“非农之夜”不(bù)平静！

　　6月2日(rì)，美国(guó)劳(láo)工部数据显(xiǎn)示(shì)，美(měi)国5月非农新(xīn)增就业33.9万人，几(jǐ)乎(hū)是(shì)估(gū)计中值(zhí)19.5万的两倍(bèi)，为2023年(nián)1月以来最大增幅。5月(yuè)失业率为3.7％，高于前值(zhí)3.4％和预期3.5％，创下2022年(nián)10月以来新高(gāo)。

　　非(fēi)农就业数据公(gōng)布后(hòu)，美(měi)国国债价格(gé)盘中跳水，收益率拉升，对利(lì)率前景更敏感的(de)两年期美债收益率日(rì)内升(shēng)幅扩(kuò)大到10个基点以上；美元指数迅(xùn)速转涨，摆脱(tuō)两(liǎng)周低位。互换合约(yuē)定(dìng)价(jià)显示，投资者预期的美联(lián)储7月(yuè)加息几(jǐ)率增(zēng)加(jiā)，预计(jì)未来两(liǎng)次会议(yì)期间将加息25个基点，6月加(jiā)息的几率不到50％。

　　三(sān)大美国(guó)股指集体高开，早盘均曾涨超(chāo)1％，午盘刷新(xīn)日(rì)高时，道(dào)琼(qióng)斯(sī)工(gōng)业平均(jūn)指数涨超740点、涨(zhǎng)超(chāo)2.2％，标(biāo)普(pǔ)500指数涨近(jìn)1.7％，纳斯(sī)达克综合指数涨(zhǎng)近1.2％。 最(zuì)终，三大指数连续两日集体收涨。

　　道指(zhǐ)收涨701.19点，涨幅2.12％，创(chuàng)去年11月30日鲍威尔讲话暗示12月放缓加息当天(tiān)以来(lái)最大(dà)收盘涨幅 报(bào)33762.76点，创(chuàng)5月1日以来收盘新高(gāo)。标普收涨(zhǎng)1.45％，创5月5日苹果一季报公布次日(rì)以来最(zuì)大涨幅，报4282.37点，纳(nà)指收(shōu)涨1.07％，报13240.77点，和标普均创去年4月以来收盘新高(gāo)。

　　国际原油盘(pán)中涨近(jìn)3％，美油继续脱离两个月低谷，但未能抹平全周跌幅，和布油均(jūn)三周来(lái)首次累跌(diē)，市(shì)场焦点转向本(běn)周末的(de)OPEC+会议。黄金在(zài)美元和美(měi)债收益率反弹的打击下持(chí)续下行(xíng)，创两周多来最(zuì)差单日表现。

　　东(dōng)证衍生(shēng)品研究院分析(xī)师(shī)徐颖表示，就5月(yuè)新增就业(yè)人数而言，美国(guó)劳动力市场(chǎng)存(cún)在韧性(xìng)。可以看到，5月(yuè)美国(guó)非农新增就(jiù)业33.9万人，好于市场预(yù)期的19万人(rén)，同时4月(yuè)非农从25.3万上修至25.4万(wàn)，3月非农(nóng)从16.5万上修(xiū)至21.7万(wàn)，4月和(hé)3月合计上修9.3万(wàn)人，2023年至(zhì)今(jīn)平(píng)均每(měi)月新(xīn)增(zēng)就业31.4万。

　　具体来看，5月新增(zēng)就业主要集中在教育与医疗（+9.7万）、休闲(xián)与酒(jiǔ)店(diàn)（+4.8万）、专业及商业(yè)服务（+6.4万(wàn)），以及(jí)政府(fǔ)部门（+5.6万），信息行业(yè)就(jiù)业人(rén)数减少，私人服务行业(yè)整体表(biǎo)现好(hǎo)于4月(yuè)，生产部门就业稳定，建筑业表现亮(liàng)眼，与近(jìn)期房地(dì)产(chǎn)市场(chǎng)的(de)反弹一(yī)致，建(jiàn)筑(zhù)业新增就业2.5万人，制造业中非耐用品生产(chǎn)连续三个月(yuè)就业人数减(jiǎn)少(shǎo)，与制造业目前(qián)持续收缩的状态吻合。同时(shí)她指出(chū)，5月(yuè)非(fēi)农就业报(bào)告也显示(shì)出就业市(shì)场(chǎng)边(biān)际(jì)降温的更多迹象(xiàng)，5月失业人数增加44万(wàn)至(zhì)640万，失(shī)业率从3.4％回升至3.7％，高于市场预期的3.5％。后续随着各行业(yè)裁员人数的增加，失业(yè)率(lǜ)预(yù)计会继续回升，但3.5％的失业率水平基(jī)本是60年代以(yǐ)来的最低水平，在失业率回升至4％之前，预计还(hái)不(bù)会引发市场和(hé)官方的明显(xiǎn)担忧。

