民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终(zhōng)于(yú)在4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流交(jiāo)织背(bèi)后的(de)中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过(guò)广交(jiāo)会(huì)观察中(zhōng)国企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉(shè)及的规(guī)模(mó)大小和所属地(dì)域(yù)非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供充足(zú)样本，便于我(wǒ)们观欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好，欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好察(chá)中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我(wǒ)们把握(wò)更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势(shì)提(tí)供线索。这是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我们得(dé)到当下中国(guó)出(chū)口企业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于(yú)往年(nián)。欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好，欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好rong>

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流(liú)量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还(hái)包(bāo)含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成(chéng)中国出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出(chū)口调研信息一(yī)致(zhì)，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型(xíng)出(chū)口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示今年对俄出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传统的欧美发(fā)达(dá)国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中经济体与中(zhōng)国之间的(de)贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对(duì)外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经(jīng)开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是这一轮(lún)产业(yè)转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中(zhōng)国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行(xíng)专(zhuān)项调(diào)研，从另(lìng)一(yī)个(gè)角度(dù)观察中国(guó)当下出(chū)口现(xiàn)状以(yǐ)及中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是一个(gè)重要(yào)的(de)拓(tuò)客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体(tǐ)。新(xīn)增客(kè)源(yuán)的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得(dé)注(zhù)意的(de)是，外(wài)贸(mào)展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴(bào)增。短期(qī)之内(nèi)海(hǎi)关总署统计(jì)的(de)出口订单(dān)主要与之前客(kè)户签订的老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长期的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸(mào)展会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广(guǎng)交会(huì)作(zuò)为中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会采购商数(shù)量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反(fǎn)映(yìng)当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次(cì)广交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流来(lái)自于境内(nèi)采购商，往年(nián)内外(wài)交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显不(bù)足，本次境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而言，欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下降，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来(lái)的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单(dān)增幅较为明(míng)显。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整体的(de)采(cǎi)购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东客户订单，不同(tóng)企业之(zhī)间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分(fēn)企业(yè)表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示(shì)对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相(xiāng)近(jìn)，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)之间存在(zài)贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外(wài)关(guān)税的决(jué)定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉(mián)纺(fǎng)织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好，欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要(yào)流向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)，目前也(yě)开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差异。其中，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈现持(chí)续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订(dìng)单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民(mín)生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三(sān)：广交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》