兄弟姐妹们啊，今天风(fēng)水(shuǐ)轮(lún)流(liú)转，终于新(xīn)能源反攻了！

　　先来看一则今天新能源(yuán)的段(duàn)子(zi)：

　　XXX一到店，所有做AI的人便都看着他(tā)笑，有(yǒu)的叫道，“XXX，新能(néng)源反弹(dàn)还不(bù)卖吗！” 他不回答，对柜里说(shuō)，“温两碗酒(jiǔ)，要一(yī)碟茴香豆(dòu)。”便(biàn)排出九文大(dà)钱。他们又故意的高声嚷道，“你昨(zuó)天(tiān)还(hái)在说抄底(dǐ)新(xīn)能源，新能(néng)源每次(cì)的反弹就一下”

　　XXX睁大眼睛说(shuō)，“新能源赛道稳定，走(zǒu)势(shì)终将完美…” “什(shén)么走势完美？新能源的每一次反弹(dàn)，都是做AI 的(de)好时机啊，你敢说(shuō)不是吗” “你现(xiàn)在给别人吹新(xīn)能源，是要被(bèi)吐口水的” XXX便(biàn)涨红了脸(liǎn)，额上的青筋条条绽(zhàn)出，争(zhēng)辩道，“AI现在是概念炒作，都是泡沫(mò)，新能源马上(shàng)到业绩(jì)窗口(kǒu)了，未来几年增速稳定，成长逻辑不变(biàn)，市场会发(fā)现的(de)”，接连(lián)便是难懂的话，什么(me)“增长韧性不改(gǎi)，估值(zhí)修(xiū)复，贝塔回归，拐点明确，反(fǎn)转(zhuǎn)在(zài)即”之类的。引得众人都(dōu)哄笑起(qǐ)来，店(diàn)内外充(chōng)满了快活的空气。

　　截至(zhì)收盘沪指(zhǐ)跌0.02％，深成指(zhǐ)涨0.33％，创(chuàng)业(yè)板(bǎn)指(zhǐ)涨1.54％。两市共3502只(zhǐ)个股上涨，1556只(zhǐ)个股(gǔ)下(xià)跌(diē)。北向资金净买(mǎi)入近8亿元(yuán)。

　　今(jīn)天(tiān)泰勒终(zhōng)于(yú)可以(yǐ)写一下(xià)大涨(zhǎng)原因了。

　　原因也(yě)很简(jiǎn)单，今天主打的就是一个新能(néng)源赛道股的超(chāo)跌圆的直径符号字母表示R，圆的直径符号字母表示什么反(fǎn)弹(dàn)，风(fēng)格突然暴力转换，新能(néng)源大(dà)反攻。

　　锂(lǐ)电(diàn)、光伏等板块掀涨停潮。

　　相反(fǎn)，TMT、人工(gōng)智能概念股(gǔ)全线(xiàn)下挫，算(suàn)力方向中科曙光、紫光股份、数据港跌停；CPO方向光迅科(kē)技跌停(tíng)，锐捷(jié)网(wǎng)络、博创科技(jì)跌超10％；ChatGPT概念股(gǔ)工业富联、风语筑跌停，拓尔(ěr)思、软通动力跌超10％。

　　工业富联又一次闪崩(bēng)，消(xiāo)息面(miàn)上，微(wēi)软(ruǎn)、Meta近期削减服务器(qì)订单规模。其中，微软全年调降幅度最高达30％，主要集中(zhōng)在下半年(nián)；Meta本(běn)季(jì)就砍单40％，下(xià)半年释(shì)单转(zhuǎn)为保(bǎo)守。

　　券商也发来了(le)解(jiě)读：【客(kè)观看待数通(tōng)砍(kǎn)单(dān)传(chuán)闻(wén)，把握AI边际(jì)变(biàn)化】

　　今早有消息称Meta和微软(ruǎn)大幅削(xuē)减了服务器(qì)订单，我们呼吁大家客观看待。

　　首先，云(yún)商(shāng)在年初给到的23年Capex指引已(yǐ)比较(jiào)悲观(guān)，据(jù)此前产业反馈，四(sì)家大(dà)厂有2家是下滑的，1家持平，1家有增长，factset的(de)一致预(yù)期看23年云商capex增长为4％。因此服务器，尤其是通用服务器的需求放缓完全(quán)在预期内(nèi)；

　　而本轮AI大模型的浪潮主要拉动AI服(fú)务器。从光模块(kuài)板块来(lái)看，1-2月就有Meta、亚(yà)马逊砍单消息确认，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入(rù)端已有充分反映(yìng)。

　　其次，微软在最新的业绩会上Capex指引乐(lè)观(guān)，预计(jì)后续财季Capex将有(yǒu)“显著”（PS：这里用(yòng)词(cí)是(shì)material）环比(bǐ)增长，主要受Azure AI拉动 。后续(xù)也将根据业务反馈及用户转化率，继续加大AI的投入。

　　微(wēi)软预(yù)计下个(gè)财季Azure收入同比(bǐ)增长26-27％，其中(zhōng)近1pct的(de)增速拉(lā)动来自AI。

　　今(jīn)天(tiān)的市场就分(fēn)析到这了。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 圆的直径符号字母表示R，圆的直径符号字母表示什么