　　此外，劳动参与率稳定(dìng)在(zài)62.6％，4月职位(wèi)空缺数量回升，就业市场(chǎng)供需(xū)矛盾仍在，但随着需求降温，已经有所(suǒ)缓解，体现为工资上(shàng)涨(zhǎng)压(yā)力开始降温(wēn)，5月(yuè)工资增速(sù)环比回落至0.3％符(fú)合(hé)市场预期(qī)，同比降至4.3％，低于市场(chǎng)预期，工资(zī)对通胀的助推作用缓解后，核心通胀压力减弱，美联储进一步(bù)加息的必要性(xìng)降低。

　　她表示，美(měi)联储6月利率会(huì)议“按兵不动”是大概(gài)率事件，还需要(yào)关注后续公布的5月美国通胀(zhàng)数据，当前的(de)就业市场状态可以(yǐ)支撑(chēng)在通胀压力较大时继续加息。美联储(chǔ)利率会(huì)议落地前，市场步入振荡盘(pán)整状(zhuàng)态，预(yù)计(jì)美元指数在105附(fù)近偏强运行，随着美国政府债务上限问题落地，美债(zhài)收益率风险偏向上(shàng)行，预(yù)计国际金价在1950美元/盎司(sī)附近(jìn)筑底。

　　又有变数(shù)？欧佩克+可能会进一步减(jiǎn)产

　　据(jù)消息人士声称，在周日（6月4日(rì)）的(de)部长(zhǎng)级会议上(shàng)，欧佩克+可能会宣布(bù)进一步(bù)减产，以提振原油(yóu)价格。

　　据悉，可能的(de)选项(xiàng)之一是额外减产约100万(wàn)桶/日。而此前有报(bào)道(dào)称，欧佩克(kè)+不太(tài)可能在(zài)会议上决定进一步削减石油产(chǎn)能。

　　虚虚实实的消息意味着更多(duō)的不确定性，结(jié)果(guǒ)仍然(rán)不明朗。眼下欧(ōu)佩克+面临诸(zhū)多(duō)挑战，不仅成员(yuán)国之间相互争吵，美国、加拿(ná)大和巴西等国(guó)家还在蚕食该(gāi)集(jí)团的市场份(fèn)额(é)，这也让(ràng)分析师们(men)左右为难。

　　随着经济(jì)前(qián)景的(de)恶(è)化，欧佩克(kè)+成员国在(zài)4月份(fèn)承诺，从5月份开始自愿减产，不过(guò)这些(xiē)行动都未能止住油价(jià)的(de)下跌势头。

　　上周，沙特(tè)能(néng)源大(dà)臣威胁(xié)要进一步(bù)减产，他告(gào)诫投机(jī)者要(yào)“当心”。两天后，俄罗斯副总理诺(nuò)瓦克则(zé)与沙特(tè)能源大(dà)臣唱(chàng)了反调，这位俄罗(luó)斯(sī)官(guān)员(yuán)表示(shì)，他(tā)认为欧佩克+本周末不可能(néng)减(jiǎn)产(chǎn)，布伦(lún)特(tè)油价可能(néng)会在年底(dǐ)前自行回升至每桶80美元。

　　数据和分(fēn)析(xī)公(gōng)司OANDA的高级市场分析师Edward Moya表示：“没有人(rén)想在欧佩克(kè)+会议之前做空(kōng)原油，交易(yì)员永远不应该(gāi)低估沙特在(zài)欧佩(pèi)克+会议期间采取(qǔ)行(xíng)动(dòng)的(de)可(kě)能。”

