民生宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广(guǎng)交终于(yú)在(zài)4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握(wò)人(rén)流交织背后的(de)中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出(chū)口(kǒu)状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购(gòu)商(shāng)数量多(duō)且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会(huì)为例，展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉(shè)及的规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能(néng)够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外贸出口企(qǐ)业(yè)群像，这是(shì)广交会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内采购商明(míng)显增多(duō)。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客户充(chōng)分(fēn)交(jiāo)流时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三(sān)角出(chū)口调研(yán)信息一致，本次广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型企业反馈，它们具(jù)体面临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分(fēn)大(dà)中型企业订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对(duì)外关(guān)税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和(hé)资(zī)本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响，当前中国(guó)企业已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开(kāi)展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布(bù)《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现威尔士首都是哪个城市 威尔士是哪个国家：

　　一是今(jīn)年一季度中国(guó)出口订(dìng)单(dān)和金额或将大(dà)增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业(yè)转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州进行(xíng)专项(xiàng)调(diào)研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出(chū)口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一(yī)个(gè)重要的(de)拓客渠道(dào)，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计(jì)的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户(hù)签(qiān)订的老(lǎo)订单相关(guān)。外(wài)贸展会反映的(de)是更长期的外贸(mào)大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展会(huì)，可(kě)观察样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的(de)进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期涉(shè)及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及(jí)配件、机(jī)械、五金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映当前外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自(zì)境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往(wǎng)期(qī)展会，本次广交会开(kāi)放(fàng)境内(nèi)采购商(shāng)名额，客流结构上境(jìng)内采购商(shāng)与境外(wài)采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流(liú)来自(zì)于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商主(zhǔ)要(yào)为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业(yè)而(ér)言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量下降，意味着本次(cì)广交会(huì)反馈出来的信息是当下(xià)高(gāo)效益(yì)客户(hù)占比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口(kǒu)新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同企业之间(jiān)感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧美出口动(dòng)能最(zuì)为疲(pí)弱，日(rì)韩需(xū)求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所(suǒ)面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年(nián)订单(dān)虽(suī)有下滑，但程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为(wèi)广(guǎng)泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临(lín)其他地(dì)区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例(lì)如中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实(shí)行第四(sì)档(dàng)35％的共(gòng)同对(duì)外(wài)关税的决(jué)定，计(jì)划纳(nà)入的(de)商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共(gòng)同对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税(shuì)率和(hé)劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业(yè)是产业(yè)转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳动(dòng)密集型(xíng)产品的订单近年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大部(bù)分调研企业认为(wèi)转移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列(liè)之三：广交会(huì)下的出口群像》

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