dān)相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的(de)是更长期的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大外(wài)贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国(guó)最大的(de)进出(chū)口商(shāng)品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样(yàng)本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日(rì)至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括：

　　第(dì)一(yī)期(qī)：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映(yìng)当前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业(yè)反馈(kuì)，本(běn)次(cì)广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购商名额(é)，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量(liàng)明显不足，本次境(jìng)外采购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本(běn)次广交会(huì)反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下高效(xiào)益(yì)客户(hù)占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和(hé)中东客户(hù)订(dìng)单，不同企业(yè)之间感(gǎn)受(shòu)存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面(miàn)临(lín)的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存(cún)在(zài)订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广交会参展企业(yè)反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业正(zhèng)面(miàn)临(lín)较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存(cún)在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实(shí)行第四档35％的(de)共同对(duì)外关税(shuì)的(de)决(jué)定(dìng)，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外关(guān)税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之(zhī)后产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也(yě)主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据显示(shì)，中国(guó)出口(kǒu)劳动密集型产品的订单(dān)近(jìn)年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大(dà)部分调研(yán)企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经(jīng)济衰退超预期(qī)。

　　本文来(lái)自(zì)民生(shēng)证券研(yán)究院于2023年5月8日发布(bù)的报(bào)告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出口群像》

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