　　伊拉克石(shí)油(yóu)部长Hayan Abdel-Ghani最新表(biǎo)示(shì)，欧佩克+希(xī)望维持石油市场稳定，我们(men)将毫不犹豫地做出任何(hé)决定，以(yǐ)使市场更加平(píng)衡(héng)。他似乎(hū)支持(chí)进一步减产。

　　Rapidan Energy Group的分析师认为(wèi)，进一步减产的可能(néng)性为40％。他(tā)们写道：“各国石油部长们决心避免重蹈(dǎo)2008年的覆(fù)辙，当时全球经济和金融稳(wěn)定突然崩溃，导(dǎo)致原油(yóu)价格在六个(gè)月内从(cóng)逾140美(měi)元(y张歆艺袁弘为什么离的婚，张歆艺和袁弘离婚了吗uán)跌至35美元(yuán)。”

　　泽连斯基：俄乌冲突期间，乌克兰不会(huì)成为北约成员！

　　当地时(shí)间6月2日(rì)，乌克兰总(zǒng)统泽连斯基在与爱沙尼亚总统的(de)联合新闻(wén)发布会(huì)上表示(shì)，在俄乌冲突进(jìn)行期间，乌克兰不会(huì)成为北约成员。泽连斯基说(shuō)，不是因为不(bù)想，而是因为目前很难。乌(wū)克兰只是希望(wàng)北约合作伙伴听(tīng)到声(shēng)音，这一点(diǎn)非常重要。

　　同时，他(tā)指出，乌克兰在成为北约(yuē)成(chéng)员国(guó)之前(qián)需要更多安(ān)全保障，乌(wū)克(kè)兰需要把这些保障都写(xiě)在纸上，直到乌克兰能(néng)真正(zhèng)获得(dé)安全保证，有(yǒu)资格成为北约成员(yuán)。

　　据参考消息(xī)援引俄新社莫(mò)斯科5月(yuè)31日报道，英国《金融时报》援引知情(qíng)人士的话报道称，乌克兰总统(tǒng)泽(zé)连斯基向北约各国领导人明确(què)表示，除(chú)非向(xiàng)基辅(fǔ)提供加入北约(yuē)的(de)路线图，否则他(tā)将不会(huì)出席(xí)7月举行的维(wéi)尔纽斯峰会。此外，泽连斯基6月1日在访问摩尔多瓦时表示，乌克兰已经做好了(le)加入北约的准备(bèi)，基辅正在等(děng)待北约(yuē)接纳乌(wū)克兰(lán)。

　　对乌克(kè)兰近期加入北约一事，法国、德国等北约国(guó)家持反对意见。

　　德国国外长贝(bèi)尔(ěr)伯克当地(dì)时间6月1日(rì)在奥斯陆参加北约外长会期间表示，德国不(bù)认(rèn)为北约应该(gāi)在近(jìn)期内接纳乌克(kè)兰。此外，包括法国在内的其他(tā)一(yī)些北约(yuē)成(chéng)员国也不希望乌克兰迅速(sù)成(chéng)为(wèi)北(běi)约成员(yuán)国，而只(zhǐ)是希望为乌克兰提(tí)供安全保障。

　　进入6月，在宏观市场情绪(xù)回暖影响下，大宗商品市场出现(xiàn)普涨行情。从海外宏(hóng)观层面来看，美国债务上(shàng)限危机“闹剧”落幕，美(měi)国参议院通过债务(wù)上(shàng)限法案，暂时取消(xiāo)了(le)政府31.4万亿(yì)美元的债务上(shàng)限，避免(miǎn)了(le)可能出现的美国有史以来首次违约(yuē)，使得市场避(bì)险情绪消退。同时在美(měi)联储本月会议或(huò)暂停加息的预期(qī)推动下，美元(yuán)指(zhǐ)数回落至一周低点，对风险资产的压制(zhì)减弱。

　　国内方(fāng)面(miàn)，中国5月财新PMI重返50上方，好于预(yù)期的数据改善(shàn)了市(shì)场(chǎng)情(qíng)绪，同时市场(chǎng)也(yě)在翘首(shǒu)等(děng)待新一轮稳增长(zhǎng)政(zhèng)策的出台。

　　天胶价格重(zhòng)返万二(èr)关(guān)口

　　周五，在(zài)市场情绪回暖的带动下(xià)，天(tiān)然橡胶期货价格回升(shēng)。截至(zhì)收盘，天然(rán)橡胶期货主(zhǔ)力(lì)合约站上12000元/吨的(de)整数关口。纵观(guān)本周，沪胶期货主力价格表现振荡微升，周(zhōu)度(dù)收涨(zhǎng)1.05％。整体来看(kàn)，本周(zhōu)国内(nèi)天胶市场利好支撑(chēng)疲软，胶价维持宽幅(fú)振荡格局。

　　可以(yǐ)看到，近两个(gè)月以(yǐ)来，天然橡胶市场(chǎng)消息(xī)比较热闹，前有云(yún)南旱灾消息(xī)发酵，后有收储传闻，然而(ér)天然橡胶期价(jià)终(zhōng)究支撑(chēng)不力，逐步归于平静。从(cóng)整个5月行(xíng)情来看，生意社指出，5月天然(rán)橡(xiàng)胶行情上(shàng)半(bàn)月上行(xíng)，下(xià)半(bàn)月(yuè)回调，全月呈倒“V形(xíng)”走(zǒu)势。生意(yì)社商品行情分析系统监测显(xiǎn)示，5月沪胶(jiāo)持续小幅波(bō)动，12000元(yuán)/吨点位轻易被(bèi)破，行情(qíng)维(wéi)持偏弱振荡。综合来看，5月天然橡胶盘面微涨1.04％，行情短期受消息(xī)提振(zhèn)有小幅上(shàng)行，但市场供多需(xū)少，终究无(wú)力支撑，上行(xíng)态势转而向下。

　　五一假期归来，市场传言称国储(chǔ)今年将(jiāng)收(shōu)储10万吨天然橡胶(jiāo)新胶，天胶(jiāo)价格应声上涨，影响持(chí)续多日(rì)。直至5月月中，收储传闻叠加产区降雨(yǔ)，市场氛围再次提升，沪胶突破12300元/吨，国(guó)产全乳现货(huò)胶主(zhǔ)流报价至(zhì)11880元/吨。而后(hòu)该消息(xī)始终未得到证实，市(shì)场影响逐步消失匿迹。

　　可以看到(dào)，继此前云南(nán)干旱传闻发酵后，5月以收储(chǔ)为核心展开(kāi)的新一季交割(gē)品博弈仍(réng)然激烈。中信建投(tóu)期货能化分(fēn)析师童长(zhǎng)征(zhēng)表示，天(tiān)然橡胶此轮(lún)的(de)上涨与下跌，与收储这一传闻息息相(xiāng)关。他指出，国储(chǔ)收(shōu)储的(de)政治、战略意(yì)义大于经济(jì)意义，橡(xiàng)胶与石油、钢铁、煤炭并称为四大工业原料，是关系(xì)国(guó)计民(mín)生、国防安全的重要战略物资(zī)。毫无(wú)疑问的是，对于全(quán)球(qiú)来(lái)说，天然橡胶(jiāo)是严重过剩(shèng)的。但要考虑到(dào)一个事实：中国的天(tiān)然橡胶(jiāo)的(de)自(zì)给(gěi)率不足(zú)20％，高度依赖进口。从(cóng)中国本(běn)身的(de)天然橡胶来说，是供不应求的。因此，在当前诡谲多变的国(guó)际政治格局中，对天然橡胶的储备(bèi)其实(shí)是(shì)有很高(gāo)的(de)必要性。

　　“此前橡胶收储传闻(wén)的(de)收储(chǔ)量为(wèi)10万(wàn)吨，收储(chǔ)的(de)对象是国产全乳胶（即期货交(jiāo)割(gē)品(pǐn)）。10万吨的量相对于整个天然橡胶的(de)年(nián)产量来说非常小，不(bù)过才占0.7％，即便对中国全(quán)年的(de)消费量来(lái)说也只占1.7％。从这个(gè)角度来说，对(duì)天然橡胶整体的供求(qiú)几无影响(xiǎng)。但是如果收储的对象是(shì)交(jiāo)割品(pǐn)的话，性质就不(bù)同了。因为目前全年国产(chǎn)全乳的最大产量不过30万(wàn)吨(dūn)（去年仅17万吨，今年估(gū)计(jì)在20万(wàn)—25万吨），那么收储的量其(qí)实占到相当全年交割品(pǐn)产量的1/3—1/2，这(zhè)是(shì)非常大的一个比张歆艺袁弘为什么离的婚，张歆艺和袁弘离婚了吗例。”在童长征看来，如果国储轮储橡胶事件成立，根据交(jiāo)割品的(de)供求判断(duàn)影响，再结合历史(shǐ)上收储的影响，RU的价格有(yǒu)可(kě)能会(huì)更(gèng)上一层楼。但是，由于整个事件(jiàn)的进程会非(fēi)常缓慢，价格的反应不会即刻见效。

　　供应(yīng)旺季来袭 基本面难言(yán)乐观

　　进入(rù)6月，伴(bàn)随着(zhe)物候条件的(de)改变，产区全面开(kāi)割上(shàng)量，橡胶供(gōng)应旺季到来，然而天胶(jiāo)下游需求(qiú)并未有(yǒu)趋势性(xìng)改善，胶价上涨动能驱动依旧(jiù)缺乏。

　　国投安信期货能化(huà)分(fēn)析师胡华钎告诉记者，目前全球天然(rán)橡胶供(gōng)应(yīng)进入季节性(xìng)的增产期(qī)，中国云(yún)南天然(rán)橡胶产区加(jiā)速恢复开割，预计(jì)6月中旬(xún)全面开割，海南产区已经全面开割，海外(wài)越南天然橡胶产区也全面开割，目前主要产胶国产区逐渐进(j张歆艺袁弘为什么离的婚，张歆艺和袁弘离婚了吗ìn)入雨季，物候条件已经(jīng)由差变好。但是由于目前(qián)天(tiān)然橡(xiàng)胶(jiāo)上游(yóu)原(yuán)料(liào)价(jià)格相对偏(piān)低(dī)，胶农割胶(jiāo)积极(jí)性不(bù)高，加工厂利润也偏低，工厂加(jiā)工积极性(xìng)也不(bù)高。

　　大地期货橡胶研究(jiū)员唐逸表示(shì)，后(hòu)续橡(xiàng)胶供应(yīng)端将(jiāng)逐(zhú)步恢(huī)复正常(cháng)，产量(liàng)逐(zhú)渐增(zēng)加。目(mù)前云南(nán)产区大面积(jī)开割，预计后(hòu)市仍(réng)有较多降(jiàng)雨，干旱情况已(yǐ)得到缓解。海南日收胶(jiāo)量在3500—4000吨/天，供应相对正常。泰国(guó)东北部产(chǎn)区逐(zhú)步上量(liàng)，南部(bù)产出(chū)仍在(zài)低位(wèi)，本周(zhōu)以及下(xià)周预(yù)计雨水较多。越南、柬(jiǎn)埔(pǔ)寨产区已大面积开割，原料(liào)数量(liàng)逐步增加。同时根(gēn)据(jù)历史降雨数据来看(kàn)，厄(è)尔尼诺现象(xiàng)下橡(xiàng)胶(jiāo)产区降(jiàng)雨(yǔ)量虽然处于历史均值以(yǐ)下的概率较(jiào)高，但(dàn)由于季节性的因(yīn)素，降雨绝对数(shù)量(liàng)仍然(rán)能够(gòu)保证。因(yīn)此，他(tā)预计(jì)后市“厄尔尼诺”现象不会是引发行情上涨的主(zhǔ)要因素。

　　从需求端(duān)来看(kàn)，东证衍生品研究院能(néng)化高级分析师曹璐(lù)表示(shì)，目(mù)前轮胎厂家(jiā)外(wài)贸订单量较为(wèi)充足，对(duì)开工率形成(chéng)一定支撑，加上轮(lún)胎用原料价(jià)格处于低位(wèi)，轮胎(tāi)厂(chǎng)家开工积极性尚可。而内销市场(chǎng)需(xū)求表(biǎo)现依然偏弱(ruò)，各(gè)层级经(jīng)销商仍以消耗(hào)前期库存为(wèi)主(zhǔ)，对后(hòu)市较为悲观、谨慎补货(huò)。

　　隆(lóng)众资讯最新数据显(xiǎn)示(shì)，目前下游(yóu)外贸订单(dān)充足，加之内销订单缺货现象仍存，企业排产积极性(xìng)不减。半(bàn)钢胎样本企业(yè)产(chǎn)能利用(yòng)率为77.43％，环比0.12％，同比(bǐ) 15.41％。不过全(quán)钢胎厂开工小降，个别企业(yè)因内销出货压力(lì)加大(dà)，为(wèi)控(kòng)制成品库存(cún)压力，存适度降(jiàng)负现象，全(quán)钢胎样本(běn)企业产能利用(yòng)率为66.34％，环比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来看(kàn)，胡华钎认(rèn)为，目前天然橡(xiàng)胶基(jī)本面处于供(gōng)需(xū)两弱(ruò)的格局中，尤其是下游需(xū)求分歧(qí)较大。“主要是(shì)不同的市场主(zhǔ)体预期(qī)不同，但是(shì)整体(tǐ)来说此(cǐ)前市场对今年的预期过(guò)高(gāo)。从下(xià)游(yóu)轮胎行(xíng)业来看，今年以来国内(nèi)轮胎(tāi)开工(gōng)、产(chǎn)量和(hé)出口(kǒu)同比(bǐ)数据还(hái)是不(bù)错的(de)，反映国(guó)内实际需求(qiú)并不差。但是从(cóng)汽(qì)车行(xíng)业来看(kàn)，由(yóu)于汽车刺激政策退出，今年(nián)国内汽车市场相对疲软(ruǎn)，价格战等负(fù)面消息较多，市场总(zǒng)体上偏悲观。此外，青岛地区(qū)天然(rán)橡胶现货库存持(chí)续攀升，有些(xiē)人认(rèn)为是国(guó)内(nèi)需求不行，但(dàn)是(shì)其(qí)实(shí)是进口(kǒu)过多(duō)导致的(de)。”

　　在胡华(huá)钎看来，目前(qián)主要还(hái)是宏(hóng)观(guān)面主导胶价(jià)走势，一(yī)方面中(zhōng)国经济复苏进程、人民(mín)币汇率波动(dòng)；另(lìng)一方面美联储加息进程，以及(jí)美(měi)国(guó)银行危机和美债上限问题(tí)等。看向下半年，他认为(wèi)天(tiān)然(rán)橡胶基本(běn)面仍然缺乏(fá)指引，只有天气和轮储仍有可能“掀起波(bō)澜“，而宏观面(miàn)预计(jì)比上半年好，比(bǐ)如美联(lián)储加息(xī)步伐暂缓、国内经济(jì)回暖(nuǎn)等，因此(cǐ)对(duì)天然橡胶市场不宜过(guò)度悲观。

　　“短期市场没有明确方向，主要跟随宏观因素波动。”唐逸认为，“供应端仍然是主导后市胶(jiāo)价走势的主要因素，随着各产区开割后产量逐(zhú)渐增加，海外恢复速度仍然偏慢，预计干胶的(de)数量并(bìng)不会(huì)少，包括今年(nián)交割品的数(shù)量。我们(men)中期(qī)观点仍(réng)然偏空，后市(shì)预计(jì)存在(zài)下跌的空间(jiān)。”

　　曹(cáo)璐则表示(shì)，在供给(gěi)端(duān)没(méi)有天气影响(xiǎng)的情况下，后续主导胶价的因素主要在需求端。从下半年(nián)来看，外需受(shòu)海外经济衰退(tuì)和汽车半导体短缺(quē)影响(xiǎng)，预计难(nán)有(yǒu)起色。外需(xū)走弱也导致海外货(huò)源涌入国内(nèi)，对国内现货(huò)端构成压力。内(nèi)需(xū)方面，春节前市场(chǎng)基(jī)于内需复苏的逻辑(jí)，已经出现(xiàn)一波反弹行(xíng)情，但节后市场从交易预期(qī)开始转向交易现实，由于国(guó)内需(xū)求复苏(sū)不(bù)及(jí)预期，胶(jiāo)价因此持续承压运行。整(zhěng)体(tǐ)来看(kàn)，她(tā)表示(shì)短(duǎn)期胶价基本面(miàn)缺乏向上驱(qū)动，只有价格的绝对低位才能(néng)刺激(jī)有效的去(qù)库和资金再次做多的意愿(yuàn)。后(hòu)续还需(xū)继续关(guān)注天(tiān)气端是否(fǒu)有扰动因素(sù)，一旦(dàn)天气出现异(yì)常状况，或将带来新的(de)阶段性行情。（有删减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 张歆艺袁弘为什么离的婚，张歆艺和袁弘离婚了吗